上海
2026年8月17日早盘，半导体产业链震荡上扬，有研新材涨停，芯朋微涨超10%，普冉股份、中科飞测、长鑫科技、中微半导等跟涨。
AI驱动半导体景气度高涨，两大晶圆厂第二季度收入均创新高。8月13日晚，中芯国际、华虹宏力同步披露了第二季度业绩，两大晶圆厂销售收入、毛利率均实现同比、环比的增长，销售收入创出历史新高，充分反映出半导体产业的高景气度。具体来看，中芯国际单季营收首破30亿美元，毛利率环比提升5.2个百分点至25.3%；华虹宏力营收创历史新高，毛利率达16.5%，归母净利润同比激增385.9%。两大晶圆厂对于第三季度的乐观指引，透露出半导体产业高景气度有望延续。AI依然是半导体产业成长最强劲的驱动力，并且需求已经从存储、逻辑扩展至功率、模拟等产品领域。
据不完全统计，截至8月16日晚间已有476家上市公司披露半年报，其中2026年上半年净利润为正的公司有420家，占比88.24%；净利润同比增速超100%的公司有114家，同比实现正增长的有323家。值得关注的是，人工智能（AI）算力需求持续释放，成为拉动科技制造板块业绩的引擎。整体来看，稀缺资源、半导体存储、AI硬件与化工能源等板块景气度高，成为今年半年报的亮点。
半导体设备需求韧性凸显，国内外晶圆厂资本开支持续加码。东吴证券指出，中芯国际Q2资本开支环比增长17.5%至18.36亿美元，全年维持81亿美元高位；华虹宏力Q2资本开支3.57亿美元，重点投向12英寸产线。腾讯Q2资本开支同比大增176%至528亿元，字节跳动加量采购国产芯片，昇腾、寒武纪等设计公司出货激增，带动封测厂加速扩产2.5D/3D封装产能。SK海力士拟重启大连NAND扩产，2027年产能或提升50%，全球设备商将持续受益于刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键环节需求增长。
全球半导体设备景气度持续上行，零部件环节迎来量价齐升的黄金窗口。财通证券指出，海外核心零部件厂商如京瓷、VAT集团扩产节奏滞后于需求增长，订单外溢加速国产替代进程，本土企业正从“备选项”转向“必选项”。当前行业已步入高景气传导期，零部件企业产能利用率攀升带动规模效应显现，例如富创精密2026Q1毛利率环比大幅提升13.9个百分点至27.1%，盈利弹性有望在“需求扩张—供需趋紧—盈利扩张”的传导逻辑下加速释放。
场内ETF方面，截至2026年8月17日午间收盘，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上涨4.42%，半导体设备ETF广发(560780)上涨4.39%。成份股有研新材10cm涨停，上海新阳上涨8.16%。前十大权重股合计占比70.54%，其中权重股中科飞测上涨12.64%，华峰测控，长川科技等个股跟涨。
规模方面，截至2026年8月14日，半导体设备ETF广发近1周规模增长2.84亿元，实现显著增长；从资金净流入方面来看，半导体设备ETF广发近4天获得连续资金净流入，最高单日获得3.02亿元净流入，合计“吸金”6.20亿元。
此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，相关产品如高股息ETF广发(159207)，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。
相关ETF：
1、半导体设备ETF广发(560780)：紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，根据申万三级行业分类，指数重仓半导体设备超72%、半导体材料近18%，合计权重超90%。涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头公司。场外联接(A：020639；C：020640)。
2、高股息ETF广发(159207)：紧密跟踪中证智选高股息策略指数，中证智选高股息策略指数选取50只连续分红且现金分红预案股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映股息率较高上市公司证券的整体表现，成份股多为稳定高股息的民营企业，侧重机械、银行和公共事业等。一键低成本、高效率配置高股息板块优质资产。场外联接(A：025682；C：025683)。
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