最航运 | 美伊停火框架浮出水面，霍尔木兹正在进入“恢复通航”倒计时？

0/ 我是最航运丹尼斯，截至北京时间8月26日早上，美伊局势出现了这轮冲突以来一个非常值得关注的外交窗口。

现在已经不能简单概括为“巴基斯坦正在斡旋”。俄罗斯媒体已经进一步报道称，美伊停火安排可能已经形成；与此同时，巴基斯坦、伊朗、阿曼以及美国各自公开出来的动作，也在相当程度上与这条消息互相印证。

但最关键的一点仍然要放在前面：截至目前，美国和伊朗尚未正式共同宣布新的停火协议。因此，“已经达成停火”目前仍属于俄新社援引匿名消息人士的独家信息，而不是已经完成官方确认的事实。

1/ 最新、也是最重磅的消息来自俄罗斯。俄新社援引接近伊朗和巴基斯坦方面的消息人士报道称，华盛顿与德黑兰已经就停止敌对行动达成安排，其中包括恢复霍尔木兹海峡自由航行。俄罗斯《Vedomosti》等媒体随后跟进报道了这一消息。相关报道还称，协议预计将在未来几天正式宣布，随后美伊将恢复此前的政治谈判框架，并继续举行技术层面的磋商。

也就是说，如果这一消息最终得到双方官方确认，现在发生的就不只是“恢复谈判”，而可能是停火框架已经谈出来，只是在等待最后的政治宣布和执行安排。

这条俄媒消息之所以值得高度重视，是因为它并不是孤立出现的。就在此前一天，巴基斯坦陆军参谋长阿西姆·穆尼尔访问德黑兰，与伊朗总统佩泽希齐扬、外长阿拉格齐以及伊朗国家安全体系高层举行了一系列会谈。巴基斯坦内政部长纳克维随后公开宣布，谈判取得了“significant progress”（重大/显著进展）。

2/ 根据路透社报道，双方讨论的重点非常明确，包括阻止局势进一步升级、重新开放霍尔木兹海峡、尽快结束冲突，以及通过谈判达成政治解决方案。更关键的是，穆尼尔前往德黑兰之前刚刚与特朗普进行过沟通，因此巴基斯坦实际上正在承担美伊之间重要的传话和斡旋角色。

巴基斯坦这次访问还有一个非常值得注意的细节。公开照片显示，穆尼尔与伊朗官员会谈时，双方甚至直接在查看霍尔木兹海峡地图。巴基斯坦方面明确表示，此次访问的目的之一，就是重新推动此前的美伊“伊斯兰堡谅解备忘录”框架。

因此，现在越来越像是在把一个非常复杂的美伊全面协议，再次拆成几个可以分别推进的问题：先停止军事升级，再解决霍尔木兹通航，然后恢复更大的美伊政治谈判。

3/ 与此同时，伊朗和阿曼已经把霍尔木兹问题推进到了远比之前具体的程度。8月25日，阿曼外交大臣布赛迪访问德黑兰，与伊朗外长阿拉格齐会谈。双方发表的联合声明提出了一个分阶段恢复霍尔木兹安全航行的框架，其中明确包括建立一条临时联合航运通道，并由伊朗和阿曼开展联合清雷项目。

下一阶段，双方还将继续技术谈判，讨论永久航道、海峡未来管理方式、船舶交通信息交换、交通管理，以及相关航行和安全服务。

阿曼外长会后给出的措辞尤其值得关注。他表示，希望伊朗和阿曼能够“很快宣布”临时航运通道。这意味着霍尔木兹问题已经开始从外交原则进入到可以执行的航运安排层面。伊朗方面此前也表示，双方设想中的航线地理坐标已经达成一致。

因此，如果俄新社所称美伊停火框架确实包含“霍尔木兹自由航行”，那么伊朗—阿曼现在推进的这套机制，很可能就是未来恢复商业航运的重要执行工具之一。

4/ 美国方面也出现了一个与上述进展高度同步的动作。特朗普8月25日宣布，他已经收到美国海军报告，称霍尔木兹海峡国际水域内的水雷已经被清除或引爆。同时，特朗普警告伊朗，任何重新布雷的船只都将遭到打击，并称美国对重新布雷实行“零容忍”。

这意味着美国现在正在做的事情，与伊朗—阿曼讨论的临时航道、联合清雷和恢复安全航行，至少在“恢复可航行条件”这个目标上出现了一定程度的重合。

5/ 但这里存在一个非常重要的矛盾：美国一边释放外交降温信号，一边又在对伊朗实施迄今最猛烈的一轮经济施压。

特朗普政府8月24日正式启动所谓的 Operation Economic Outcast（经济放逐行动）。白宫将其描述为试图切断伊朗剩余经济生命线的一场大规模金融行动。第一轮已经涉及60多个与伊朗有关的实体，并扩大二级制裁范围，目标包括石油贸易、金融网络、军事采购、网络活动，以及帮助伊朗规避制裁的第三国企业。

所以美国目前的策略并不是“为了谈判而解除压力”，恰恰相反，更像是一边通过巴基斯坦等中间人谈，一边把经济压力推到更高水平，以迫使伊朗接受一个美国能够接受的最终安排。

Axios的判断也很值得注意：美国扩大二级制裁，很可能成为未来一段时间对伊朗施压的主要工具，而不是立即重新发动大规模军事行动。

6/ 伊朗的态度同样不是“已经全面让步”。佩泽希齐扬向巴基斯坦方面表达的核心立场仍然是，美国必须改变对伊朗的方式，不能一边采取胁迫措施，一边要求伊朗执行协议。伊朗方面仍然把美国解除海上封锁、放松石油制裁以及处理被冻结海外资产等问题，与霍尔木兹全面恢复正常航行联系起来。

因此，即使现在确实存在停火框架，真正困难的部分仍然是：停火以后，美国究竟解除多少压力，伊朗又究竟恢复多少航运自由。

7/ 所以，把今天早上的所有信息放在一起，我认为局势已经可以从此前的“第三方正在尝试重新启动谈判”，上调为“很可能已经形成一个初步停火框架，目前正在同步解决霍尔木兹执行机制，等待政治层面最终确认”。

俄新社的消息目前还不能单独作为“美伊正式停火”的依据，但是巴基斯坦确认“重大进展”、伊朗和阿曼拿出具体航运框架、霍尔木兹临时航道和清雷开始进入实施讨论、美国宣布国际航道清雷完成——这些事情恰好在24小时内同时发生，使俄媒所谓“协议已经谈出来”的可信度明显高于普通匿名爆料。

8/ 不过，现在最缺的一块拼图仍然是美国官方确认。

路透社在报道巴基斯坦斡旋取得重大进展时特别指出，白宫和美国国务院当时尚未对这一进展作出回应。美国目前公开确认的是制裁、清雷以及要求恢复自由航行，而不是“已经与伊朗达成新的停火协议”。

因此，现在最航运认为最严谨的进展表述仍然应该是：

“俄媒援引伊朗及巴基斯坦消息人士称，美伊已就停火达成一致；多项公开外交和霍尔木兹通航安排显示谈判确实取得重大进展，但美伊官方尚未正式确认停火协议。”

9/ 从航运市场来看，现在真正应该盯的已经不是“双方有没有接触”，而是接下来几个非常具体的动作：美伊是否正式宣布停火、伊朗—阿曼临时航道何时宣布启用、第一批国际油轮和集装箱船何时按照新机制实际通过、美国是否接受或默许伊朗—阿曼的海峡管理方案，以及战争险费率是否开始实质性下降。

只要其中前三项连续出现，我认为霍尔木兹局势就会从“外交预期改善”真正进入“商业航运恢复阶段”。

而这也可能成为接下来油价和航运市场最大的变量——事实上，俄新社的“停火协议”消息传出后，市场已经开始进一步交易这一预期。

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