红海全面恶化！伊朗盟友打穿沙特软肋，油轮集体“关灯”避险

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红海这条全球能源运输大动脉，正在成为沙特越来越难守的一条战线，8月17日，也门胡塞武装军事发言人叶海亚·萨里宣布，胡塞武装在也门西部穆哈附近海域，使用多枚弹道导弹攻击了一艘沙特军用登陆舰以及4艘随行巡逻艇。

胡塞方面进一步声称，登陆舰燃起大火，部分护航艇沉没或起火，需要注意的是，截至目前，这些具体战果仍属于胡塞武装单方面说法，沙特方面尚未公开确认，也没有独立证据能够证明舰艇确已被击沉。

但真正值得警惕的，已经不只是这5艘军用舰艇到底损失多大，而是胡塞正在把此前宣布的“海上封锁”一步步变成实际军事压力——一旦这种压力长期存在，沙特面对的恐怕就不只是一次海战，而是整个西海岸能源出口体系都要重新计算风险。

5艘军艇不是重点，重点是胡塞开始盯着沙特的海上生命线

7月20日，胡塞武装已经宣布对沙特实施所谓“海上封锁”，宣称这是对沙特“封锁也门”的回应，沙特领导的联盟则否认胡塞方面有关“封锁”的指控，并将其海上行动定性为对国际航运安全的威胁。

一个月不到，威胁就开始从口头升级为连续行动。

7月下旬，胡塞先后宣称袭击与沙特相关的油轮以及延布、吉赞方向的能源设施；8月9日前后，吉赞炼油设施又发生火情，沙特能源部门随后表示火势已经扑灭且没有人员伤亡，胡塞则宣称发动了无人机袭击。

与此同时，穆哈方向也持续遭到攻击。

路透社8月15日报道，穆哈港管理方称，该港在此前数日遭到超过25枚导弹攻击，造成7人死亡，估计损失约1600万美元，商业和海事活动因此暂停，更早的8月9日袭击中，也门政府军方称，包括军人和平民在内共有7人死亡、30人受伤。

这说明胡塞现在的打法已经相当清楚：不必真的彻底封死整个曼德海峡，只要让油轮公司、保险公司和船东相信“走这里可能挨打”，封锁就已经产生了一半效果。

战争打的是导弹，航运市场算的却是风险。

沙特油轮开始“关灯”，这比击中一艘军舰更值得关注

沙特真正头疼的地方，就藏在油轮的AIS信号里，路透社8月12日报道，胡塞宣布封锁后，从沙特红海延布港装油的部分油轮越来越多地关闭或间歇关闭自动识别系统。

Vortexa分析师乔治·莫里斯称，当时近期延布装货几乎都在“暗航”状态下进行；Kpler则估计，过去几周沙特西海岸约70%的装油活动缺少连续AIS覆盖，这组变化比单纯的军舰损失更有现实意义。

军舰受损，可以维修、补充，可一旦民用油轮普遍开始隐藏航迹，说明市场已经主动把红海南部当成高风险区。

更麻烦的是，各家机构连沙特究竟运出了多少石油，都越来越难算清。

以8月3日开始的一周为例，Vortexa估算延布装运量由每日271万桶降至238万桶；Kpler给出的降幅却更大，从每日404万桶降至178万桶。

两套数据差距如此明显，并不一定意味着谁算错了，而是大量油轮“关灯”之后，传统船舶追踪本身已经出现盲区，我们不能简单看到数据下跌，就认为沙特石油出口“崩了”。

真正发生的变化，是沙特为了把油送出去，正在付出更高的隐蔽、绕航、保险和调度成本，这才是胡塞海上封锁真正想制造的效果：不一定截断每一艘船，但要让每一桶油都变得更难运。

红海走不通就向北绕，但沙特的选择并没有想象中那么多

面对威胁，沙特已经开始改变路线，部分从延布装出的原油不再向南穿越曼德海峡，而是向北通过苏伊士体系，并更多利用连接红海与地中海的苏麦德管道，再从埃及西迪克里尔港外运。

此前已经有油轮临时改变航向，避免进入曼德海峡高风险区域，截至8月18日，沙特阿美又出现新的调整。

路透社最新报道显示，沙特已经恢复部分霍尔木兹海峡以内的原油装运，同时向亚洲买家提供富查伊拉附近船对船转运等方案；西迪克里尔也继续承担部分沙特原油外运任务。

这其实透露出一个非常现实的信号：沙特不是没有替代方案，而是每一条替代方案都有上限。

南边是胡塞武装威胁下的曼德海峡，东边是长期高度紧张的霍尔木兹海峡，向北可以借道苏伊士和苏麦德，可运输距离、船期安排、保险费用以及港口和管道容量都无法无限扩张。

一个全球级产油国，最怕的并不是油田里没有油，而是油生产出来以后找不到足够安全、稳定而且便宜的出口。

真正被推高的，是全世界为中东石油支付的“风险溢价”

这种压力已经开始反映到市场，8月18日，随着美伊局势以及中东航运安全的不确定性持续，布伦特原油一度升至每桶91.22美元附近，接近三周高位。

影响油价的因素当然不只有胡塞武装，但红海与霍尔木兹海峡两条能源通道同时处在高风险环境，市场不可能视而不见。

过去沙特还有一个重要优势：霍尔木兹海峡出问题，可以加大红海方向出口；红海成为高风险区后，这套“东西互补”的安全机制就被削弱了。

这才是胡塞此次宣称攻击沙特军舰背后最值得观察的变化。

它的军事影响，目前因为缺乏独立战损确认，还不能夸大；但它产生的战略影响却已经十分清晰——胡塞试图证明，沙特不仅本土能源设施可能遭到攻击，负责保护红海航路的军事力量本身同样可能成为目标。

而沙特接下来大概率会加强海空护航、港口防空以及航线保密，同时利用更多替代出口通道降低单一路线风险，问题在于，护航可以保护船只，却很难彻底消除船东和保险公司的担忧。

红海真正需要的仍然不是更多导弹与军舰，而是局势尽快降温，让商业航运重新获得可预测的安全环境。

否则，当曼德海峡和霍尔木兹海峡的风险同时叠加，最终承担成本的就不会只有沙特和也门，而会沿着油价、运费和商品价格传导到更多国家——下一轮压力，会不会真正落到全球能源市场头上？