资产突破40万亿！这份中行半年报，透露国有大行哪些新信号

该行各项财务指标、业务规模保持稳健，风险管控扎实推进，全球化业务优势继续巩固，多项跨境业务保持市场领先地位，全年高质量发展基础筑牢

投资时间网、标点财经研究员 安喆

2026年作为“十五五”开局之年，国有大行经营表现备受市场关注。8月28日晚间，中国银行（601988.SH，03988.HK）披露2026年半年度经营情况，集团整体实现稳进提质，财务指标、业务规模保持稳健，风险管控扎实推进，为全年高质量发展筑牢基础。

财报数据显示，上半年集团实现营业收入3571亿元，同比增长8.41%，股东应享税后利润1236亿元，同比增长5.10%，净息差同比小幅提升，成本收入比进一步优化，运营效率持续改善。截至6月末，集团资产总额突破40万亿元，存贷款规模稳步扩张，对公、个人客户数量持续增长，全球化业务优势继续巩固，多项跨境业务保持市场领先地位。

在服务实体经济层面，该行加大制造业、战略性新兴产业信贷投放，科技金融、绿色金融、普惠、养老金融多点发力，同时持续发挥全球化特色，助力高水平对外开放。资产质量方面，不良贷款率小幅下行，拨备、资本充足水平保持充裕，数智化转型同步加速落地。

稳进提质

经营发展取得良好成效

今年以来，中国银行坚持向新、向优、向好、向强、向稳、向智发展，经营成果实现稳进提质。

财务效益稳中有进。上半年，集团实现营业收入3,571亿元，同比增长8.41%；实现税后利润1,320亿元、股东应享税后利润1,236亿元，同比增长4.67%、5.10%。集团净息差1.27%，较上年提升1BP。平均总资产回报率（ROA）0.67%，净资产收益率（ROE）8.66%，保持合理区间。成本收入比23.43%，同比下降1.68个百分点，运营效率进一步优化。

业务规模平稳增长。截至6月末，资产总额40.19万亿元，比上年末增长4.77%。其中，客户贷款总额24.74万亿元，比上年末增长5.49%；金融投资总额10.48万亿元，比上年末增长8.51%。负债总额36.95万亿元，比上年末增长5.11%。其中，客户存款总额26.83万亿元，比上年末增长2.46%。

客户基础增量提质。开展对公客户提质增效攻坚十项行动、行政事业九大重点领域分层分类服务，对公全量客户突破900万户，较上年末增长7.54%，市场竞争力进一步提升。优化个人客户分层分类经营，全量个人客户达到5.60亿户，比上年末增长1.10%，市场竞争力持续提升。跨境理财通签约客户数7.16万户，保持市场领先。

特色优势持续彰显。全球化优势进一步巩固，境外机构贡献度保持较高水平。熊猫债、离岸人民币债券承销量分别同比增长75%、16%，继续保持市场领先地位。国际贸易结算量保持市场领先，跨境托管规模领跑市场。

多维发力

服务实体经济提质增效

中国银行始终聚焦主责主业、强化经营优势，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，更好助力实体经济破局拓新。

信贷资源供给持续增强。聚焦重大战略、重点领域和薄弱环节，全力支持加快建设现代化产业体系。积极服务“两重”“两新”，6月末，境内制造业贷款、战略新兴产业贷款余额分别较上年末增长11.56%、14.26%。

科技金融优势持续巩固，共为20万家企业提供科技贷款支持，科技贷款余额占对公贷款比重超三分之一；服务超5,200家人工智能产业链核心企业，授信余额超6,400亿元；在银行间市场承销科技创新债券442亿元。推出支持生物医药全链条创新发展行动方案，“十五五”期间计划提供不少于1万亿元综合金融支持。深入实施“中银科创贯通式客户培育计划”，目前已有近40个项目进入培育通道。

绿色金融业务不断加力，绿色贷款余额（中国人民银行口径）折合人民币5.62万亿元，较年初增长13.32%；承销境内绿色债券发行规模约为795亿元，位列银行间市场第一；绿色债券投资规模超过1,000亿元，位列银行间市场交易商协会（NAFMII）绿色债务融资工具投资人第一。作为主承销商、绿色结构顾问和主清算行，协助财政部首次在中国香港成功发行60亿元人民币绿色主权债券。

普惠金融持续扩面提质，普惠型小微企业贷款余额3.06万亿元，普惠型小微企业贷款客户数198.75万户，为超过6.10万户国家级、省级“专精特新”中小企业提供贷款9,291亿元，授信余额、覆盖率均同业领先。上半年累计向稳岗扩岗企业发放专项贷款超3,900亿元，累计向11类消费领域经营主体新发放贷款超6,400亿元。支持推进乡村全面振兴，持续加强重点帮扶县金融投入，优化县域机构布局。

养老金融服务质效提升，持续丰富“中银银发”养老金融服务体系，推出多款养老金融产品与特色服务。持续完善手机银行“养老金融”专区，焕新专区样式、丰富功能权益。企业年金个人账户数、企业年金托管规模保持稳健增长，服务企业年金客户超2万户。用好用足服务消费与养老再贷款政策，养老产业贷款规模增幅超50%；在消博会期间举办“银发伙伴计划”专场活动，超50家养老领域企业参加。做好粤港澳大湾区养老金融服务，落地香港长者津贴补助首轮跨境发放。

数字金融服务持续拓展，推动人工智能等新技术落地应用，加快网点转型和智慧运营，稳步推动柜面业务无纸化建设。推进企业网银渠道优化提升，新增集团数字函证、跨境来账通等功能；强化个人金融服务数字支撑，手机银行月活客户突破1.04亿户，同比增长6.86%；丰富跨境电商外汇等产品功能，上半年跨境电商总交易额同比增长24.46%。数字人民币累计消费金额保持市场领先。

高质量推动提振消费、扩大内需。充分运用好设备更新贷款、中小微企业贷款等贴息政策工具，业务规模均跻身主要同业前列。积极支持服务业高质量发展，制定支持服务业扩能提质行动方案。上半年服务消费领域对公授信余额增幅7.69%，其中，文旅产业贷款余额增幅超10%。加强新能源品牌源头拓展，深化与重点品牌合作关系。支持“以旧换新”“国补”政策落地，积极以“中行惠出游”等品牌活动服务居民消费需求，快捷支付市场竞争力不断提升。持续推进境外来华人员支付便利化，外卡收单交易额同比增长64.35%。以专业资产配置服务助力居民增收，提升消费能力。打造“全市场+全集团”开放式产品货架，外币理财规模保持市场领先，个人客户全量金融资产稳步提升。

支持房地产市场、资本市场平稳健康发展。全力支持居民刚性和改善性住房需求，持续加大住房按揭贷款投放力度，上半年个人住房贷款累计投放超2,000亿元。

凝聚合力

积极助力高水平对外开放

中国银行充分发挥全球化优势，持续深化集团协同联动，深入发挥“一点接入 全球响应”机制作用，积极助力高水平对外开放再上新台阶。

厚植全球布局优势。坚定不移将全球化作为全行发展战略的核心和首要任务，全球布局能力和国际竞争力加快提升，境外商行营业收入贡献度保持高位。积极依托全球化网络布局优势，全力提升产品服务竞争力。强化顶层设计引领，编制“十五五”提升全球布局能力和国际竞争力规划。持续完善境外区域化和集约化发展机制，优化境外区域总部管理模式，加强重点区域境外机构间、境内外机构间协同，提升发展合力。聚焦境外重点地区机构经营质效提升，强化机构精细化管理，有效增强境外机构市场竞争力。

“稳外贸”金融供给提质扩量。跨境结算服务便利度持续提升，跨境电商等新业态服务体系持续扩围，7×24小时全球资金池、跨境e商通等数字化产品创新持续突破，2026年上半年国际贸易结算、跨境人民币结算规模稳步提升。综合运用金融市场交易工具，助力企业应对市场波动，大力拓展中小微企业汇率保值服务。

主动赋能高水平对外开放。积极发挥全球化优势，联合多方机构组建成立“出海环球通合作联盟”，助力构建安全、高效、协同的出海服务生态。持续升级“中银环球薪”服务体系，境外发薪服务覆盖超40个国家和地区、20余种币种，服务近3,000家“走出去”企业。境内首家推出新一代跨境汇款产品“中银即时汇”，持续提升跨境汇款服务质效。创新推出全国首批全场景离境退税自助服务机，代理退税地区覆盖全国25个省级行政区，上半年办理境外人士离境退税金额及笔数均实现快速增长。持续强化境外机构投资者服务，代理境外机构债券托管量保持全市场第一。

大力推动人民币国际使用。当好跨境人民币服务主渠道，进一步巩固在跨境人民币支付领域的领先优势。强化人民币清算行履职担当，上半年新增担任英国、斯里兰卡、印度尼西亚人民币清算行，人民币清算行数量达19家。持续支持扩大CIPS全球网络覆盖面，CIPS直参行数量46家。跨境人民币业务全球布局稳步扩展，在58个国家和地区开办人民币业务；深度参与实施中马、中印尼等跨境二维码支付，成为“数币达”项目首批参与行，多边央行数字货币桥交易金额、交易笔数保持市场领先；举办2026年中国银行人民币国际使用论坛，人民币推广活动目前已覆盖五大洲。

守牢底线

全面风险防控扎实有效

2026年上半年，中国银行资产质量保持稳定。强化资产质量管控，稳步推进不良化解，提高清收处置质效。截至6月末，集团不良贷款率1.22%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率200.85%，比上年末上升0.48个百分点，风险抵补合理充足。

资本实力稳健充足。牢固树立资本节约和价值创造理念，加强资本精细化管理，持续增强内生资本积累能力，稳步开展外源资本补充，资本实力保持稳健充足。截至6月末，集团资本充足率18.31%，总损失吸收能力（TLAC）风险加权比率21.66%。

强化内控合规管理。深入落实金融机构合规管理办法，强化内控案防和操作风险治理，完善反洗钱管理流程机制和制度体系，持续推进境外合规管理长效机制建设。

科技赋能

数智化转型加快推进

中国银行积极拥抱新一轮科技革命浪潮，科技运营持续“向智”，构建“人工智能+金融”生态，聚焦重点领域与关键能力建设，构建差异化市场竞争力，打造高质量发展动力引擎。

数智化转型稳步推进。扎实推进40个科技战略项目建设，优化应用项目管理机制，项目平均交付周期同比下降15%。持续升级基础技术平台，截至6月末，分布式技术平台对接466个应用，前端技术平台推广至206个应用，大数据技术平台推广至274个应用。

加快“人工智能+”规划落地。制定《中国银行“人工智能+金融”落实方案》，丰富大模型应用场景，构建智能化助手超2,200个，人工智能场景覆盖信贷、营销、运营、风控、客服、办公和科技等重点领域。全面使用人工智能开展票证识别与审核，累计支持305种票证识别，有效提升运营质效；通过自动化手段替代重复工作，覆盖超3,800个场景应用，月均执行任务近30万次。

深化科技创新与成果推广。围绕“五篇大文章”、跨境服务等重点领域累计推出190余项创新成果。制定2026年度分行数字化转型成果复制推广方案，筛选公司、个金、风险等7大领域的37项高价值成果纳入推广计划，着力构建“基层首创—总行赋能—全辖共享”的良性循环。

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