江苏银行全面超越北京银行？一个猛踩油门，一个主动刹车

城商行“一哥”的位置，2026年的夏天就换了人。

截至6月底时，江苏银行资产规模达到5.61万亿元，在半年里增加了约6798亿元。该行到今年6月末的时候总资产较年初增长了13.79%，同比增长率为17.18%。北京银行总资产缩至4.74万亿元，较年初下降3.95%，半年减少1953亿元。

年初的时候两者之间的差距还不到百亿，但是半年之后就变成了8681.36亿，并且不是险胜而是一举超越。数字上的差异其实反映出了两家银行截然不同的发展逻辑。

总量与增速双双超越，江苏银行胜在“快”

2026年上半年度城商行“第一把交椅”的争夺非常激烈。江苏银行利润总额、增长速度均高于北京银行，表现十分抢眼。

具体来说，上半年江苏银行营业收入为489.52亿元，比去年增加9.11%；归属于母公司的净利润为218.76亿元，同比增长了8.09%，发展前景不错。

图源：江苏银行2026年上半年财报

这是由于多方面因素共同作用的结果。

一方面，江苏银行依靠较大的资产基数和快速的信贷扩张速度来扩大自己的业务量。到2025年底江苏银行总资产为4.93万亿元，增速为24.78%，居城商行之首，进入2026年后继续扩张，最终完全超越北京银行。

另一方面，江苏银行从降低费用和扩大中间业务两方面着手，为利润增长作出了很大贡献。

根据数据可知，江苏银行2026年上半年存款付息率为1.46%，比2025年下降了0.25个百分点；到6月末活期存款余额为8932亿元，较上年末增长了27.66%，活期存款占各项存款的比例为29.97%，比上年末提高了2.41个百分点。低息负债占比不断提高，给稳定净息差、巩固盈利能力打下了坚实的基础。

北京银行的利润增速则比较平缓。上半年营业收入为382.48亿元，比去年同期增长5.60%，归母净利润159.00亿元，比去年同期增长5.63%。

图源：北京银行2026年上半年财报

增速放缓不是经营能力的下降，而是北京银行主动调整，该行正在有意识地压缩低效资产、加大拨备计提力度、改善客户结构，走一条“以退为进”的道路。

北京银行对低效、低收益的同业资产和金融投资业务进行了削减。今年上半年，其同业资产半年内压降金额超过千亿元，降幅超过20.65%，短期会影响利润增长率，但是长期会提高资产质量，提高资本利用率。

从客观角度讲，北京银行利润稳定的基础还存在，多年以来积累起来的对公客户资源和品牌影响力，给以后的利润修复打下了良好的基础，调整到位之后轻装上阵的北京银行有更大的增长空间。

资产质量与信贷扩张，路径各异

信贷扩张节奏与资产质量控制的把控，是判断城商行经营成色的重要标准，同样是头部的城商行江苏银行和北京银行，在资产质量和信贷扩张之间采取了不同的路径。

江苏银行信贷扩张的速度远大于北京银行，贷款增长速度快，表现出积极争夺市场占有率的态度。

2026年6月末，该行发放贷款和垫款余额为2.71万亿元，比上年同期增长12.39%，增速处于同类银行中靠前位置。对公贷款余额为1.94万亿元，较上年末增长了16.72%，是整个信贷扩张的主要推动力量。

图源：江苏银行2026年上半年财报

亮眼数据背后就是江苏银行依靠长三角经济腹地的区位优势，积极介入基础设施、制造业升级和绿色金融等领域的战略意图。

更应该注意的是，高速扩张并没有造成资产质量的下降。6月末不良贷款率为0.81%，较年初又下降了0.03个百分点，拨备覆盖率仍然较高。即江苏银行在跑得快的同时风控体系经受住了考验，资产质量的改善和信贷规模的扩张形成了良性循环。

北京银行在信贷扩张方面更为谨慎，对高风险领域敞口进行压降，将资源向优质客户和重点地区倾斜。

图源：北京银行2026年上半年财报

到6月末该行贷款及垫款本金共计24020.57亿元，比去年末只增长了0.10%，几乎处于停滞状态。公司贷款15263.10亿元，同比增长3.02%，个人贷款6899.90亿元，同比下降4.02%。

从短期看，信贷增速减缓会限制资产规模的扩展空间，也会给利息收入增长带来压力，但从中长期来看，这种审慎的策略有利于分散未来潜在风险的集中爆发，为下一轮扩张周期积聚起更加健康的资产负债表。

资产质量数据证明了该策略的阶段性效果及代价。截至6月末，北京银行不良贷款率1.30%，比年初上升0.01个百分点，拨备覆盖率199.59%，总体处于充足水平。

图源：北京银行2026年上半年财报

在笔者看来，江苏银行与北京银行两种路径各有优劣，关键要看深耕长三角的江苏银行和所处京津冀区域的北京银行，是否能和自身资源禀赋、区域经济环境相匹配。

各自的功课：狂奔者的续航，减速者的下一站

两份半年报真正的看点是两家银行各自没有解决的难题。

江苏银行的问题就是“快”还能不能持续。

从收入结构上看，江苏银行上半年利息净收入368.92亿元，同比增长12.00%，占营收比重为75.36%，而手续费及佣金净收入仅微增0.26%，只有31.94亿元。短期内利息收入可以支撑增长，长期来看，如果非息收入不能有效补充，则盈利弹性会受到限制。

图源：江苏银行2026年上半年财报

零售板块的变化，也是江苏银行不能忽视的变量。上半年个人贷款余额为6496亿元，比上期末减少1.65%，零售信贷规模出现收缩。零售业务本是江苏银行智慧化、特色化战略叙事的重要载体，怎样稳固住零售的基础，重新激发零售的增长动能，成为摆在面前的一个现实难题。

北京银行面临的困难是“稳”之后怎么走。

上半年净息差为1.26%，比去年同期下降0.05个百分点，处于头部城商行中偏低水平，营业收入增长率为5.60%，与江苏银行9.11%的增长率相比差距较大。

图源：北京银行2026年上半年财报

目前北京银行的利润大部分是由成本控制、资产负债结构调整所托底的，该种方式可以守住短期利润的基本盘，但是属于防御手段。长期依靠压缩成本、调整结构维持业绩而不打开新的增长曲线的话，增长的天花板很快就会到来。

北京银行要回答的不只是如何守住利润，而是在低息差、低增速的情况下如何形成新的业务动能。

高速扩张不一定总是占优，稳健守成也不等同于落后。两家银行之间不是简单的谁强谁弱比较，而是快与稳、攻与守的经营哲学之争，谁能走更远还得靠时间检验。