网联，9岁了！

从“断直连”到“互联互通”，9年后的网联正在连接更多支付网络。

2026年8月29日，网联清算有限公司成立9周年。

9年前，网联还是中国支付市场里的新角色。2017年3月31日，非银行支付机构网络支付清算平台启动试运行；同年8月29日，网联清算有限公司正式成立。

彼时，第三方支付高速增长，大型支付机构与众多商业银行之间形成大量直连通道。“断直连”成为网络支付清算体系重构的重要一环，网联也在这一背景下成为网络支付清算体系的重要基础设施。

9年后的今天，网联已经不再需要证明自己能不能“接住交易”。

2025年，网联清算平台全年处理业务11949.24亿笔，金额598.23万亿元，日均分别达到32.74亿笔和1.64万亿元。进入2026年，一季度又处理2985.91亿笔、149.34万亿元，日均33.18亿笔、1.66万亿元。

今年6月的中国国际金融展上，网联披露，其网络已经覆盖3000多家商业银行和100多家支付机构，服务超过10亿用户和2亿多商户，日均交易笔数达到38亿笔，单日最高突破44.15亿笔。2026年除夕，平台业务峰值超过12.5万笔/秒。

从“断直连”时期的新建清算平台，到今天支撑每天数十亿笔交易，网联已经完成向成熟网络支付基础设施的跨越。随着交易规模扩大，最初围绕支付机构与银行建立起来的清算网络，也开始向钱包互联、入境支付和跨境支付等更多场景延伸。

从“断直连”开始

网联诞生之前，网络支付市场存在大量支付机构与商业银行之间的双边直连。

随着交易规模扩大，跨机构支付业务分散在不同通道之中，交易转接、资金清算、信息留痕和备付金管理也面临新的治理要求。

网联建设改变了这套结构。

支付机构与银行之间大量原本分散的清算关系逐步纳入统一的转接清算体系，“断直连”也由监管要求逐渐成为网络支付市场运行的一项基础规则。

这场调整改变的不只是交易经过哪条通道，更重要的是重新划定了支付机构、商业银行与清算机构之间的关系。支付机构继续面向用户和商户提供支付服务，商业银行承担银行账户等相关服务，跨机构网络支付交易则通过具备资质的清算基础设施完成转接清算。

2018年3月底，网联累计转接清算业务突破100亿笔，单日交易处理规模最高超过1亿笔。对成立初期的网联而言，首先要解决的是如何稳定承接从大量银行直连通道迁移而来的网络支付交易。

随着“断直连”逐步落地和交易承载能力不断提升，网联在网络支付清算体系中的基础设施角色也逐步确立。此后，这张最初连接支付机构与银行的清算网络，开始接入更多支付主体和场景。

连接更多支付网络

二维码支付互联互通，是网联近几年角色变化最直接的体现之一。

中国移动支付快速发展过程中，大型钱包逐渐形成各自的用户、商户和受理体系。网联今年披露，其正在持续推进二维码支付互联互通，推动商户受理不同钱包。

相比成立初期主要连接商业银行和非银行支付机构，网联连接的对象也开始扩展到更多钱包和商户受理网络。

这种连接进一步延伸到了入境支付。

近年来持续推进的“外卡内绑”和“外包内用”，分别为境外银行卡和境外电子钱包进入中国移动支付场景提供了新的路径。

网联披露，2026年5月，外籍来华人员“外卡内绑”“外包内用”使用率同比增长70%，网联跨境业务交易笔数占入境移动支付交易市场份额的70%。目前，“外卡内绑”用户已经覆盖全球近200个国家和地区，“外包内用”接入16个境外主流钱包。

境外银行卡和境外钱包由此通过不同路径接入中国移动支付受理体系，网联相关交易网络覆盖的主体也进一步超出境内支付机构和商业银行。

连接范围还在向境外金融基础设施延伸。

中国人民银行发布的《人民币国际化报告（2025）》披露，中国已经建成跨境二维码统一网关，作为对外开展跨境二维码支付合作的统一接口。网联正在与4个国家的央行金融基础设施以及主流支付网络合作，推进跨境二维码支付互联互通项目落地。

从二维码钱包之间的互联，到境外银行卡和钱包进入中国支付场景，再到与境外支付网络、央行金融基础设施推进跨境二维码合作，网联所连接的对象已经明显超出成立初期的银行和支付机构。

清算之外，角色还在延伸

2019年，万事达卡与网联清算公司合作发起设立万事网联。2023年，万事网联获得银行卡清算业务许可证，并于2024年5月正式开业，在境内运营万事达卡品牌银行卡清算业务。

万事网联是独立的持牌银行卡清算机构，与网联自身开展的网络支付清算并非同一项业务。网联作为发起方之一参与其中，也使其与中国银行卡清算市场进一步开放建立了直接联系。

网联在风险治理方面的投入也在增加。

今年8月，中国人民银行采购网披露了网联“金融反诈一体化平台和支付结算非现场监管系统”相关扩容项目。采购文件显示，两套系统已经完成现有系统对接，并稳定运行超过半年。

每天数十亿笔交易经过统一清算网络，为异常交易识别、风险监测以及面向监管的技术支撑提供了更集中、更连续的数据基础。网联在交易转接清算之外，也在持续建设相应的风险治理能力。

技术投入同样在加码。网联公开招聘中已经出现人工智能模型研发、风险监测模型研发等岗位。今年披露的采购项目中，还包括高性能AI深度计算型服务器，以及64卡、32卡、16卡等深度计算集群。

从反诈系统、风险模型到深度计算基础设施，网联需要处理的已经不只是交易能否稳定、快速完成。随着交易规模扩大、连接对象增多，风险识别、数据处理和系统计算正在成为这套大型支付清算基础设施新的建设内容。

与此同时，网联自身也仍在调整。北京产权交易所今年4月披露的交易结果显示，网联清算有限公司10%股权以8.6634091亿元成交，受让方为上海黄金交易所。

9年过去，网联的业务规模和连接范围显著扩大，技术投入不断增加，股权交易层面也出现新的变化。

从“断直连”到“互联互通”

回到2017年，网联首先面对的是大量支付机构与商业银行之间分散的直连关系。

“断直连”重新划定了支付机构、清算机构和商业银行之间的业务边界，也让大量跨机构网络支付交易进入统一、规范的清算体系。网联由此成为中国网络支付基础设施的重要一环。

9年后，支付机构与银行之间的清算关系已经基本稳定，新的连接正在向更多钱包、商户受理网络和境外支付体系延伸。网联参与的连接，也从境内网络支付体系进一步延伸到入境支付、跨境二维码以及境外金融基础设施。

九年前，网联首先回答的是“不应该怎样连接”。

九年之后，它越来越多需要回答的是“应该怎样连接”。

网络支付清算仍是网联的底座，而这张网络连接的对象越来越多，需要处理的关系也越来越复杂。

从“断直连”到“互联互通”，网联走过的9年，也折射出中国网络支付基础设施从规范清算关系走向更广泛互联的变化。

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