中国车企在东南亚：泰国九成纯电是比亚迪们，在越南只勉强拿下5%

芝能汽车出品

东盟两亿多人，中国车企正在这里把工厂一座座建了起来。有的满产，有的空转，有的连量产都没等到。

2026年上半年，中国车企在东南亚卖出超过136万辆新车。同一个区域，中国品牌在泰国的纯电市场已占到九成，但在越南却连5%的份额都没有。

七个国家，七种考验，东盟七国看着各有各的花样，内核都一样：“别只来卖车，把产业链留下”。

01

泰国：最完整的一场实验

配额、胡萝卜大棒、本地采购率，三样一起推进，把中国车企拴在产业链上。2026年上半年乘用车BEV新注册10.53万辆，同比增长84.8%，中国品牌占到九成。

比亚迪21%、奇瑞18.5%、名爵14.3%、埃安11.2%，泰国每卖出10辆纯电乘用车，大约9辆来自中国品牌。

贴着BYD标的小海豚从罗勇装船，目的地是英国、德国、比利时，泰国身份成了绕开关税的跳板。

比亚迪在罗勇府建的厂是中国车企海外布局里最完整的一座，600莱地约96公顷，从总装到电池包到本地员工九成三，都在照着泰国人的剧本走。长城、上汽、奇瑞、广汽、哪吒、长安，各有各的节奏。

2027年1:3的比例和2028年的补贴退坡是两个节点，到时候还留在罗勇府的，是真金白银接住规则的，还是身子骨弱的先显疲态，到时候看。

02

印尼：用矿权换产业

印尼手里攥着全球约四分之一到小一半的镍储量。

2026上半年车市卖出43.7万辆，同比增长16.5%，比亚迪6月单月就卖了5264辆。TKDN这道阶梯把国产成分从40%一路抬到80%，达标的电动车增值税从11%砍到1%，是真金白银的进项差。

比亚迪西爪哇厂投了大约七十亿美元、十五万产能，可在印尼卖的四万多辆全是整车进口，本地厂一台没造。

镍和电池链搬来了，整车还没真正转起来。赛力斯五万产能空置、哪吒还在爬坡，这道题，印尼人和中国企业都还没答完。矿总有挖完的一天，用矿权换来的产业能不能长久，两家都还在算。

03

越南：护城河里的中国龙骨

越南32.9万辆的大市场，VinFast吃掉三成半，中国品牌终端交付不到两万辆。

吉利在太平省跟Tasco合资建CKD厂，一期七万五千辆，2026年初交了首批车；奇瑞在兴安省下了更大一子，全工艺十二万辆一年，一期2026年6月竣工。

两家刚起步，比亚迪先把电池厂砸下去，整车悬在后头。这条慢车道要跑到哪一年，没有答案。

最耐人寻味的一幕藏在供应链里。越南人最骄傲的那台电动车，拆开来看几乎是一台中国车。VinFast VF3的电池来自国轩高科，电机和电控来自英搏尔，焊装线是广州明珞做的。

一个把中国车企挡在门外的品牌，骨子里长着中国供应链的龙骨。千人汽车保有量才六十三辆，泰国是三百多，这块肉不好啃，中国供应链先一步扎了根。

04

马来：借壳走得最远

马来西亚40.9万辆，国民品牌宝腾以24.6%的份额稳住门面。

吉利2017年买走它49.9%的股权、连莲花一同收了去，借着一个国家的国民品牌稳稳扎下根，是走得最稳的中国车企。

丹戎马林主厂产能约二十五万，2025年卖出十五万七千多辆，是东盟中国系车厂里最高的；奇瑞在莎阿南自建厂，本地化率57%，超了政策红线。

宝腾的壳接住了吉利，吉利把产能、就业、出口一起扛了，这是借壳最干净的样本。哪吒停了摆，也是一个答案。

这里没有泰国那种进口配额大棒，没有印尼那种矿权王牌，国民品牌是软护城河，跨不过去就只能绕着走。

05

菲柬缅：三种不主流的打法

◎ 菲律宾2026年1至5月卖了16.7万辆，同比跌12%，整体车市在走弱，但新能源是小亮点，xEV销量2.4万辆，同比增长133%。比亚迪经Ayala总代卖出超万辆，却没有组装厂，体量有限。

◎ 柬埔寨小市场有真落地，比亚迪西港经济特区首期三千二百万美元、占地十二公顷、年产能一万辆，2025年12月投产；广汽跟TH集团在磅清扬建了KD厂，年产能一万五千台。

◎ 缅甸是地缘雷区，比亚迪勃固项目用地牵出MEHL制裁红线，零跑、奇瑞、广汽都还在仰光SKD试探，没有任何一家正式投产。三种打法不主流，却各自照出了中国车企在不同规则下的身段。

06

东道国的牌分三层

七国摆在一起，杠杆分硬软。

◎ 泰国的配额、印尼的镍矿是硬杠杆，直接卡住进口和建厂的节奏；

◎ 越南的高关税加本地化、马来的国民品牌加代工执照是软门槛，外资能进，但得按它的规矩来；

◎ 菲律宾靠渠道、柬埔寨靠小厂、缅甸卡在地缘，几乎没牌可打，中国车企在这几处打得松，却也最不稳。

这套拉锯里，东道国要的是就业、税收和产业升级，最好把矿到电芯、散件到整车的链条全留在本土。

中国车企的算盘也清楚。东盟两亿多人的市场是一面，更值钱的是这块跳板能辐射全球，泰国车装船去欧洲，印尼镍喂向电池链，越南厂瞄准东盟出口零关税。

东道国图的是从矿到电芯、从散件到整车的完整产业链，外来者图的是市场和跳板，两本账对在一起，构成了东南亚这场持续多年的博弈。

东道国拿走了就业和产业，却要防着被单一供应链绑死；中国车企拿到了市场和跳板，却要把真金白银的工厂和本地根一年年养下去。

谁先把对方的逻辑接住，谁就在下一轮牌里多一张底牌。

2026年上半年已经过去，工厂一座座起来，有的满产，有的空转，有的连量产都没等到。泰国把鲶鱼请进来拴住，印尼用镍把链换走，越南用门面把人挡在慢车道，马来用壳把根接住。

七国七种打法，中国车企要走向全球市场，这是必经之路。