光大银行“打扫屋子再请客”：加大计提力度，净息差企稳回升

来源：21世纪经济报道

　　21世纪经济报道记者 唐亚迪

　　在银行业整体息差承压、营收增长乏力的背景下，光大银行2026年中期业绩呈现出“主动夯实资产质量”与“盈利能力边际企稳”并行的清晰逻辑。

　　半年报数据显示，2026年上半年光大银行实现归母净利润187.11亿元，同比下滑24.01%；营业收入630.68亿元，同比下降4.32%。值得注意的是，利润下滑的主因并非经营基本面发生重大变化，而是主动加大信用减值计提力度。该行拨备前利润同比仅下降3.21%，核心经营能力保持稳健。

　　主动做实不良认定、加速存量风险出清，是这轮调整的关键词。截至6月末，光大银行半年末不良贷款率1.44%，较年初上升0.17个百分点，但关注类贷款实现余额、占比“双降”，风险迁徙先行指标边际向好。

　　具体来看，关注类贷款余额较年初减少45.93亿元，占比下降0.16个百分点，实现余额、占比“双降”；同时，正常类贷款迁徙率较年初下降0.29个百分点，表明贷款质量向下迁徙的速度已明显放缓，资产质量边际企稳的积极信号正在显现。

　　光大银行副行长齐晔将本次调整形容为“高质量发展的必经之路”。在她看来，上半年资产质量出现一些波动、有所承压，主要是当前该行正处于自身发展转型的关键时期。面对内外部形势，行内也采取了多项举措，积极化解风险、合理计提拨备、加大不良资产处置力度，这些举措对于未来发展非常重要。

　　这是典型的“打扫屋子再请客”：一次性把该认的风险认清楚，为后续轻装上阵铺路。从营收端看，光大银行其实已经释放出关键的企稳信号：上半年利息净收入468.71亿元，同比增长3.17%；净利差1.36%，同比提升5个基点；净利息收益率1.42%，同比提升2个基点。

　　这说明，在主动化解风险的同时，该行利息净收入实现同比回升，净息差也开始企稳，核心盈利能力正在修复，高质量发展的基础进一步夯实。

　　如果说加大拨备计提是光大银行“打扫屋子”的主动选择，那么资产负债表的深层次重塑，则是这轮调整的另一条主线。上半年，光大银行的资产负债管理呈现出清晰的“负债端降成本、资产端调结构”特征。

　　息差企稳回升的根本支撑，在于负债成本的显著下行。2026年上半年，光大银行存款平均成本率降至1.55%，较2025年全年下降26个基点，较上年同期大幅下降37个基点。

　　存款成本的改善，直接反映在利息支出端。2026年上半年，光大银行利息支出520.09亿元，同比减少101.55亿元，下降16.34%。客户存款、同业往来、债券利息支出全面下行，构成了净利息收入同比回升的基础。

　　负债成本的下行，主要得益于三方面的主动经营策略：

　　一是强化存款结构的量价平衡管理，通过压降高成本存款、提升资金流转效率与低成本存款沉淀能力，持续优化存款结构、改善负债成本；

　　二是提升结算性资金沉淀能力，对公端围绕供应链金融与现金管理等高频交易场景拓展客户经营，零售端通过代发业务等拓展低成本结算资金来源；

　　三是把握市场利率下行窗口，主动置换高成本负债，报告期内发行两期永续债合计350亿元，票面利率仅2.01%和1.99%，利率均处于近年低位。

　　从资产端看，光大银行信贷资源持续向政策导向和战略新兴领域集中，对公贷款成为增量主力。截至6月末，贷款和垫款本金总额40，682.83亿元，较年初增长2.21%，其中对公贷款（不含贴现）较年初增长4.88%。

　　在信贷投向上，截至6月末，该行金融“五篇大文章”等实体经济重点领域贷款总量达到1.37万亿元，在对公贷款中占比已超过50%。其中，在科技金融方面，全行搭建科技金融专营组织架构，推动重点分行设立科创中心，做实审批、投行、私行三项派驻，推出科技研发贷、投联贷等创新产品，强化科技e贷、专精特新企业贷等数智化支撑。

　　据光大银行行长郝成介绍，光大银行聚焦集成电路、算力、人工智能+、具身智能、智能网联新能源汽车和自动驾驶等新质生产力发展的特色赛道，推动金融服务和科技创新、产业创新深度融合，发挥光大所长做好金融服务。

　　光大银行半年报的另一大亮点，体现在AI应用上。2026年上半年，光大银行将人工智能作为服务实体经济、做好数字金融大文章的重要引擎，在夯实技术底座的基础上，将AI加速转化为经营价值。

　　截至目前，该行累计建成各类人工智能应用2000余个，覆盖零售财富、公司金融、风险管理等重点领域，大模型应用服务2.3万名员工，人工智能已从“少数人尝鲜”走向“多数人常用”。

　　光大银行副行长、首席合规官杨文化认为，人工智能正驱动银行的流量入口、客户服务和风控体系发生深刻变革。为此，该行前瞻布局建设“三新”智能银行，开辟新的增长空间。

　　一是拓展“新流量”。研究布局A2A（智能体到智能体）交互模式，将账户、支付、理财等专业服务封装为标准化能力向外开放，实现光大智能体与手机、汽车、智能穿戴等终端智能体的直接交互，推动服务触达无界化。

　　二是打造“新服务”。借助大模型多模态理解能力深入洞察客户需求，依托智能体自主规划能力提供“千人千面”的智能推荐，推动产品服务由标准化向智能化、生态化升级。

　　三是构建“新风控”。打造覆盖贷前、贷中、贷后全流程的风险智能体群，通过智能体之间的自主协同和信息共享，实现风险的“早发现、准判断、快处置”。

　　内部赋能方面，该行萃取各领域优秀专家经验，沉淀形成全行AI业务专家库和专业技能库，把顶级专家的能力复制给一线员工，打造专业岗位的AI数字分身，形成人机协同的作业新范式。获客活客方面，AI营销助手辅助完成客户画像、商机挖掘和产品推荐生成，提升展业精准度和个性化服务水平。

　　夯实资产质量、稳住息差，是为了走得更稳；拥抱AI、布局未来，是为了看得更远。光大银行正在用当下的“减法”换取未来的“乘法”，为下一阶段的轻装上阵积蓄动能，也为金融服务实体经济高质量发展注入新的活力。