特区46年，建行深圳市分行从看报表到懂技术

2025年初，深圳一家光电科技企业接到了重要客户关于“新一代防护眼镜”的研制任务。

面对大批量的采购任务，弘祥光电面临着短期资金压力。同时，作为一家小微科技企业，该公司没有太多的固定资产抵押。但建行深圳市分行（以下简称“深圳建行”）认可企业的技术实力。通过与政府相关部门合作创新的“深融贷”产品，该行将特种资质、专项补贴和特种合同纳入企业额度增信范畴。近300万元贷款到账之后，弘祥光电向建行发来感谢信，表示这笔钱像及时雨，确保企业顺利推进合作项目。

这在传统银行信贷逻辑里几乎不可能发生。长期以来，“高风险、长周期、轻资产”的科创属性与“重抵押、看流水、控风险”的金融逻辑之间存在深层错配。深圳建行说“可以”，背后是一家大行在深圳这座城市经历的逻辑切换：从“看砖头”到“读专利”，从服务“世界工厂”到适配“创新之都”。

1980年8月26日，深圳经济特区正式诞生。46年间，这座城市的产业基因经历了从“三来一补”到自主创新的彻底迭代。如今站在新的时间节点上，服务它的金融机构也必须回答同一个问题：当城市开始造芯片而非拧螺丝，银行该如何重新认识自己。

科技贷款：用“技术流”替代“资金流”

深圳建行的答案是，先学会用技术的语言评估企业价值。该行把科技企业的成长轨迹拆解为“0—1—10—100”不同阶段，每个阶段匹配不同的信贷逻辑。

在“0到1”的初创期，针对小微科技企业“无处着手”的困境，建行搭建了同业首个小微科技企业数字化融资平台，并在此基础上对接政府部门、创投机构、产业园区等场景，创新了40余个平台专属产品。弘祥光电的“深融贷”正是其中之一。截至2026年6月末，该平台已服务企业超过1.2万户，累计放款超过210亿元。

进入“1到10”的成长期，科技企业往往面临研发投入与产能扩张的双重挤压。深圳建行以科技易贷、科技研发贷、科技转化贷等专属产品为抓手，依托中型科技企业测额模型和线上化工具提升审批效率。

一家专注于体外生命支持设备的深圳公司申报了科创板IPO。在上市冲刺期，该公司面临着维持研发投入与经营周转的双重资金压力。对此，深圳建行在同业中率先将授信额度从5000万元核增至1亿元，期限由2年延长至3年。

到了“10到100”的成熟期，企业的需求已从单纯的贷款转向资本运作。对于这些成熟期龙头企业，该行通过产业基金、并购融资、科创债券承销等工具，配合企业定增、强链补链、资产盘活等多元化场景需求，为企业资本运作及战略转型提供有力支撑。

在前沿的“卡脖子”领域，这套逻辑同样适用。2026年，中国稀土集团创新科技有限公司完成对中稀瑞达美的战略收购。这家公司的核心产品是一款辐射取向磁环，广泛应用于新能源汽车、具身机器人、低空经济等领域。

目前，该产品全球80%的产能集中于日本，国内规模化产能尚属空白。并购落定后，产能爬坡迫在眉睫，资金缺口接踵而至。深圳建行组建科技金融团队与基层支行联动的服务专班，前中后台高效协同，针对企业轻资产、高技术特性，以产业链协同效应为底层逻辑，结合核心技术专利储备与订单前景设计授信方案。从需求对接到贷款投放，历时不到一个月。这笔贷款的每一分钱，都落在稀土产业升级的刀刃上。

截至2026年7月末，该行科技型企业贷款余额突破1740亿元，年内新增超500亿元。

投贷联动：银行开始有了“股东思维”

信贷只是起点。对于大量处在研发投入期、尚未产生稳定现金流的科技企业而言，股权融资是不可或缺的补充。但商业银行受制于资本约束和风险偏好，在股权领域向来谨慎。

深圳建行科技金融更深层的转变，在于从“债主逻辑”向“股东思维”的跨越。

2025年6月，建行联动子公司建信金融资产投资有限公司，共同为某半导体企业设计商投行一体化服务方案。该企业是国内芯片领域的头部企业。当年11月，建信投资出资5000万元参与企业的pre-IPO轮融资。目前企业已申报创业板IPO。

这就是“投贷联动”的实质：银行不再只赚利息差，而是通过股权投资的视角来理解企业价值，进而反哺信贷决策。深圳建行将其称为“见投即贷”，创投机构已经用真金白银投了的企业，银行同步给予信贷支持。

在这一逻辑下，建行与深圳市天使母基金、深创投等头部创投机构合作推出“天使贷”“红土贷”等产品，并协同建信股权打造“建信股权贷”。产品上线至今，已为近300家已投企业提供授信支持。

更大的棋局在基金层面。建行已联动建信投资设立70亿元深圳市产业链主母基金，推动建信投资与深创投合作设立500亿元大湾区国创引导基金。

截至目前，该行累计承销比亚迪、中集、中广核等14笔科创债券，规模56.6亿元，有力助力区域企业推进科技创新转型升级。

这些长期资本的布局，指向同一个目标：让金融的深度与科技的周期真正匹配。

数字赋能：用技术解决效率问题

科技金融的另一个痛点是效率。传统信贷流程下，一笔贷款的审批往往需要数周甚至数月，而科技企业的资金需求常常是“等不起”的。

深圳建行的解法是分层数字化。针对头部科技企业“强链补链”需求，为企业定制数字化产业链平台，延伸上下游全产业链服务。针对中型科技企业，搭建信贷服务平台，提供线上化专属通道，为客户经理“减负”、为中型企业服务“加速”。针对小微科技企业，打造线上融资服务平台，提供全流程线上化、便利化的贷款服务。

顶层设计：从专项行动到体系化作战

科技金融不是独立项目，而是整个银行组织体系的协同。

自2022年起，深圳建行每年开展科技金融专项行动，持续升级科技企业服务模式。2026年出台了科技企业专项支持举措，在资源保障、流程优化机制等方面制定十条措施，同时，成立跨条线的科技金融柔性团队，常态化开展协调会议，围绕科技企业综合服务加强部门间协同。

这套顶层设计的逻辑是：科技企业的需求从来不是单一的信贷需求，而是涵盖结算、投行、跨境、现金管理等多元场景的综合服务。只有打破部门壁垒，才能真正实现“全周期陪伴”。

46年前，深圳靠“三通一平”的基础设施拉开了特区建设的序幕。46年后，当这座城市以科技创新重塑全球产业格局时，覆盖企业全生命周期的金融服务网络也成为了其“基础设施”的一部分。

文/陈璐