融通中证中诚信央企信用债指数：上半年盈利6175万元 机构持仓占比100%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润同比翻倍增长

报告期内该基金A类份额实现本期利润6152.76万元，C类份额实现本期利润22.17万元，合计利润总额达6174.92万元，较2025年同期的2546.42万元同比大幅增长142.49%。截至2026年6月末，基金总净资产达31.66亿元，其中A类期末资产净值31.24亿元，C类期末资产净值4147.90万元。

指标类型A类份额C类份额本期已实现收益（万元）本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）

净值表现跟踪效果稳定

报告期内两类份额净值增长率均保持在1.24%-1.25%区间，净值波动率显著低于业绩比较基准，跟踪效果稳定。自基金合同生效至今，A类份额累计净值增长率达8.56%，C类份额累计净值增长率达8.50%，净值波动标准差始终控制在0.03%-0.04%的极低水平，回撤风险极小。

份额类别阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率收益率差值A类过去6个月1.25%1.89%-0.64%A类成立至今8.56%10.64%-2.08%C类过去6个月1.24%1.89%-0.65%C类成立至今8.50%10.64%-2.14%

上半年债市运作精准适配节奏

2026年上半年银行间债市呈现震荡慢牛、曲线牛陡特征，10年期国债收益率从年初1.86%回落至6月末1.73%，信用利差大幅收窄至历史低分位。基金紧密跟踪央企信用债指数成分券，一季度精准把握中短端品种配置窗口，二季度适配超长端交易主线，完全贴合市场运行节奏，实现了指数化投资的平稳运作。

业绩表现匹配指数定位

截至报告期末，A类份额净值1.0268元，报告期净值增长率1.25%；C类份额净值1.0850元，报告期净值增长率1.24%，两类份额收益表现高度趋同，完全匹配央企信用债指数的收益特征，在上半年信用利差持续压缩的市场环境下，实现了稳健的净值增长。

下半年央企债防御属性凸显

管理人展望指出，2026年下半年国内经济温和修复，货币政策维持流动性合理充裕，债市整体呈区间震荡走势。央企主体经营稳健、偿债能力突出、违约风险极低，在震荡环境中具备较强防御属性。后续基金将紧密跟踪指数成分券，以票息收益为核心，合理控制组合久期与杠杆，依托央企债高安全性与流动性平滑净值波动，为持有人实现稳健可持续收益。

固定费用支出合规透明

报告期内基金管理费、托管费支出较去年同期大幅增长，主要源于基金规模阶段性提升，整体费率严格按照合同约定的年费率0.2%（管理费）、0.05%（托管费）计提，支出完全合规。

费用项目2026年上半年支出（万元）2025年上半年支出（万元）管理人报酬托管费

整体交易成本极低

报告期内基金应付交易费用仅2.87万元，全部为银行间市场交易相关费用，当期买卖债券产生的交易费用合计3.15万元，整体交易成本极低，充分体现指数化债券投资的低损耗特征。

利息收入贡献绝对主导

报告期内基金无任何股票投资，不存在股票投资收益。债券买卖差价收入为-764.19万元，主要源于上半年债市牛市行情下，部分持仓债券卖出时点的价差小幅波动，叠加5995.24万元的债券利息收入，整体债券投资收益仍达5231.05万元，利息贡献占据绝对主导。

关联方交易零发生

报告期内基金未通过关联方交易单元开展任何股票、债券、债券回购交易，也未产生任何应支付给关联方的交易佣金，关联交易完全合规，不存在利益输送情形。

前五大重仓债占比超22%

期末基金全部资产均为债券投资，前五大重仓债券均为国有大行、汇金等央企主体发行的高等级债券，单只债券占基金资产净值比例均在3.55%-4.83%区间，持仓分散且安全性极高。

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例24交行TLAC非资本债01(BC)4.83%25汇金MTN0074.80%25农行二级资本债01B(BC)4.74%22建设银行二级013.58%24交行债02BC3.55%

机构100%持有认可度高

期末基金总持有人户数仅324户，全部为机构投资者，个人投资者持有占比为0，户均持有基金份额达951.01万份，机构持仓占比100%，体现出机构资金对该类高等级央企信用债指数产品的高度认可。

份额类别持有人户数户均持有份额（万份）机构持有占比A类173100%C类151100%

从业人员零持有本基金

期末基金管理人的所有从业人员、高级管理人员、投研部门负责人以及本基金基金经理，持有本基金的份额总量均为0，不存在从业人员持有本基金的情形。

份额变动呈净赎回态势

报告期内基金总申购份额2060.09万份，总赎回份额7134.39万份，期末总份额30.81亿份，净资产合计31.66亿元，较期初的84.52亿元有所回落，主要源于机构投资者阶段性的申赎操作，整体运作保持平稳。

份额类别期初份额（亿份）本期申购份额（亿份）本期赎回份额（亿份）期末份额（亿份）A类C类1.030.381.030.38

券商交易单元使用合规

基金合计租用6家券商的交易单元，报告期内全部债券交易中，万联证券贡献了82.40%的债券成交金额、99.81%的债券回购成交金额，国海证券贡献17.60%的债券成交金额，其余交易单元无交易，整体交易分布合理，符合券商交易单元的使用规则。

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