中泰双益债券上半年盈利96.09万元 全仓关联交易单元+股债配置清晰两大亮点

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据出炉

2026年上半年，中泰双益债券A、C两类份额合计实现净利润96.09万元，与当期合计本期利润规模持平。截至2026年6月末，基金净资产合计4593.81万元，较期初的1.63亿元出现明显缩减，其中A类份额资产净值2757.50万元，C类份额资产净值1836.31万元。

指标项中泰双益债券A中泰双益债券C本期已实现收益（万元）5.60本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）

基金净值表现明细

报告期内，中泰双益债券A上半年份额净值增长率为0.18%，过去三个月增长率0.09%；中泰双益债券C上半年份额净值增长率为-0.02%，过去三个月增长率-0.01%。两类份额净值波动率均为0.21%，略高于同期业绩比较基准的0.14%-0.15%水平。

份额类别阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率收益差A类过去三个月0.09%1.55%-1.46%A类过去六个月0.18%1.35%-1.17%C类过去三个月-0.01%1.55%-1.56%C类过去六个月-0.02%1.35%-1.37%

上半年投资运作策略

2026年上半年债市整体走牛，1年国债收益率月度均值从去年末1.37%下行至1.17%，10年国债收益率从1.84%下行至1.73%。本基金在债券端采取进攻策略，杠杆率较去年四季度明显拉升，以信用债和中短端利率债为核心配置，前五个月收益表现亮眼，二季度末适度降低债券仓位控制风险。权益端以价值投资为主，重点配置银行等红利品种，一季度贡献正收益，二季度适度参与科技板块把握结构性机会。

下半年市场走势展望

管理人判断2026年下半年债市延续震荡偏强格局，10年期国债收益率下破1.7%需基本面明显转弱或央行超预期降息配合，三季度利率或阶段性走高，四季度有望探年内新低。操作层面将继续以信用债、中短端利率债为底仓，通过长端利率债波段交易增厚收益，权益端做好科技板块基本面验证与传统价值板块反弹的动态平衡。

基金各项费用支出明细

2026年上半年，基金合计支付管理人报酬即基金管理费20.96万元，托管费4.19万元，交易费用合计11.29万元，其中应付交易费用期末余额0.25万元。管理费按扣除持有管理人旗下其他基金资产后的净值以0.5%年费率计提，托管费对应年费率为0.1%。

费用项目报告期支出金额（万元）管理人报酬托管费4.19交易费用（股票+债券）应付交易费用期末余额0.25

权益投资收益情况

报告期内基金股票投资收益为-46.54万元，其中买卖股票差价收入为-46.54万元，卖出股票成交总额8196.39万元，卖出股票成本总额8232.76万元。同时实现债券投资收益82.82万元，其中债券利息收入71.16万元，买卖债券差价收入11.66万元。

关联方交易单元交易全量覆盖

报告期内基金全部股票、债券、债券回购、基金交易均通过中泰证券关联交易单元完成，关联方交易单元股票成交金额1.52亿元，占当期股票成交总额100%，应支付关联方佣金4.31万元，占当期佣金总量100%。

交易类型成交金额（万元）占当期同类交易比例股票交易100%债券交易100%债券回购交易100%基金交易100%

期末全部股票投资明细

截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值合计514.72万元，占基金资产净值比例11.20%，覆盖港股与A股的地产、制造业、金融、科技等多个板块，前两大重仓股分别为华润置地、华鲁恒升，占净值比例分别为3.72%、2.95%。

序号股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例1华润置地3.72%2华鲁恒升2.95%3成都银行1.19%4中芯国际1.01%5万华化学0.51%6中信证券0.49%7腾讯控股0.41%8南芯科技0.33%9药明康德0.30%10晶合集成0.30%

期末持有人结构数据

截至报告期末，基金总持有人户数363户，户均持有份额12.71万份，个人投资者持有份额占比78.33%，机构投资者持有份额占比21.67%。其中C类份额全部由个人投资者持有，A类份额机构持有占比36.14%。

份额类别持有人户数户均持有份额（万份）机构持有占比个人持有占比A类10936.14%63.86%C类2547.280%100%合计36321.67%78.33%

从业人员持有基金情况

截至报告期末，基金管理人从业人员合计持有中泰双益债券A份额2.14万份，占基金总份额比例0.05%，管理人高级管理人员、投研部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。

开放式基金份额变动情况

报告期内基金总赎回规模达1.18亿份，总申购规模仅68.86万份，期末总份额4613.89万份，较期初的1.64亿份大幅缩减。其中A类份额期末2765.89万份，C类份额期末1848.00万份。

项目中泰双益债券A（万份）中泰双益债券C（万份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额

券商交易单元使用情况

基金共租用中泰证券3个交易单元，报告期内全部股票、债券、债券回购、基金交易均通过该交易单元完成，股票交易成交金额1.52亿元，对应支付佣金4.31万元，占当期佣金总量100%。

点击查看公告原文>>