韧性增长背后，浦发银行中报藏着怎样的转型逻辑？

每一轮行业周期的底部，都是检验银行经营成色的试金石。当息差收窄成为全行业的共同挑战，当规模扩张的旧路越走越窄，真正拉开差距的，是那些主动拥抱结构转型、把数智化能力嵌入业务全链条的银行。

追求规模之“量”，还是价值之“质”，是每家商业银行在发展进程中都必须回答的战略命题。对这个问题的不同选择，往往决定了银行是随波逐流，还是真正形成自身的发展特色。

8月27日晚间，浦发银行正式发布2026年半年度报告。面对外部环境不确定性上升、有效需求仍显不足的复杂局面，该行坚持“稳中求进、以进促稳”，紧扣金融“五篇大文章”，以“数智化”战略为牵引，交出了一份营收净利润双增、资产质量保持稳健、服务实体经济效能持续提升的中期成绩单。

相比报表上的增长数字，这份中报更值得关注的，是浦发银行经营逻辑正在发生的一些实质性变化。

业绩改善并非单纯依赖规模扩张或短期因素，而是建立在深耕实体经济、主动调整业务结构的基础上；数智化转型也不再停留在概念和底座建设层面，而是开始向具体业务场景落地、向经营一线要效益；客户服务进一步回归金融本源，更加注重差异化和专业化，让金融资源更精准地流向实体经济真正需要的地方。

可以说，这是一份带有“转型成色”的半年报，而不只是一组向好的财务数据。

业绩稳步增长筑牢发展根基

对一家银行而言，短期业绩增速只是经营成果的一个切面。真正决定长期价值的，是能否始终扎根本土市场、锚定实体经济本源，在区域产业转型的浪潮中找准自身定位，走出一条能够穿越周期的发展路径。

浦发银行的选择是保持战略定力。上半年，该行坚持稳中求进、以进促稳，把资源更多投向能够带来长期回报的领域。这种定力并非保守，而是在为高质量发展积蓄内生动能。

策略的效果在2026年上半年逐步显现。数据显示，浦发银行在规模与效益上实现同步提升，二季度业绩呈现明显加速态势。

报告期内，该行实现营业收入937.77亿元，同比增长3.55%，增速较一季度扩大2.13个百分点；实现归母净利润309.51亿元，同比增长4.08%，增速较一季度扩大2.59个百分点。营收与净利润增速双双改善，经营质效正在持续修复。

净息差的企稳回升是这一轮业绩的重要支撑。上半年，该行净息差回升至1.43%，较上年同期提升2个基点；利息净收入同比增加63.24亿元，增长10.85%。

在行业息差普遍承压的大环境下，这一表现背后是较强的资产负债管理能力，也为后续业绩的持续改善留出了空间。

浦发银行业绩的韧性增长是建立在深度服务实体经济的基础之上。报告期末，该行资产总额约10.41万亿元，较上年末增长3.21%；其中本外币贷款总额5.87万亿元，较上年末增长2.88%。

从结构上看，上半年浦发银行持续加大基础研究领域支持力度，积极助力“六张网”建设，统筹推进新兴产业培育与传统产业焕新升级，推动金融“活水”直达实体经济关键领域。

报告期末，该行制造业中长期贷款余额3773.84亿元，较上年末增长4.85%；服务超八成全国上市科技公司，实现对港交所新上市及已通过聆讯的总部在沪科技企业服务全覆盖。

这既顺应了国家创新驱动发展战略，也是浦发银行在客户结构和资产结构上的主动调整。

区域战略的落地，体现在对长三角的深耕上。作为扎根上海的全国性股份制银行，浦发银行全力服务上海“五个中心”建设，持续加大对长三角一体化的金融支持。

报告期末，长三角区域贷款总额达2.10万亿元，存款总额达2.66万亿元，存贷款规模均位居股份制银行第一。

数智化转型积蓄增长新动能

业绩的稳步增长，背后是浦发银行对经营质效的持续打磨，而驱动这一变化的深层动力，则来自其数智化转型的战略决心。

2026年是浦发银行践行数智化战略的深化之年，该行正加速推动人工智能从“工具辅助”向“人机协同”迈进。

而数智化建设的第一步，是把底层底座打牢。半年报数据显示，报告期内，该行累计推进超440个AI应用建设，深度赋能智慧营销、智慧经营、高效运营、数智风控、智能管理五大领域，累计产生2500人年的新质生产力。

算力是底座，该行顺利完成年度首批算力扩容，为大模型的规模化应用提供了坚实基础。同时发布浦银“智启”大模型服务矩阵，率先完成GLM5.1和DeepSeek-V4的部署应用，成功打造表单识别、财务分析、行业分析3大标杆金融垂类大模型，智能体工程化落地部署达220个。

值得注意的是，数智化真正的主战场，还是在信贷业务这条主线上，尤其是那些传统模式最难做、却又最需要银行去做的领域。

科技金融就是这样一个领域。科技企业普遍轻资产、高成长、缺抵押，传统信贷看财报、看抵押物的逻辑根本覆盖不了。而技术迭代快、行业认知门槛高，又使得人工尽调的效率和深度都跟不上企业数量的增长。

在这一领域，浦发银行发挥“集团大科创”战略优势，迭代升级“科技五力模型”2.0版本，打造“企业雷达”“基金雷达”等数智工具，用数据驱动替代经验判断。

报告期末，该行科技金融贷款规模达1.13万亿元，较上年末增长7.93%，服务科技企业26.8万户，覆盖全国科技企业上市公司超八成；“浦科贷”产品体系提供融资超1600亿元。1.13万亿元的科技金融贷款，在股份制银行中已处于第一梯队。

如果说科技金融面对的是“看不懂”的难题，那么普惠金融面对的则是“覆盖不到”的困境。

小微企业单笔金额小但客户基数大，依靠传统人工审核模式，成本高、效率低、风险还难控。

数智化的意义在于，用多维数据画像替代单一财务报表，用自动化审批替代人工逐笔审核，既能把服务下沉到过去覆盖不到的长尾客户，又能把单笔业务成本压到可持续的水平。

在普惠金融领域，浦发银行深耕“浦惠来了”线上平台，迭代升级“智惠探针”相关模型，将获客、风控、审批全链路搬到线上。

报告期末，该行普惠型小微企业贷款规模达5443亿元，增量位居股份制银行首位；普惠型小微企业客户数达44.65万户，其中对公普惠型小微企业客户数净增超6500户，增量排名股份制银行第一。同时，该行创设个人经营贷“轻享续贷”AI智能体，使业务效率大幅提升6倍。

在风控方面，数智化同样成效显著。该行设立风险监测中心，建设“天眼风险监测系统”，覆盖8个维度、100余条策略规则，涉及5大领域、共计34套模型，并将监测结果直接嵌入授信作业流程，实现风险的实时提示与阻断。

以客户为中心用服务创造价值

客户基础扎得深，未来的路才能走得远。

对浦发银行来说，“以客户为中心”不是一句口号，而是多年经营里延续下来的底色。这种底色既在日常服务的细节里，也体现在服务国家战略、支持实体经济的整个过程中。

客户需求在变，浦发银行的打法也在跟着调，通过产品创新和服务升级回应不同客群的核心需求。

在“双碳”目标推进的背景下，企业绿色转型对金融服务的专业性提出了更高要求。不管是新能源产业链的扩产升级，还是传统行业的节能降碳改造，都需要更匹配的金融产品和服务。

浦发银行把这作为对公业务的一个重要切入点，推出“碳账户+”金融综合服务方案，把账户、场景和产品串成一套相对完整的服务模式。

截至报告期末，该行绿色贷款余额为7660.69亿元，较上年末增长8.30%，在股份制银行中处于前列。其中，绿色新能源汽车贷款余额309.56亿元，较上年末增长超过60%。

除了绿色转型，越来越多企业不再只盯着自身融资成本，也希望银行能帮上下游供应商解决资金周转问题，以此增强整条产业链的韧性和竞争力。

浦发银行的供应链金融以“浦链通”为核心，搭建“一超多强”的产品组合，把服务向产业链末端延伸。上半年，该行已为超过1.3万家核心企业客户和4.78万家供应商提供融资786亿元。

对公业务逐步做实的同时，浦发银行在个人客户上的深耕也没有放松。该行更多从不同人群的真实生活场景出发，把金融产品嵌入其中，让服务离普通人的生活更近一些。

随着我国加速进入老龄化社会，银发群体在养老资金规划、适老化服务等方面的需求持续上升。

浦发银行针对这一客群，首创“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”全链条服务模式，并升级“浦颐金生养老服务生态2.0”。

目前，银发客户金融资产服务规模已接近1.1万亿元，适老化服务标准在全行落地，银发经济相关贷款余额为222.26亿元。

如果说养老对应的是民生刚需，财富管理则更考验银行对客户需求变化的敏感度。今年以来，理财市场热度持续攀升，越来越多个人客户产生了资产配置和财富增值的需求。

浦发银行发挥集团多牌照优势，聚焦财富管理和资产管理，推出“靠浦管家”财富管理信托超级产品，同时夯实“浦发企明星”服务平台能力，构建“金融+服务+生态”一体化服务体系。

报告期末，管理个人AUM余额达5.01万亿元，较上年末增长7.30%，月日均金融资产5万元以上客户数为487.30万户。

展望下半年，随着数智化战略继续推进，浦发银行有望进一步释放内生动能，在服务金融强国建设的过程中贡献更多“浦发力量”。

责任编辑 | 张博然