北京32岁天才股神直言：一旦换手率大于7%，就是庄家吸筹完毕信号

炒股不是一条暴富的捷径

短期暴富这条路在股市是完全行不通的，因为其赔率不支持，不足以幸运一次就解决问题。那么我们只能走降低风险和收益预期，投资高概率，用合理规划和长期正确来解决问题这条路。

我们不能盲目觉得自己前30年人生积淀的生活现状，在进入股市后分分钟就能被改变，这是一条必须脚踏实地一步步认真走好的路。先走好脚下的每一步，不要为了100公里外的美景忽略脚下的风险。投资这件事之所以难，是因为很多人愿意用6年时间寻找直接上六年级的方法，却不愿意从一年级开始耐心学6年。

在股市上没有常胜将军，谦虚不一定进步，骄傲必然落后，一着不慎满盘皆输是司空见惯的。

交易没有捷径，成功绝不是容易的事，每个交易者都想尽快找到成功的路，实际上绝大部分人会在路上死去。

对投资者来说，具有信心、耐心和随机应变的能力是防范风险的一个内容。

进行任何投资活动都需要信心以及耐心，这样才有可能最终获利。

成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。

坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累才是职业的交易态度。

股票的投资是一门艺术，市场修炼的最高境界就是生活的修炼，和对人生对社会的理解。

一个仅仅沉迷于市场的投资者是不可能成为真正的高手，摆脱人性的弱点，站在市场的外面看市场，才能真正明白股市的真谛。

在股市中，成交量和换手率是一个相辅相成的相向指标，这两个指标都是真金白银堆出来的。看懂了这两个指标，也就看懂了股价的涨跌和主力的行为，对你炒股一定是受益匪浅。

那什么是换手率呢，我给大家举一个例子，比如说一个流通市值为100亿的股票，今天它的成交额是10个亿，那么换手率就是10% ，用10除以100 ，这说明内部10%的股票发生了置换。换手率指标在股市的交易当中有着极其重要的参考意义。

一般我们根据换手率从小到大来判断股票活跃性的强弱，今天给大家分享换手率的5种表现。

1、换手率低小于1% ，说明个股活跃度不够，流动性非常差，基本上没有什么行情。

2、换手率在1%到3%以内，那么说明个股活跃度比较适中，属于正常的波动范围。

3、换手率在3%到8%之内，说明个个相对活跃，市场参与的人气还是比较旺。

4、换手率在8%到15% ，说明个股，活跃度非常高，一般是有主力资金介入，像大多是题材股，属于热门的股票，赚钱效应也比较高。

5、换手率大于15%，那么说明，个股活跃度过高，常常代表主力有出货的存在。如果股价连续上升，并且在高位横盘时，出现换手率大于25%，那么往往标志着主力在出货。

当天换手率超过70% ，就是毁灭性的换手率，这种个股当天的换手率超过70% ，基本上代表了这个个股的股东，全部换了一遍。如果出现这种情况，那么次日不是涨停就是大跌，或者直接跌停，所以遇到了这种情况，不管什么原因我们都放弃操作。走为上计，安全第一。

高位换手率达到25%，就是出货换手率。股价经过大幅度拉升之后快速脱离了主力的成本区域，那么主力的低位筹码，就会进行兑现。如果前期你无法看清主力的意图，那么此时主力的出货，就会暴露出狐狸的尾巴，通常情况下伴随着高换手率配合K线形态呈现出了一根阴线，说明筹码在短时间内由追高的散户来接盘了。所以，高位换手率大于25%而且收的是阴线，那么这类个股建议不要去碰。

换手率低，洗盘，后拉升。说明主力在吸筹的时候为了防止散户进场跟风，需要通过打压洗盘来操作。那么在洗盘过程中，一定是散户大量的抛售，主力在吸筹时，换手率一定是很低的，但在拉升的过程中，主力往往是筹码已经足够了。这个时候拉升是非常轻松的，就会表现在换手率上，散户是逐渐在卖，越卖越少，换手率也是越来越萎缩。

新股巨量换手。在新股刚刚上市不久，开板之后，换手率高达52%以上。如此高的换手率说明主力几乎抢到了足够多的筹码，接下来，换手率一直在维持20%以上，但股价并没有出现新低，反而连续几天的光头阳线，说明新股上市阶段，换手率是主力建仓的行为，盯准筹码，后市即将大涨。

实战案例解析：

一、大底部时的低换手率（地量）

此时经较长时间的趋势性下跌，股价跌幅已较大（跌幅不够时会出现缩量续跌），庄家早已出逃，追涨者深度被套，该割肉的已断肢少腿，坚持抗战者也寥寥无几，受创的身心空意甚重，几乎没有人愿意参与买卖，成交量长期低迷不振，表现在换手率上为平均换手率长时期低于某一标准值，但这种状况往往又是庄家卷土重来的绝好时机。主力吸筹时往往在筹码分布上留下一个低位密集区，当一只股票出现超过15%的日换手率后，如果该股能够像持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具谱在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马。

在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉升，甚至主力要故意把股价再拉回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在被浅套状态，护盘相对容易一些一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易，如果主力巨量持仓的话，磁面上就不会出现太多的解套抛压，即股价上穿密集区而呈现无量状态，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。

我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为“无量”，其实更为严格的标准是2%。以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低迷成交量向上穿越，就可判断被穿越的筹码大部分是主力持仓 这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位提庄的参考价值是巨大的。

如图1-1所示为中材科技（002080）走势图，在经过大幅下跌之后，突破底部横盘区后无量同调，换手率缩小，之后展开一轮波澜壮阔的上涨行情。

二、波段性底部与回档低点时的低换手率

此状况的低换手率，与上述不同之处在于当前行情是处于多头市场，即72、120或250日均线呈多头的上行排列，主力资金已积极介入并持有一定的筹码，回调仅是技术性的震仓或洗盘，目的是再次吸纳或清出浮动筹码，提高参与者的平均持股成本，等等，以便未来拓展获利空间。当行情作波段性调整时，多数人喜欢用传统技术指标或黄金比来预测可能的下跌位，但一些重要的技术点位常常被主力刻意打破而失效的情形是常有的事，使人在技术上产生诸多疑惑。而换手率在此时却显得极有效真实，往往成为行情分析洞悉庄家行为的主要控制因素。

此时当平均成交量（换手率）逐步萎缩到某一极限时，表明多空双方衰竭：要卖的已卖出，不卖的短期也不会抛出，市场已没有多少人再愿参与交易，庄家还有继续打压或洗盘的必要吗？换言之，庄家震仓或洗盘的目的基本达训，反转并继续原趋势上涨当是主旋律。此时的低换手率，通常在技术形态上会出现大家熟知的“散兵坑"或“芝麻点”，一旦价格企稳带量上涨，就是介入良机。大的成交量可以被人为制造而骗人，但萎缩的成交量，尤其是地量级的低换手率则是最真实的，缘由即在于此。

如图1-2所示为川化股份（000155）走势图，突破前高后缩量回调，当日换手率萎缩到极点，表明筹码保持良好，之后展开一波拉升行情。

最后，你必须对任何可能性进行自我保护，而不是仅仅准备应付自己认为的那些出现概率高的情况。大多数交易员只对认为可能大的一面做了计划，也就是他们所考虑的盈利的一面。这是你在交易中可能犯的最大错误——你必须对输的那一面做好准备。

正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。要让市场告诉你，你的交易是正确的，而永远不要等它提醒你是错误的。作为成功交易员，必须站在控制者的位置上。当你的交易变坏时，你必须能完全明白告诉自己这一点。

当你的交易处于正确的方向时，市场会告诉你这点，你需要做是只是牢牢持仓。多数人所做的却是与此正相反，他们是等市场告诉他们交易错了的时候才止损清仓。如果你不是自己系统地清除那些未被证明是正确的仓位，而等市场来告诉你：你的交易是错误的，这时候，你的风险就要高出很多。

如果你的仓位没有被证明是正确的，你必须清除这个仓位，从而降低你的风险。根据你的计划，你自己应该知道什么是正确的。

如果你等待市场来告诉你这笔交易是错误的，你总是要付出更高的代价。你的止损位置未必是你可以执行平仓的位置。

你必须理解我所说的平仓原则：当仓位未被证明是正确的时候我们就平仓，我们没有时间等到市场证明自己做错的时候才去平仓。我的持仓不是因为价格变化确认了我的交易，而是因为价格没有确认我的止损信号。

交易当然要冒风险，但是一定不要把风险最大化。交易如果在计划中没有得到要想正确的交易，就永远不应该在刚出手时就满仓。而是在交易一开始就急于想有一个正确的仓位，马上掷下全部的筹码，这就是过量交量。

如果交易员建仓后不能再加码，一旦原始仓位被证明是错误的，他们遭受的损失就会和期望获得利润一样大。我们不希望看到这种结果。请时刻铭记在脑海里：如果不改变这些劣势，交易将永远是一个失败者的游戏。