中国股市：一份“不能买”的股票名单，献给1.5亿股民的真诚忠告

某天，一只蝎子要过河，就对身边不远处的青蛙说：“你过来，我有事跟你商量。”青蛙回答说：“请说，我听得清。”“我想到河彼岸去，但我不会游泳，你背我过去吧。”“背你过去不是问题，可我不会背你！”“人们都说青蛙很仗义啊，怎么事到临头你却退缩了呢？”蝎子很是不解地问道。“不是这样。背别的小动物可以，只要我可以胜任，但是背你不成。”“为什么？”蝎子接着问。“因为你有个毒钩子，如果我背你到河心，你蜇了我，我就要死翘翘了。”听了青蛙的话，蝎子哈哈大笑：“你笨蛋啊，你背我到河中间时我蜇你，你死了我还能活吗？”青蛙一想也是，就背起了蝎子。

当他们游到河心的时刻，青蛙突然感应到背上一阵撕心裂肺的疼痛，接着便四肢发麻。青蛙用最后的力气问道：“你想自杀吗？”蝎子答道：“谁想自杀啊？我蜇你完全是出于下意识的。”说完，两个小家伙就都沉入了河底。

在这个故事里，青蛙开始是对蝎子保持警惕的。换言之，青蛙对蝎子的行为是有预见性的，它预测到了蝎子的行为将会导致的后果。但它放弃了曾正确的行动设想，错误地认为：任何动物都会珍惜自己的生命，蝎子蛰我，它就会丧失生命，因此它不会蛰我。但它忘记一个致命的规则：逻辑只是理性条件下的，而下意识又往往能战胜理性。

逻辑性的行为已不复存在，以我们所处的这个宇宙为例，人所知的是有局限的，最终我们将不可避免地陷入这一状态，即只要是逻辑推断并表达是合理，就会被认为是可行的。而我们的股民何尝不是，特别是由非理性主导下的市场，每次交易指令的发出，大多不是对计划的管理，而是非逻辑性的颠倒。计划中不听小道消息，可一听到又神魂颠倒；计划按止损价止损，结果舍不得“割一点肉”；计划不去碰炒高的股票，结果仍控制不住上涨的诱惑！

中国股市：一份“不能买”的股票名单，献给1.5亿股民的真诚忠告

如果股价已经过长时间的大幅上涨，并且累计涨幅很大，最后一波调整后又开始急拉，这时出现见顶信号，一定要小心，一定要果断止赢出局，因为这里的风险远远大于收益。今天我们就来解析10种高位卖出形态，请记住，在这些形态面前，任何的侥幸心理都会让你付出惨痛的代价。看到它们，你的第一反应、也是唯一的反应，应该只有一个字——跑！

1、高位长上影线

也叫射击之星，股价经过长时间的上涨以后，在高位出现实体部分很小，却有很长的上影线，可以是阳线或是阴线，说明股价在盘中出现冲高回落，上方有很强的抛压，而且成交量出现放大，市场出现分歧，影线越长，多空分歧就越大。趋势可能会出现改变。

2、高位放巨量

股价经过加速上涨以后，在高位出现巨量或是天量，说明此时市场分歧比较大，这样的成交量一般是上涨趋势里，最大量，很突兀，而且此时的股价如果放量滞涨，就形成量价背离，大量的筹码在换手，主力在出货了。

3、高位长阴线

股价在高位出现长阴线，下跌幅度会带5%，有可能出现跌停，说明空方力量很强，关注均线，会发现一阴跌破三条均线，形成断头铡刀走势。说明趋势开始反转，短期很难开始出现改善。

4、高位吊线

股价在高位出现吊颈线，实体部分很小，有长长的下影线，股价下跌过程里，又把股价推回来，勉强拉回，这样的支撑其实很虚，这是一个经典高位形态。

5、高位阴包阳

股价经过大幅上涨以后，首先出现小阳线，说明此时上涨动力开始不足，但是空方力量并没有那么强，次日股价出现中大阴线，形成阴包阳形态，把前一天阳线全部覆盖。说明此时空方力量已经大于多方力量，市场的情绪已经发生改变。

6、双峰触天

股价在高位形成两个高点，股价先是上涨回调，上涨回调，第一次回调的位置就是颈线，也是一个很重要的支撑位。两个高位的位置基本相同，说明上方有很强的压力，等第二次股价回调，跌破颈线，说明趋势发生改变。这就是中长期的高位。

7、MACD顶背离

MACD指标大家都比较熟悉，股价继续创出新高，而MACD的快慢线却没有同步创出新高，而是已经开始往下走。这就是指标顶背离，这是趋势衰竭。

8、KDJ高位死叉

KDJ指标的反映往往是比较灵敏的，尤其是J线，股价经过上涨以后，KDJ指标出现死叉，说明此时的市场，短期走弱。

9、换手率大于30%

换手率代表市场活跃程度，一旦股价在高位出现换手率大于30%，说明此时筹码有30%已经得到换手。要知道，主力拉升股价的阶段，筹码往往大部分都主力手中，而且会做大高度控盘。一旦出现这种死亡换手，那说明主力在出货。

那么，在股市中，何时卖股票的考虑可以分成两部分：一、刚进股时怎样选止损点；二、有利润后怎样选择合适的卖点获利。

对一般的炒手而言，持股的时间通常是从几个星期至几个月不等。这个时间没有硬性规定，只要股票的运动正常，你就不应该卖出。但你一旦有了一定的炒股经验后就会明白，很少有股票会在“最小阻力线”上运行一年以上。

一个大走势，头和尾都是很难抓到的，应学习怎样抓中间的一截，能抓到波幅的70%就算是很好的成绩了。

这样做能预防股票常有的20%～40%的反调可能给你的整体投资带来的大幅的震荡。

不要试图寻找股票的最高点，你永远不知股票会升多高。做何时卖股票的决定较决定比何时买股票更为困难，亏的时候你希望打平，赚时想赚更多，思想斗争不断进行。对新手来讲，常有“不赚不卖”的心态，这是极其要不得的，带有这样的心态，失败的命运差不多就注定了。

要决定何时卖股票，最简单的方法就是问自己：我愿此时买进这只股票吗？如果答案是否定的，你就可以考虑卖掉这只股票。

在实际操作中，问题其实并没有这么简单，因为无论进场还是出场，都是有代价的。手续费是不应忽略的数目，频繁进入场的结果就是把利润都捐献给政府和证券商了。

和买股票一样，卖股票的点也是“临界点”。你如果能够做到仅在临界买点入场，临界卖点出场，入场时牢记止损，并注意分摊风险，你的成功的概率就能提至最高。

最后，很多交易者，一进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，频繁交易，为何？其中一个因素就是：交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了，点击鼠标即可完成。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。

交易的过于自由化，以及人性的情绪化特征，是很多人交易失败的根源。那么，怎么解决这个问题呢？惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。没有约束，就可能乱操作，“没有规矩不成方圆”。建立规则，第一个效用就是降低了因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。

一个交易者，可以有几个交易系统，以应对不同的市场情形。但有一个前提，即：交易系统必须经过较长时间的市场验证，具有概率优势，且交易者对这个系统具有足够的信心。我现在，有自己的交易系统和策略理念，我是融合盘面经验的准系统化交易，基于日线趋势的波段交易。

现在，我已基本摒弃了预测的想法。因为，我发现，我只要按照规则办事就行了，如果市场走势符合我的条件，我就入场或者持有，否则，就观望或者止损出局。就这么简单，我完全没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。

炒股经会历时间的淀沉和心态历的练，当你真能正的了解高手成功的经验，幡然醒悟，认到知自己要有属于自己的作操模式了，逐渐形成自己的易交体系，改正自己的缺点，比如追涨杀跌，频繁操作，有意识的往自己擅长的领域实行，钻研某一项指标或者技术，掌握其中的核心精髓，了解股票的涨跌逻辑，知道升上通道的重要性，对于股市的认知开始真正了解。

理念正确了之后，然后开始往正确的方向走，全面学会炒股的相关知识，自己操作模型基本已经成型，知道止盈止损的要重性，明白了基面本为主，技术面辅为的要点，复盘后开始制定己自的操作计划，并且盘中严地格执行，有了自己的心得以及成功的战果，到了这个阶段就可以在市稳场定的生存了。