万亿龙头“深V”，发生了什么？

来源：21世纪经济报道

　　今天上午，A股主要指数低开后走势分化。上午收盘，上证指数跌0.05%，深证成指涨0.65%；创业板指涨1.41%，盘中一度站上3600点；科创综指涨0.2%。

　　全市场半日成交额为15286亿元，较上一交易日缩量2166亿元，2141只个股上涨，3194只个股下跌。

　　盘面上，医药生物产业链持续发酵，CRO、创新药方向涨幅居前，百花医药6连板，哈药股份3连板，万邦医药、亚泰集团等多股涨停；半导体材料、AI应用、光伏、算力租赁板块活跃。军工装备、商业航天、卫星导航等板块走弱；贵金属板块高开后下挫，走势震荡；白酒概念回调。

　　上午，算力产业链表现活跃，算力租赁概念拉升，鸿博股份、杭钢股份等涨停。

　　算力硬件股反弹，CPO、半导体、芯片概念股活跃，蓝盾光电2连板，联芸科技涨超12%，芯联集成涨超10%。

　　光模块三龙头中际旭创、新易盛、天孚通信，兆易创新、长鑫科技等科技龙头股盘中集体走出“深V”，且成交额居前列。

　　10：03左右，中际旭创从跌超2%直线拉升涨超1%，截至午间收盘，股价报887.98元/股，涨2.71%，最新市值为1.04万亿元，成交额226.44亿元，居A股第一；新易盛同步拉升，午间收盘涨4.1%，天孚通信涨1.26%。

　　今日上市的创业板新股N超纯（超纯应材）是国产半导体特殊涂层零部件龙头企业，上市首日开盘大涨超600%，截至午间收盘，股价报517元/股，涨683.45%。

　　AI产业链有多重因素催化。

　　当地时间8月10日，英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5000亿美元第三方资本。

　　产业链龙头业绩兑现验证行业景气度。8月10日晚，存储模组龙头江波龙发布2026年半年度报告。公司上半年实现营业收入240.88亿元，同比增长136.26%；归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%。

　　此外，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。在大幅缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。阿里云还透露，今年计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。

　　国海证券认为，海外CSP（云服务提供商）以及Neocloud厂商逐渐验证，大规模算力资本开支能够有效转化为营收与利润。在Agent驱动下，推理需求具备长期持续增长潜力，加上国内高端算力服务器渠道价格大幅上行直观反映当前供给紧张行业现状，预计中国AI算力供需紧张加剧，算力租赁行业中长期增长逻辑较为确定，且已进入业绩释放的红利期，关注CPU、连接、AI芯片、算力租赁、超节点、OEM等方向。

　　MLCC概念盘中快速拉升，截至午间收盘，达利凯普“20CM”涨停，国风新材2连板，双星新材、洁美科技涨停，昀冢科技涨超12%，“MLCC双雄”风华高科、三环集团分别涨超8%、6%。

　　日前，被动元器件MLCC（片式多层陶瓷电容器）两大原厂三星电机、太阳诱电对客户发出通知，拟开启新一轮涨价。

　　据东北证券研报，AI驱动MLCC超级周期或将开启，陶瓷粉体作为上游充分受益。AI服务器的MLCC搭载数量是普通服务器的13倍，大幅提升了AI领域的MLCC需求量。在MLCC的成本构成中，陶瓷粉料占据首位。其在低容MLCC中成本占比为20%—25%，而在高容MLCC中更是高达35%—45%。

　　中国银河研报称，MLCC在AI服务器中大规模使用，AI相关的高容MLCC用量大幅增长，超高容MLCC现货紧缺、交期拉长。村田、三星电机等龙头小幅扩产，但产能释放预计需要一年以上，超高容MLCC产品需求旺盛但供给受限格局短期难以缓解。上周，村田、三星电机等发布财报，三星电机业绩实现高增长。国产MLCC龙头三环集团和风华高科发布半年度业绩预告，业绩同样实现高增长。三星电机产品涨价打开MLCC涨价的想象空间。国产MLCC龙头业绩预告高增长，产业逻辑持续兑现。本轮MLCC景气周期受AI催化，持续周期较长，未来MLCC产业链有望持续受益。

　　影视院线板块涨幅居前，华智数媒“20CM”涨停，北京文化、文投控股涨停。

　　电影《欢迎来龙餐馆》8月11日全国上映，参与该影片出品的A股上市公司有中国电影、儒意电影、北京文化等。8月10日，《欢迎来龙餐馆》点映加预售总票房已经突破1亿元。据灯塔专业版最新AI票房预测，该影片总票房预测为35.42亿元。

　　（文中行情图来自同花顺）

　　（来源：中国证券报）