上海
2026年8月12日，截至09:52，创业板软件指数(399264)上涨0.47%，持仓股赛意信息上涨4.87%，鼎捷数智上涨3.37%，信息发展上涨3.24%，科大国创上涨2.89%，宏景科技上涨2.68%。创业板软件ETF华夏(159256)上涨0.47%。
A股算力租赁概念延续涨势，消息面上，《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》发布，在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群。构建泛在互联、数智融合的新一代工业互联网平台生态，推进人工智能赋能生产控制与工艺优化，以及深化典型场景应用。打造工业语料公共服务平台，建设工业基础语料库以及5大类工业专业语料资源库，探索“嵌入式积分”等利益分享与激励机制。
算力链基本面景气持续，中银证券认为，7月算力板块调整主因交易结构拥挤及海外杠杆扰动，而非需求拐点；进入8月后，随着筹码结构修复与中报业绩验证，光模块、存储、PCB等细分领域已率先反弹。供给端，微软、亚马逊等四大海外云厂商2026年资本开支合计上调至7350亿—7600亿美元，亚马逊明确表示客户算力需求仍超供给；需求端，FDE（前线部署工程师）模式兴起，推动AI能力深度嵌入企业生产流程，进一步巩固B端算力需求韧性。
数据显示，截至2026年7月31日，创业板软件指数(399264)前十大权重股分别为同花顺、润泽科技、昆仑万维、指南针、网宿科技、深信服、润和软件、软通动力、中科创达、光环新网，前十大权重股合计占比49.95%。
此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。
红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，截至8月11日，指数近1年股息率为4.35%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到26年6月底，任意时间持有6个月正收益概率是71%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至84%、90%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。
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