北京
智通财经获悉，在AI数据中心抢购存储芯片已经引发“芯片通胀”的背景下，微软(MSFT.US)的Windows授权费又给PC行业添了一把火。据相关报道援引PC行业高管称，微软自7月起将部分OEM的Windows授权费上调7%至10%，涨幅明显高于往年。华硕、宏碁已确认本季再涨价约5%，尽管研究机构预计全球PC出货量将出现2025年初以来首次同比下滑。
报道称，微软已对部分PC制造商上调Windows OEM授权费，涨幅落在7%至10%，自7月起生效。微软对OEM厂商并非统一定价，而是会参考CPU档次等因素;搭载i7及以上处理器的机型，授权费通常高于i3或i5机型。因此，不同品牌、不同产品线受到的影响也不同。
对PC厂商来说，Windows授权费是绕不开的刚性成本。行业高管表示，微软每年都会小幅上调授权费，但今年幅度明显更大。PC厂商本来已经在应对内存、显示面板、电池等零部件涨价，Windows授权费上涨意味着定价时又多了一项支出。低端PC利润空间较薄，厂商只能在涨价、降低配置或接受更薄利润之间做选择，而更高的授权费让每个选项都更难。
尽管如此，消费者可能难以单独察觉到这笔费用。品牌方表示，零部件价格涨得太快，授权费上涨被淹没在整体涨价噪音中。微软自家Surface产品已体现成本压力：最新Surface Pro和Surface Laptop售价较前代高出约400至500美元;苹果(AAPL.US)Mac系列也因零部件成本上涨涨价数百美元。但区别在于，Windows阵营厂商还要额外负担操作系统授权费。
PC涨价潮：本季或再涨5%，部分产品较去年底涨近30%
过去一年，PC行业一直面临内存短缺，推高了笔记本和台式机制造成本。原先600至800美元的主流PC，部分已逼近1000美元;原先1200至1500美元的高端Windows笔记本，部分已接近2000美元。笔记本受影响可能最大，因为厂商需同时平衡内存、显示面板、电池、处理器和轻薄设计等多重成本。
华硕和宏碁均已确认本季度再启动一轮涨价，幅度约5%。华硕还披露，与去年第四季度相比，其部分产品当前售价已上涨近30%。在主流市场，涨价对厂商尤为棘手：低价机型更难消化新增成本，厂商只能提价、减配或牺牲利润率。
Counterpoint Research预计，2026年第二季度全球PC出货量约为6500万台，同比下降4%，为2025年初以来首次同比下滑。AI PC和Windows迁移周期仍在推动部分换机需求，但持续上涨的价格正在抑制需求。
“芯片通胀”从数据中心蔓延至消费端
事实上，PC涨价的深层背景源于存储芯片供需失衡。摩根士丹利将其称为“chipflation”(芯片通胀)：内存芯片不再随时间降价，而是变得更贵、更难买到。
这并非芯片首次面临压力。疫情期间，芯片短缺曾导致汽车生产线停产，并让索尼(SONY.US)PS5等消费品的二级市场价格翻倍，暴露了半导体供应链的脆弱性。
全球每年生产超过一万亿颗存储芯片，应用于手机、汽车、医疗设备和国防系统，且目前在量产计算领域尚无替代品，但AI数据中心对DRAM等内存的需求激增。
美国五大AI公司预计今年支出超过6500亿美元，主要用于数据中心，接近2025年的两倍。芯片制造商优先生产利润更高的AI芯片，导致用于手机、笔记本和汽车的芯片供应受挤压;新建晶圆厂需数年时间，加上地缘政治紧张、出口限制和供应链碎片化，供应瓶颈短期难以缓解。
摩根士丹利估算，过去一年内存价格已上涨约六倍。苹果CEO蒂姆·库克称这轮内存成本飙升是“百年一遇的洪水”，并称从业四十年从未见过。知名科技记者马克·古尔曼评论道：“AI时代的账单已正式落到苹果用户头上。”
分析人士预计，供应链紧张将延续到2020年代下半叶，AI服务器将继续吸收大量内存产能。而研究机构预计，今年全球PC和智能手机出货量将明显收缩，高价格将抑制需求并拉长换机周期。
贝莱德认为，芯片正成为AI经济时代的关键战略资产。政府和企业不仅彼此竞争，也在与更广泛的经济部门争夺同样稀缺的资源。AI革命面临的考验是：能否在建设更强大模型基础设施的同时，不把成本直接或间接转嫁给整体经济。
世界经济论坛与埃森哲合作发布的报告也提醒道，AI正推动新一轮创新与增长。但要充分释放其潜力，关键在于构建和管理AI系统，以实现效益最大化，同时将对人类、社会及环境的风险降至最低。
本文源自：智通财经网
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