四川"6合27"农商行改革落地：全国首个市域统一法人全覆盖

8月3日，四川监管局集中批复同意四川平武、江油等10家县级农商行因吸收合并解散，330个网点平稳承接。至此，四川21个市州全部完成市级统一法人农商行改革，成为全国首个、目前唯一实现全域改革的省份。就在同一天公布的数据显示，2025年全年，全国农村中小银行减少了670家。

10家县级农商行解散，330个网点换牌不关门

8月3日，国家金融监督管理总局四川监管局发布多份批复文件，同意四川平武农商行、四川江油农商行等10家县级农商行因吸收合并而解散。拆开看这次整合：眉山农商行吸收合并青神、洪雅、丹棱、仁寿4家县域农商行，绵阳农商行吸收合并江油、北川、三台、梓潼、平武、盐亭6家县域农商行。对应的119个、211个分支机构获批全新开业，合计330个基层网点以市级农商行分支机构的身份继续运营。

根据批复要求，这10家机构自收到批复之日起停止一切经营活动，股东会、董事会及高级管理层停止行使职权，缴回金融许可证，对外发布解散公告并办理注销登记。全部业务、财产、债权债务及其他各项权利义务，分别由眉山农商银行、绵阳农商银行承继。

这次整合不是破产清算，而是合规的吸收合并，实行"概括承继"模式。原有客户的银行卡、存折、借贷及担保合同全部有效，债权债务关系不变，基层网点"换牌不换门、改制不换服务"。批复文件还特别要求做好各类应急预案，保障人员与业务平稳运行，持续做好风险防控与舆情管理。

股权结构同步优化。四川农村商业联合银行进一步增持，整合完成后，其对眉山农商银行、绵阳农商银行的持股比例分别达到15.55%和13.69%。

"6合27"方案：四川模式的三个特点

这次整合是四川2026年4月"6合27"改革方案的首批落地成果。当时，四川监管局批复同意眉山、绵阳、泸州、宜宾、内江、遂宁6家市级农商行吸收合并辖内27家县级农商行。其余4市17家县级农商行将在年内陆续完成解散披露。

四川这套改革路径有三个鲜明特点。

其一，"省投市、市并县"的阶梯式路径。省级农商联合银行通过股权受让、增资入股夯实市级行资本实力，再由市级行整合县域法人，依靠资本纽带保障改革平稳落地。2024年挂牌、注册资本220亿元的四川农商联合银行，为全域整合提供了省级统筹平台。

其二，从"哑铃式"到"扁平化"的架构重塑。改革前，四川农信省市县三级哑铃式架构存在层级冗余、资源分散的问题，县域机构体量小、抗风险能力弱，难以支撑科技升级、不良处置等长效投入。改革后，行业架构精简为"市级总行—县区支行—乡镇支行"垂直扁平化体系。

其三，全域覆盖的彻底性。2021年以来，四川先后组建乐山、巴中、雅安、德阳、南充、达州6家市级统一法人农商行；2025年完成广安、广元、自贡、资阳4市改革；2026年完成绵阳、宜宾、泸州、眉山、遂宁、内江6市改革。至此形成"省级统筹、市级法人、全域网点"的双层运营体系，覆盖全省4800余个网点，实现"1+20"法人架构（省会城市成都除外）。

截至2025年末，四川全省农商系统资产规模2.6万亿元、存款2.2万亿元、贷款1.3万亿元，资产与存款规模位居全省银行业首位。

一年减670家：减量提质的全国图景

四川不是个例。8月14日，金融监管总局披露所监管法人机构最新名单：截至2025年末，由总局及派出机构监管的法人机构共6489家，较2024年末减少711家。其中，银行业金融机构法人3619家，较2024年末减少676家。分机构类型看，农村中小银行减少670家，降幅达18.6%，占全部减少法人机构的94%以上；城商行减少1家（新疆汇和银行被吸收合并）；直销银行减少1家（中邮邮惠万家银行被吸收合并）。

把时间轴拉长更明显：与2018年末相比，中小银行数量减少了978家，仅2025年一年就减少了671家。今年政府工作报告明确提出"中小金融机构要减量提质"，金融监管总局自成立以来连续三年把中小金融机构改革化险放在年度工作部署首位。

670家农村中小银行去了哪里？各省主要通过三种方式推进：合并组建省级或地市级农商行、主发起行吸收合并村镇银行改建为分支机构、市场化解散退出。山东的案例很典型：8月4日，山东监管局批复同意昌乐农商行吸收合并昌乐乐安村镇银行，将后者改建为自身分支机构，要求做好风险防控与舆情管理。

减量不是减法，是加法

机构数量在减少，金融服务没有萎缩。金融监管总局披露的数据显示，近年来全国农村中小银行主要监管指标全面向好：不良贷款率持续下降，资本充足率保持稳健达标水平，涉农和小微企业贷款持续增长。

中国社科院国家金融与发展实验室研究员杨涛的解读是：这组数据需要放在金融供给侧结构性改革的框架中审视，其并非农村金融体系的"减法"，而是风险化解、结构优化、服务升级三位一体的"加法"，标志着农村金融正从规模驱动转向质量驱动。

对中小银行而言，整合带来的直接好处是抗风险能力的提升。县域机构体量小、科技投入不足、不良处置能力弱，并入市级法人后，资本实力、科技系统、人才队伍都能共享。对储户而言，改革路径清晰、网点服务不中断，权益不受影响。

当然，改革还远未结束。2026年监管工作会议强调，要有力有序有效推进中小金融机构风险化解，着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不"爆雷"底线。四川模式能否在更多省份复制，市域统一法人后的经营质效能否持续改善，是接下来需要观察的问题。