澳元，大转折！

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澳洲短期多空拉锯

由于美国零售销售令投资者失望，增加了市场对美联储可能不会加息的猜测，因为经济已显现出初步疲弱迹象，澳元周五走高。澳元/美元报0.7083，上涨0.34%。

日线图显示，澳元/美元偏多，但买家仍无法果断突破1 月29 日高点0.7094，这可能为进一步上行打开大门。自7 月中旬以来，动能已转为看涨，正如相对强弱指数（RSI）所示。

从市场结构来看，在买家重新夺回6 月1 日高点0.7190 之前，该货币对尚未转为看涨。因此，澳元/美元的首个阻力位是0.7100，其次是前述高点。若进一步走强，下一个目标是0.7200。

下行方面，0.7058 的100 日简单移动平均线（SMA）是首个支撑位。一旦失守，50 日SMA 将成为下一个需求区，位于0.6991，随后是0.6937 的200 日SMA。

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澳股周五回顾：金融和矿产板块表现低迷 澳洲股市周五下挫0.8%

经历上一周屡创新高后，由于大宗商品价格走软和盈利前景不明朗，投资者本周纷纷获利回吐，澳洲股市经历了自4月以来最糟糕的一周。

标普/澳证200指数（S&P/ASX200）周五下跌73.3，跌幅0.8%，降至9,115.2；澳股综合指数下跌68.2，跌幅0.73%，以在9,313.2收低。

本周经历后三个交易持续下挫后，标普/澳证200指数累计下跌1.6%，金融股领跌。房地产市场的担忧影响了银行股，而铜价和金价的回落则令矿产股承压。

上市公司财报季传出的消息喜忧参半，既有业绩超乎预期的企业，也有不及预期的企业。由于估值接近历史高位，投资者对当前价位的进一步买入提出了很高的预期。

Vantage高级市场分析师陈荷贝(Hebe Chen)说：「澳洲证交所(ASX)上周强劲上涨，屡创新高，但随着财报陆续公布，市场情绪也随之跌入更为复杂的现实。」

「澳储行(RBA)仍保留加息的可能性，而主要银行的业绩显示抵押贷款需求疲软，市场对前瞻性指引的容忍度也越来越低，这让投资者更有理由获利了结。」

全球最大矿企和澳洲最大上市公司必和必拓(BHP)周五股价暴跌超过3%，挫至61.35元，令本地大市笼罩在一片阴云之下，同时，铜价连续第四个交易日走低。

必和必拓将于下周二公布全年业绩，同时公布财报的还有生物医药巨头CSL、人工耳蜗生产供应商科利耳（Cochlear）和医疗成像服务供应商Pro Medicus。

能源板块指数周五小幅下滑，但受强劲油价提振，本周累计上涨2.8%，此前市场对重新开放霍尔木兹海峡的希望破灭。

美国官员声称，美国可能无限期地维持对伊朗的海上封锁，这标志着美国战略正从军事施压转向经济孤立。

除能源板块外，公用事业、医疗保健和科技股是本周累计上涨的另三个板块，这些板块均受益于剩低吸纳买盘、防御性资金流入以及公司盈利超出预期。

由于宏观经济担忧抑制了消费预期，非必需消费性股承压，但必需消费品和周期性消费股票自5月以来基本上保持了涨幅。

连锁零售商JB Hi-Fi、Temple & Webster、Breville、Super Retail，以及先买后支付金融科技公司Zip Co将于下周公布财务报告，提供更多关于消费者信心走势的线索。

放眼更广泛的经济领域，其他即将公布财务报告的上市公司包括矿业巨头必和必拓（BHP）、博思格钢铁（BlueScope Steel）、GPT集团、联盛地产集团（Lendlease）、仓储物流和工业物业巨头嘉民集团（Goodman Group）、石油和天然气巨头桑托斯（Santos）、办公楼地产巨头Charter Hall、金矿业巨头Northern Star、白天堂煤矿（Whitehaven Coal）、购物中心物业巨头Vicinity、办公楼地产和商业地产巨头Dexham等。

投资者还将关注下周三的工资价格指数数据和周四的就业数据。

澳洲上市公司

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Canva 入局澳洲新型云厂商 Sharon AI，跻身其核心投资方

纳斯达克上市澳洲新型云服务商 Sharon AI 筹备万众期待的澳交所二次上市，一众澳洲本土及国际知名投资机构入局，Canva 便是其中核心投资方之一。

《Street Talk》栏目 4 月曾披露，澳洲规模最大非上市科技企业 Canva 已成为 Sharon AI 客户。

如今美国证券交易委员会（SEC）披露的申报文件显示，这家总部位于悉尼的设计软件公司同时也是 Sharon AI 股东，持有 406028 股。Sharon AI 当前市值 27.4 亿美元（折合 38.7 亿澳元）。

这份名为 S-1 的美股招股注册文件完整披露了公司一众长期投资方阵容，Sharon AI 首席执行官 James Manning 即将推进澳交所 IPO 进程。

除 Canva 外，入局的澳洲知名投资机构包括 Ellerston Capital、Regal Funds Management、老牌基金管理人 Geoff Wilson 旗下 Wilson Asset Management、David di Pilla 执掌的澳交所上市企业 HMC Capital，以及 Perennial Partners。

头部机构之外，多家精品投资机构也参与投资，其中包含前麦格理集团员工 Scott Wilson 创立的科技专项基金 Wunala Capital；澳洲数据中心运营商 NEXTDC 首席客户与商务官 David Dzienciol 亦以个人身份持股。

Sharon AI 由 Manning 于 2024 年联合创立，总部设在悉尼，主营租赁部署于澳洲本地数据中心的高性能算力芯片，面向运行人工智能程序的企业提供服务，同时与全球市值最高芯片企业英伟达（Nvidia）达成战略合作。

本栏目此前曾报道，英伟达在澳洲另一新型云企业 Firmus 上市前，斥资数亿美元入股。不愿具名的知情人士透露，这家硬件巨头或将对 Sharon AI 采取相同投资策略。

德国投资人 Leopold Aschenbrenner 管理的问题基金 Situational Awareness，是今年 6 月 Sharon AI 一轮 16 亿美元私募配售的核心投资方。该基金本月初为偿还多数出资人，被迫抛售所持大部分股权，但至今仍持有大额股份。

Canva 投资 Sharon AI，与公司近期整体战略高度契合。过去一年，其上市竞品奥多比（Adobe）、Figma 股价持续承压，Canva 持续收购多家 AI 企业，标的涵盖 Simtheory、Ortto、Leonardo.Ai 以及 MangoAI。

该战略旨在打消市场担忧 —— 外界曾认为 AI 浪潮会给 Canva 带来生存危机，而创始人团队对外传递的核心观点是：Canva 本质是 AI 巨头，设计业务只是配套板块。

本轮投资落地前，Canva 在最新季度经营通报中下调业绩预期，此前指引营收增速 30%，最新预期仅 20%。同月，市场曝出 Canva 月活跃用户增长遇冷，这一数据是衡量企业基本面的核心指标。

7 月历来是 Canva 全年业务淡季，但今年打破往年规律：往年即便 7 月流量下滑，月活跃用户总量仍逐年上涨，今年该增长趋势中断。

增长放缓信号释放后，两大核心投资方 Blackbird、Airtree 委托第三方独立机构重新评估企业估值，下调 17% 至 349 亿美元；去年公司估值曾高达 420 亿美元。

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Lendlease 与 Cbus Property 达成13亿澳元交易后将逐步清算购物中心基金

在一笔13亿澳元的交易中，房地产巨头 Lendlease 已将其在布里斯班和珀斯两家购物中心的权益出售给养老金基金投资者 Cbus Property，这是其旗舰零售基金中的最后资产，该基金正在被清算以满足赎回请求。

出售布里斯班 Westfield Carindale 和珀斯 Lakeside Joondalup 各一半权益的交易，完成了 Lendlease 管理的一支非上市购物中心基金——即澳大利亚优质地产基金零售基金（Australian Prime Property Fund Retail）——所持有的全部五家购物中心权益的剥离，该基金曾价值24亿澳元。

这是 Lendlease 通过其蓝筹股100亿澳元 APPF 基金系列运营的三支商业地产基金之一，去年在该基金遭遇由不满投资者 Hostplus 和 UniSuper 领导的抵制后，Lendlease 被迫为其辩护，这两家投资者曾试图用 Mirvac 取代 Lendlease 作为其基金管理人。

虽然 Lendlease 最终坚守住了阵地，保留了其对该有价值平台的管理权，但随后不得不应对来自该购物中心基金投资者的大量赎回请求。这启动了出售该基金在五家购物中心权益的进程。

此次减持在短短八个月内完成，此前 APPF Retail 基金达成协议，将其最大的资产——位于新南威尔士州中央海岸、价值8.95亿澳元的 Erina Fair——出售给基金管理公司 Fawkner Property。6月，它与上市基金管理公司 GPT Group 达成了一项单独的12亿澳元协议，出售其在阳光海岸和悉尼另外两家购物中心的权益。

“这项交易代表了 APPF Retail 流动性计划的成功结果，为投资者取得了积极成果，并通过执行良好且及时的过程返还了资本，”Lendlease 澳大利亚投资管理董事总经理 Vanessa Orth 表示。

该基金现在将逐步清算，并向其约40多家机构投资者进行偿付。Lendlease 将最初继续留任，为 Cbus Property 提供珀斯和布里斯班中心的投资管理支持。

在买方方面，这笔交易是 Cbus Property 战略扩展至零售房地产领域的最新例证，为其包括写字楼和住宅物业在内的82亿澳元投资组合增添了新资产。它还有另外33亿澳元的开发项目正在进行中。

“此次收购将我们的零售投资组合扩展至布里斯班和珀斯市场，我们对支撑零售表现的经济基本面有很高的信心，”Cbus Property 首席执行官 Chris Kakoufas 表示。

“我们还看到了长期区域演变的重大机会，这得益于这些中心在当地社区中的重要角色。”

Lendlease 的顾问为 JLL 的 Luke Prokuda、Mike Pyke、Sam Hatcher 和 Nick Willis，而 Cbus Property 的顾问为 Colliers 的 Lachlan MacGillivray。

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麦格理考虑竞购价值超250亿澳元的 Stack APAC 数据中心

距离 Macquarie Asset Management 在澳大利亚数据中心巨头 AirTrunk 完成240亿澳元退出交易不到两年，其交易决策者正在权衡竞购另一家数字基础设施巨头 Stack Infrastructure 部分业务的方案。

据知情人士（因未获授权公开表态）透露，Macquarie 正与 UBS 合作，对 Stack 在澳大利亚、亚洲和太平洋地区的运营进行尽职调查。这家“银甜甜圈”（Silver Doughnut，指 Macquarie）尚未就是否发出竞标做出最终决定。

Stack 的亚太业务——由私募信贷巨头 Blue Owl Capital 所有——在 Melbourne、Sydney、马来西亚和日本均拥有资产。

该业务由 Deutsche Bank 和 Morgan Stanley 负责出售，正如《Street Talk》在6月所披露的，预计其估值在180亿美元（255亿澳元）至300亿美元之间。这将使其成为该地区有史以来最大的数据中心交易。

虽然这家本土基础设施巨头长期被视为 Stack APAC 的合乎逻辑的竞购者，但其聘请 UBS 的决定表明，它不仅仅是在观望。

如果 MAM 继续推进，预计其后续会引入其他投资者参与交易。这是其在117亿澳元私有化 Qube 交易中采用的策略——在达成条款后，其组建了一个49亿澳元的“MAM 盒子”股权银团。

Stack 的新所有者预计将开出50亿至80亿美元规模的股权支票（在扣除承诺的资本支出和债务之后）——即使对全球最大的投资者而言，这也是一笔巨额数字。

MAM 拒绝置评。

截至周四下午，MAM 是唯一已委托买方顾问的竞购者，尽管包括 Brookfield Infrastructure Partners、Blackrock 旗下的 Global Infrastructure Partners、KKR 以及纽约证券交易所上市的 DigitalBridge 在内的其他几方，也一直在收集关于该出售过程的市场反馈。

Stack APAC 由前 Blackstone 董事总经理 Pithambar Gona 领导，其推销材料显示，其1.5吉瓦的项目管道拥有13亿美元的合同收益。上个月，它从 Amazon Web Services 获得了一份864兆瓦的合同。

相比之下，AirTrunk 在出售时拥有约10亿美元的合同收益，估值约为该数字的23倍。

但 Stack APAC 的出售未能激起与 AirTrunk 拍卖同等的热度——当时 AirTrunk 的交易让街上的每家投资银行都至少派了三名董事总经理参与数月。据了解，MAM 的交易决策者从 AirTrunk 的退出中获得了数亿美元的交易绩效费。

美国业务 Aligned Data Centers 以600亿美元出售，仍是全球最大的数据中心交易。

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