贸易扰动考验航空货运韧性 宽体机迎来机队更新窗口期

中经记者 路炳阳 北京报道

2026年1月16日，首都国际机场一架国航空客A350准备起飞。路雨轩/摄影

国际贸易环境波动正在给国内航空货运行业带来变量。跨境电商、国内企业出海持续拉动空运需求，但中欧、中美贸易摩擦也对跨境电商业务形成阶段性冲击。8月18日，在空客宽体机及货机媒体交流会上，行业参与者开始重新审视外部扰动对中国货机市场需求总量以及市场结构带来的深远影响。

“地缘政治，包括贸易争端，会对航空货运市场造成一定影响。” 空客货机市场负责人Crawford Hamilton对《中国经营报》记者表示，即便全球贸易市场存在一定动荡性，但大型宽体货机的市场需求基础依旧牢固。该项目本身属于25—30年的长周期布局，短期市场波动不会改变行业长期增长底色，货运航司本身具备较强的抗风险调整能力。

外部环境的扰动之下，中国航空货运市场正在完成从重客轻货向客货并举的转型。国内鄂州、郑州等货运枢纽快速崛起，轴辐式物流体系加速落地，叠加碳排放相关监管规则落地，货机机队迭代的现实诉求持续抬升。

机队迭代适配国内物流枢纽崛起

Crawford Hamilton对记者表示，空客在2021年启动大型A350货机项目前完成了大量深度市场调研，项目立项的背后有着多重现实驱动因素。在市场端，不少航司客户提出诉求，希望大型宽体货机赛道能够迎来更多制造商参与，形成充分竞争格局。放眼全球机队现状，替换需求同样十分突出，目前仍有超过130架机龄超30年的大型宽体货机保持服役，这部分存量机队酝酿着规模可观的更新空间。除此之外，全球碳排放监管规则也构成重要推力，国际民航组织出台了针对原厂客机与货机的单位碳排放约束标准，777、767系列货机无法达到该项指标，按照规则要求，相关机型将于2027年年底面临停产。

“综合这几个原因，即使目前全球贸易市场存在一定动荡性，但我们仍然认为未来市场对大型宽体货机这一类别的需求非常坚定。”Crawford Hamilton表示，“以A350货机项目为例，空客对其做的是至少 25—30年跨度的长期布局。结合全球市场预测可以看到，货运市场长期向上的发展趋势并未改变。即便会遭遇阶段性震荡，但市场以及货运航司本身都具备较强韧性，面对各类贸易危机、地缘局势变动，具备相应的调整与适应能力。谈及跨境电商受到的短期冲击，也应当看到，跨境电商仅仅是航空普货运输当中的一个组成板块。在该领域承压的同时，部分其他货物品类迎来了较好的增长动能，受AI产业浪潮带动，科技类货物的货运需求实现可观增长。综合多重因素来看，航空货运市场整体韧性突出，我们对行业长期增长前景保持乐观。”

空客全球高级副总裁、空客中国民用飞机商务负责人王璀向记者补充分析，贸易摩擦、关税层面的变动属于行业需要面对的外部变量，看待这类变化更需要秉持长期主义、动态的视角。在他看来，中国本土产业链本身具备较强的韧性与成长空间，国内企业出海的产业格局也处在持续迭代的过程中。AI产业扩张、芯片、机器人及自动化相关产业的发展，后续还将持续催生全新的货运增长点。

从产业基本面观察，空运承担的货物按重量计算占全球货运比重不足1%，但对应的贸易货值占比接近三分之一，高附加值商品的跨国流转高度依托航空货运通道。按照空客内部测算，未来20年全球航空货运吞吐量年复合增长率可达3.3%，全货机的整体交付需求接近2600架；其中中国市场需求为615架，约占到全球四分之一。这一部分需求，一部分来自老旧存量机型替换，另一部分来源于业务规模扩张带来的增量。而客机腹舱作为航空货运不可或缺的供给来源，运力水平已经恢复至疫情之前，与全货机形成互补的供给格局。

国内航空货运的枢纽布局正在经历重构，郑州、鄂州两座百万吨级货运枢纽实现快速崛起，国内航司也开始权衡中型客改货机型与全新原厂大型货机之间的机队配比方案。空客中国市场总监张汉光向记者介绍，郑州、鄂州货运枢纽的增长势头十分突出。按照空客测算，A350货机的航程能力，足以覆盖从这两处枢纽出发通往亚太、欧美各地的主要航线。在他看来，A330客改货与A350货机完全可以搭配组网运营。

国内已经搭建起一套相对成熟的A330客改货改装体系，上海STARCO、成都AMECO、新科广州承接A330客改货改装任务，天津、广州也布设了A320 系列客改货改装工位。张汉光表示，国内这些改装站点，在整个EFW全球改装网络当中，反馈评价、改装效率都位居前列；空客也在持续和航司、MRO维修服务商保持对接，研判后续改装产能扩容的可行性。

在产品矩阵层面，空客已经完成覆盖大、中、小不同业载层级的货机产品布局。中型货运市场主要依靠A330客改货来满足，目前大中华区在役的A330系列客改货已经达到37架；远程大型货机赛道则交由原厂制造的A350F承担，该机型同样是能够满足2027年年底国际民航组织碳排放新规的新一代大型货机。自推出以来，这款机型已经拿下全球14家客户合计107架确认订单，国货航先后两次下单，合计采购10架 A350F，成为国内重要客户。空客方面同时明确，2040年之前暂不规划A350客机改装货机的方案，现阶段资源集中投向原厂全新制造货机。

不过行业同样需要正视现实约束，受全球航空供应链承压拖累，主流机型交付周期被显著拉长。王璀告诉记者，面对这样的市场环境，空客需要和客户开展更为紧密高效的沟通，协助航司完成机队选型，不仅要考量“十五五”阶段的运营需求，更要提前布局“十六五”时期的机队架构。2030—2035年也就是国内“十六五”规划周期内，国内将有1600架窄体机、170架宽体机达到20年设计服役年限进入退役序列，这部分仅为替换需求，还并未计入业务增长带来的新增需求，市场潜在需求体量可观。即便行业面临市场竞争加剧、高铁分流、油价波动等多重现实因素，航司依然要立足长远做机队规划；油价震荡的背景之下，市场也更加渴求更新节油效率更高的机型。

就A350F货机目前最新项目进展，空客方面称，A350F货机是基于A350家族的衍生型号，现在所有测试都在紧锣密鼓进行中。整体来看，飞行测试预计持续10个月，大概400个飞行小时，预计2027年投入使用。不断进行测试，是为了保证飞机在投入使用时达到非常高的成熟度。

就A350F货机即将投入市场对中国货运航司的启示，中大咨询集团副总裁、交运物流与旅游行业负责人于占福对记者表示，A350F认证进程与交付时间表直接影响全球大型货机供需平衡，中国货运航司现阶段应密切跟踪双认证（EASA/FAA）进展，以便及时评估机队更新决策窗口。该机型在燃效与排放合规层面的优势显著，宜纳入中长期机队规划情景分析，提前布局引进谈判策略。

宽体机迎来集中更新周期

在客运市场层面，国内民航“十五五”规划提出构建“3+7+N”国际航空枢纽网络、打通国际运输通道，也为宽体机打开了成长空间。空客中国高级市场总监李敏向记者表示，空客全球预测部门（GMF）对中长期市场保持乐观判断，预计未来20年中国民航市场年均增速可达5.2%，国内市场新飞机总需求（宽体机叠加窄体机）将超过8800架，行业发展前景值得看好。

国内不少早期交付的A330ceo逐步步入生命周期尾声，成为中型宽体机更新替换的核心来源。目前国内A330机队规模接近200架，其中机龄处于11—20年的飞机超过百架，不少航司已经启动机队迭代。

空客透露，作为迭代产品，A330neo订单已经达到524架，机型在航程与燃油经济性上实现升级，可适配国内干线、高原航线、区域航线、洲际航线等多元场景，既能够匹配亚太市场高频短距的运行特征，也契合国内航司 “长短航线搭配”，最大化飞机利用率的运营思路。东方航空采购25架A330neo，用于机队升级，服务其拓展远程、国际及新兴市场的战略；海南航空已经接收该机型，实际运营数据也验证了其节油表现。罗罗发动机也持续推出改进包，进一步拉长发动机在役周期，降低后期维护开支。

在远程大型宽体赛道，A350系列形成A350‑900、A350‑1000的产品组合，座级覆盖300—410座，两款机型均具备超远航程性能。其中A350‑1000还可衍生ULR超远程版本，能够支撑澳航“日出计划”这类超长不经停飞行任务。该机型针对机翼后缘、起落架做了专项优化，降低对机场硬件条件的门槛。

就A350‑1000在中国的落地前景，李敏介绍，目前已有多家航司对该机型释放较强采购意向，只是尚未到订单落地阶段。这款机型瞄准北上广深核心国际枢纽出发的远程干线，例如往返欧洲法兰克福、巴黎、伦敦以及北美纽约、洛杉矶、旧金山等核心航点。当前飞往欧洲的航班量已经实现30%—40%的增长，主要由A350‑900与777执飞，市场基础有利于A350‑1000发挥价值；北美航线仍留有较大复苏空间。“一旦北美市场需求充分释放，叠加2030年之后国内一批777机型陆续接近或超过20年机龄，替换窗口就会到来。A350‑1000和777座级接近，同时航程更远、运营成本更低，会成为777机队更新的优选方案。”

王璀分析称，未来民航业的机队规划会走向精细化，不同机型对应差异化的航线诉求。A350‑1000及其ULR版本适配超长距离航线；A330neo适配从中短距离到洲际的多元场景；A321XLR承担部分洲际航线任务；A220则面向客流相对有限的小众航线，整套多元化产品矩阵，可以匹配航司各式各样的网络布局目标。

客运市场同样遭遇宽体机交付紧张的局面。空客方面判断，未来10年国内在役宽体机中将有约半数陆续退出运营，现有储备订单尚不足以完全覆盖替换缺口。航空业长周期的行业属性，要求航司以跨周期思维提前布局机队更新。空客也在持续完善在中国的全生命周期产业布局，业务覆盖研发、供应链配套、维修保障、航材循环再利用等环节，为国内航司机队运行提供配套支撑。

（编辑：朱会珊 审核：朱紫云 校对：燕郁霞）