上海
8月14日，闪迪（SNDK.US）美股盘前涨超5%。此外，西部数据（WDC.US）、希捷科技（STX.US）、美光科技（MU.US）集体上涨。
当日，日韩股市双双收涨。存储芯片三巨头，本周均涨超12%。
具体来看，日经225指数收盘上涨0.59%，报68713.8点，本周累计上涨4.74%。权重股方面，任天堂上涨6.91%，铠侠上涨3.75%、本周累计上涨12.59%，软银集团上涨2.94%，索尼上涨5.73%。
韩国综合指数收盘上涨2.42%，报6977.94点，本周累计上涨11.49%。权重股方面，现代汽车上涨8.24%，SK海力士上涨3.26%、本周累计上涨15.68%，三星电子上涨2.43%、本周累计上涨18.83%，LG电子上涨4.12%。
隔夜美股，芯片股多数上涨，费城半导体指数涨0.46%。其中，存储股全线大涨，西部数据、海力士涨逾7%，希捷科技涨近5%。美光科技涨超4%。此外，英特尔、拉姆研究涨超3%，ARM、迈威尔科技涨逾2%。
其中，闪迪涨超13%。消息面上，闪迪在2026年投资者日公布长期财务模型，目标在2028至2030财年实现中高双位数营收增长，预计非GAAP毛利率约为80%，预计非GAAP营业利润率约为75%。闪迪承诺，在完成业务投资后，将把100%的剩余现金返还给股东。闪迪预计，AI数据中心对存储的需求将大幅提升，到2030年，企业数据中心闪存的总可用市场规模预计将达到1.2泽字节。
对此，高盛在8月13日的研报中指出，闪迪不仅给出了远超市场预期的长期财务指引（80%毛利率、75%营业利润率），更抛出了将100%超额自由现金流回馈股东的重磅承诺。此外，其针对AI推理的下一代HBF（高带宽闪存）技术路线图为公司带来了巨大的上行潜力。高盛重申对闪迪的“买入”评级，给出高达2200美元的12个月目标价（基于110美元常态化每股收益的20倍市盈率），较当前1528美元的股价意味着约44%的上涨空间。
与此同时，高盛也指出，长期客户协议（NBM）能否真正平滑行业周期性波动，仍需时间验证，短期内难以完全反映在估值倍数中。但近期NAND市场供给增量有限，叠加产品组合持续优化，高盛对闪迪的买入逻辑依然坚实。
8月13日，SK集团董事长、SK海力士会长崔泰源接受CNBC访谈。访谈中他正面回应了英伟达客户集中度、HBM挤占DRAM产能、芯片通胀、长期供货协议、美国建厂与产业生态等问题。
崔泰源在接受采访时表示，存储涨成这样很抱歉，我们真的在尽力扩产。崔泰源直呼，真正的“芯片通胀”来了，明年全行业将迎来更惨烈的暴击。算力需求暴增一倍，存储芯片价格狂飙50%，甚至连苹果都被迫给旗舰产品涨价。崔泰源坦言，面对这场抢夺芯片的战争，即使五年内将产能翻倍也远远不够。物理产能根本跟不上疯狂的需求，整个科技界正被彻底卡死在致命的“AI 瓶颈”里。
崔泰源对未来几年全球内存供需给出了迄今最激进的一组判断：客户对下一年度内存的需求量接近翻倍，新增晶圆厂从规划到形成有效产能需要4至5年，因此2027年可能成为本轮内存短缺最严重的一年；扩产需要很长的前置期，至少4至5年。SK海力士已宣布五年内将晶圆产能翻倍，新建工厂周期超过五年，存储短缺或持续到2030年。
崔泰源表示，即使SK海力士计划未来五年将产能扩大一倍，仍不足以完全满足客户需求。不仅仅是单纯的HBM供不应求，还是Chiplation即芯片通胀。从HBM、服务器DRAM到传统消费电子内存，AI基础设施正在争夺越来越多的晶圆、资本开支和先进制造资源并开始将成本压力传导到PC、智能手机甚至汽车行业。
另外值得注意的是，近日，私募巨头高毅资产海外基金最新美股持仓数据出炉。2026年二季度，高毅资产出手加仓了台积电、美光科技、闪迪等多只个股，加码半导体存储赛道，同时，清仓了富途控股、小鹏汽车、蔚来、Lumentum、超威半导体、美盛。
与此同时，但斌执掌的东方港湾海外基金美股持仓“大换血”，二季度新进英特尔、闪迪、超威半导体、迈威尔科技、ARM、博通和Lumentum，重仓押注AI硬件赛道；清仓了谷歌A、苹果、特斯拉等个股。
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