四川
出品|中访网
审核|李晓燕
在银行业整体步入息差收窄、行业深度分化的周期，区域上市城商行正迎来经营质量的全面大考。扎根湖南本土的长沙银行，作为中部颇具代表性的上市城商行，近年经历业绩结构调整、管理层接续过渡，同时持续夯实资本底盘、优化资产风控体系。透过财报数据与经营动态不难发现，该行正在多重变量交织的环境中，寻找稳增长、控风险、补治理的平衡点，蓄力新一轮高质量发展。
回望2025年经营答卷，长沙银行呈现出鲜明的结构性特征。全年实现营业收入254.71亿元，同比小幅回落1.79%，也是该行上市之后首次出现年度营收下滑；归母净利润录得81.08亿元，同比保持3.59%的正向增长。利润能够实现逆势上行，主要得益于信用减值计提节奏调整以及投资业务收益提升。面对利息净收入承压的行业共性难题，该行灵活调整资产配置策略，增厚投资端收益缓冲经营波动，这也是不少区域银行应对息差下行的通用操作。
周期压力之下，经营基本面正在迎来边际修复。步入2026年，该行经营回暖信号逐步显现，一季度营收71.93亿元，同比增长5.64%，归母净利润22.99亿元，同比增长5.77%，营收与利润同步恢复双位数正向增长，盈利结构持续改善。资本补充层面，2026年7月该行顺利完成100亿元三年期金融债券发行，锁定1.57%的较低票面利率，低成本长期资金落地，有效充实中长期可贷资金，为持续服务湖南实体经济、重点产业项目提供弹药支撑。
经营回暖的同时，公司治理层面的过渡安排，成为市场持续关注的话题。2026年2月，长沙银行发布公告，由董事长代为履行行长相关职责，这也是近五年内该行第三次出现行长岗位长时间空缺、董事长临时代履职的情况。按照监管相关管理办法，商业银行高管代为履职存在明确时限约束，需要在规定周期内完成符合资质人选的选聘工作。行长作为银行日常经营管理第一负责人，统筹信贷投放、风控落地、业务运营等核心事项，稳定的管理团队有助于保障经营战略连贯落地。市场普遍期待，该行能够尽快完成高管选聘，理顺权责架构，进一步提升经营决策效率。
治理磨合阶段，内控合规能力的持续打磨，是城商行长期经营的必修课。2026年7月，长沙银行及旗下支行短暂出现被执行人记录，相关事项后续已完成履行或达成和解，并未对全行经营与财务状况形成实质冲击，但也为内部流程管理敲响警钟。拉长时间维度看，过去三年，该行持续落实监管整改要求，总行及分支机构收到的罚单数量、处罚金额整体呈现回落态势，合规整改工作持续推进。对于深耕地方的城商行而言，完善全流程内控机制、规范业务纠纷处置流程，既是监管导向要求，也是维护品牌声誉、稳定客户信心的关键一环。
资产质量方面，长沙银行整体风险底盘稳固，但内部结构性分化值得持续跟踪。截至2025年末，该行不良贷款率1.15%，较上年小幅下行，整体风险水平保持可控，拨备覆盖率维持在280.86%，显著高于监管最低红线，拥有充足的风险缓冲垫，具备较强的不良资产核销处置能力。与此同时，信贷资产结构中也存在优化空间，当年正常类贷款占比处于A股上市城商行偏低区间，关注类贷款规模有所抬升，这部分资产作为潜在不良的“蓄水池”，后续迁徙变化需要持续监测。
信贷客户结构上，该行近年前十大客户贷款占资本净额比重连续多年上行，客户集中度持续抬升。适度聚焦优质头部本土企业，有利于降低信贷尽调成本、稳定资产收益，但过高的集中度，也意味着信贷资产受单一行业、重点客户经营波动的影响随之放大。未来该行可持续优化客户分层布局，加大中小微、普惠客群的拓展力度，进一步分散信贷风险，构建更加均衡多元的信贷客户结构。
立足中部区域，长沙银行长期深度绑定湖南本土产业，伴随工程机械、文化文旅、先进制造等本土优势产业共同成长，沉淀了深厚的本地客户资源与服务经验。面对银行业的周期调整，短期业绩波动、治理过渡、资产结构优化，都是区域头部城商行转型升级过程中必经的阶段。
放眼长远，城商行的核心竞争力始终扎根属地实体经济。随着高管团队接续完成、资本实力持续补强、内控风控体系不断完善，长沙银行有望进一步理顺经营节奏，平衡规模增长与资产安全，优化信贷客户结构，持续为湖南小微企业、重点产业、民生项目输送金融活水。在行业洗牌的大背景下，唯有补齐治理短板、打磨精细化风控能力、构建可持续盈利模式，才能穿越行业周期，守住区域金融主力军的定位，实现长期稳健前行。
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