工龄40年4个月，江苏退休养老金一万二，看完个账再不说江苏低！

南京一位男职工，1966年3月生，1986年4月参加工作，2026年7月退休，工龄40年4个月，一天没断缴。 拿到核定表那天，他盯着数字看了两遍：基础养老金6089.27元，个人账户养老金3670.47元，过渡性养老金2060.60元，合计11820.40元/月。

个人账户余额那一栏写着：501753.79元。

网上总有人调侃江苏养老金低。 这张核定表摆出来，话题就有了新的切入点。

江苏企业职工养老金由三块组成：基础养老金、个人账户养老金、过渡性养老金。 每一块都有公式，都能复算。

基础养老金 = 计发基数 × (1 + 平均缴费指数) ÷ 2 × 缴费年限 × 1%

2026年江苏用于计算的计发基数是8917元/月。 这位职工的平均缴费指数2.3862，缴费年限40.33年。

套进去：8917 × (1 + 2.3862) ÷ 2 × 40.33 × 1% ≈ 6089.27元。

个人账户养老金 = 个人账户储存额 ÷ 计发月数；

501753.79 ÷ 计发月数 ≈ 3670.47元。

过渡性养老金 = 计发基数 × 1995年底前平均缴费工资指数 × 1995年底前缴费年限 × 1.2%

这是江苏省人社厅2025年印发的《江苏省企业职工基本养老保险实施办法》里写明的公式。 该职工1995年底前的缴费段，平均指数1.6389，折算下来 2060.60元。

三笔钱加总，11820.40元。

很多人在算养老金时，只盯着工龄看。 工龄确实重要，但它不是唯一的杠杆。

这位职工的两个指数拆开看：

1992—1995年，4年平均缴费指数 1.7150；

1996年到退休前，30.58年平均缴费指数 2.4740；

两段加权，基础养老金指数 2.3862；

2.3862是什么概念？ 意味着他整个职业生涯的缴费基数，平均是社会平均工资的2.38倍。 江苏普通职工的缴费指数大多在0.6到1.2之间，能达到2.0以上的，属于极少数。

江苏的规则里还有一个细节：1992—1995年的平均指数如果大于1，那么1985年7月到1991年12月这段工龄，每年也按这个高指数计算。 这位职工1992—1995年的指数1.715 > 1，所以他1986年4月到1991年底的这段工龄，过渡性养老金指数直接被拉到了1.6389。

光这一条规则，就让他的过渡性养老金比"按1计算"的情形要多出不少。

2024年1月，江苏省人社厅和财政厅联合发布新政，调整企业职工基本养老保险过渡性养老金计发办法。 新办法算出来的金额如果高于老办法，高出的部分分三年补到位：

2024年退休：发放高出部分的 40%；

2025年退休：发放高出部分的 70%；

2026年退休：发放高出部分的 100%；

这位职工2026年7月退休，正好赶在三年过渡期的收官之年，新办法高于老办法的差额一次性100%兑现。

同样的条件，如果他是2024年退休，每月到手的过渡性养老金会少一大截。

501753.79元的个人账户，在江苏企业退休人员里属于前5%的水平。

这笔钱怎么来的？ 一部分是每月工资里扣的8%养老保险费，另一部分是多年累积的账户利息。 缴费基数越高，进入个人账户的钱就越多；缴费时间越长，利滚利的时间就越长。

对比一下：工龄31年1个月的南京工友，个人账户127763元，2026年退休每月领3261元；工龄41年3个月的南京职工，个人账户未披露具体数，月养老金7584.50元。

同样是40年上下的工龄，月养老金从3000多到12000，差距主要就在缴费指数和个人账户积累这两个变量上。

江苏省2025年官方数据显示，全省1158万退休人员，全口径人均月养老金大约在3590元到3810元之间。 其中：

城乡居民退休人员：人均约1800元；

企业职工退休人员：人均约3600—3865元；

机关事业单位退休人员：人均超5000元；

企业退休职工是人数最多的群体，他们的月人均养老金在3600元到3900元之间。 苏北一些县城，企业退休人员甚至不到2500元。

数字摆出来，"江苏低"似乎没错。

但看结构就知道，这个平均数被大量按60%最低档缴费的职工拉低了。 江苏2025年社保缴费基数下限4952元，上限24762元，中间差了5倍。 长期按下限缴费的人，指数只有0.6左右；按上限缴费的人，指数能冲到2.4以上。

同样是40年工龄：

指数0.6，基础养老金大约2545元；

指数2.3862，基础养老金6089.27元；

光基础养老金这一项，就差了3500多元。 再加上个人账户和过渡性养老金的累加效应，月养老金差距拉到3倍，并不奇怪。

苏南苏北的区域差异也在放大这种感受。 苏州、南京、无锡的规上企业、国企、高新企业密集，职工平均缴费指数0.8到1.2；宿迁、淮安、盐城的私营企业、小微工厂居多，长期按60%最低基数缴费，平均指数0.6左右。

2026年江苏的养老金计发基数是8917元/月。

横向看：上海12434元，北京12189元，广东9493元，江苏8917元，四川8325元，河南7940元，山东7831元，黑龙江7705元。

江苏排在全国第四，位于第一梯队。 计发基数直接决定了基础养老金的计算起点，基数越高，同等条件下算出来的基础养老金就越高。

这也是为什么无锡一位缴费17年、个人账户12万的职工，基础养老金能拿到1406元：计发基数8917元在这里发挥了托底作用。

这位南京男职工能拿到11820.40元，靠的是三个条件的叠加：

40年4个月零断缴的工龄，2.3862的超高缴费指数，50.17万元的个人账户积累。

少掉任何一个，数字都会大幅缩水。

江苏的养老金制度本身不低，计发基数全国前列，双指数设计对高缴费群体友好，2026年过渡性养老金新政100%全额发放。 把"江苏低"当成标签往所有人头上扣，忽略了省内巨大的缴费结构差异。

那些每月领着3000多元的企业退休职工，和这位月领11820元的男职工，缴的不是同一份社保。