北交所宣布设立五周年！主题基金最高收益率翻倍

来源：滚动播报

（来源：北京商报）

2021年9月2日，北交所正式宣布设立，至今已有五年。同年11月，北交所揭牌开市，首批主题基金也在同月成立。近五年来，北交所主题基金的队伍也逐步扩大，更有产品成立至今收益率翻倍。不过，最新披露的2026年中报显示，不同产品的盈利投资者数量占比分化较为明显，100%与0并存。值得注意的是，在现有主动型北交所主题基金均为两年定期开放产品的背景下，还有多只三个月持有期的新品正在审批。有观点指出，缩短封闭期可以大幅降低投资风险的不确定性，为投资者提供更好的流动性。

成立以来最高业绩翻倍

2021年9月，北交所宣布设立，同年11月15日北交所揭牌开市。截至2026年9月2日，北交所已有339家上市公司，总市值达8763.05亿元，成交金额294.76亿元。

财经评论员郭施亮表示，北交所是继沪深交易所后的又一个重要市场，多年来助力实体经济融资，促进专精特新“小巨人”企业发展，也促使部分“小巨人”企业发展成为具有一定市值规模、经营规模的企业，为市场带来了一定的增量资金补充。

在北交所开市同月，首批8只北交所主题基金（份额合并计算，下同）也相继成立。截至当前，这一数据已扩容至57只，其中包含两年定期开放的主动型产品和跟踪北证50指数表现的被动型产品。

整体来看，多数北交所主题基金业绩表现亮眼。Wind数据显示，截至9月1日，上述主动型基金中18只（份额分开计算，下同）有16只自成立以来取得正收益，中信建投北交所精选两年定开混合A的累计收益率高达100.3%，领先其他同类产品。

另外，还有汇添富北交所创新精选两年定开混合A/C、中信建投北交所精选两年定开混合C成立至今的收益率超90%。不过，也有嘉实北交所精选两年定开混合A/C自成立以来仍为负收益，分别为-18.42%、-20.73%。

近一年盈利投资者占比分化明显

最新披露的2026年中报新增的全新指标——盈利投资者数量占比，更直观地体现了近一年（2025年7月1日至2026年6月30日，下同）投资相关产品的盈利投资者比例，多只主动型北交所主题基金也交出亮眼成绩单。

Wind数据显示，近一年，有8只北交所主题基金的盈利投资者占比超90%，其中，景顺长城北交所精选两年定开混合的该指标更高达100%，该基金A/C份额同期的收益率为8.95%、8.41%。上述提及的汇添富北交所创新精选两年定开混合的近一年盈利投资者数量占比也高达99.94%。

不过，成立以来业绩翻倍的中信建投北交所精选两年定开混合，近一年的盈利投资者数量占比却为0。业绩方面，该基金A/C份额近一年的收益率告负，分别为-13.08%、-13.43%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，部分产品亏损明显或与成立时间有关，若成立在市场高位则可能亏损较多，同时也可能与基金经理选股方向有关。

公开资料显示，景顺长城北交所精选两年定开混合与中信建投北交所精选两年定开混合均成立于2022年8月。截至2026年上半年末，中信建投北交所精选两年定开混合的前十大重仓股中，有广信科技、无锡晶海、林泰新材、禾昌聚合、万通液压、开特股份、优机股份7只个股在近一年处于下跌状态。

若从近一年来看，主动型北交所主题基金的业绩分化也相对明显，10只产品收益率告负的同时，也有汇添富北交所创新精选两年定开混合的收益率达36.06%。

主动管理新品已申报

值得关注的是，此前成立的主动型北交所主题基金均为两年定开产品，近期则有三个月持有期的新品申报。公开信息显示，2026年7月，有9家基金管理人提交设立北交所三个月持有期混合基金的申请材料获中国证监会接收，目前仍处于审批状态。

“新一批北交所主题基金设置的封闭期缩短，既考虑到投资者的投资需求，也考虑到两年封闭期的不确定因素较大，三个月封闭期可以大幅降低投资风险的不确定性。对投资者而言，投资吸引力会有所提升。”郭施亮说道。

杨德龙也认为，新一批北交所主题基金的封闭期限从两年缩短至三个月，可以给投资者提供更好的流动性。投资者可以根据实际需要进行赎回、获利了结。缩短封闭期对于基金管理人而言，或也有望提高产品首募规模。

对于后市，部分业内人士认为北交所上市公司的投资价值仍存。中信建投北交所精选两年定开混合的基金经理冷文鹏表示，展望下半年，经历前期大幅回调，北交所市场目前整体来看估值已处于合理偏低位置，但短期业绩支撑仍弱，特别是一季报情况以及二季报展望均欠佳，不过北交所以及现有组合中具备投资性价比且存在潜在催化的公司不断增多，而且近期政策利好不断释放，短期保持谨慎乐观。

汇添富北交所创新精选两年定开混合的基金经理林炜、马磊也在中报中提到，在主打“专精特新”的北交所市场，拟重点布局三大投资主线。一是科技创新主线，在AI（人工智能）、具身智能机器人、商业航天火箭卫星、智能终端等新科技领域。二是高端制造升级主线，在半导体自主可控、汽车电子、固态电池、化工新材料、机械装备等领域。三是新兴消费主线，中国消费人群庞大，近年来结构性新兴消费亮点频出，包括汽车后市场、医疗美容、运动健身等领域。

北京商报记者 李海媛