杭银消金第13期不良挂牌：11亿资产包平均逾期934天

　7月2日，银登网披露，杭银消费金融股份有限公司2026年第13期个人不良贷款批量转让项目启动招商。

　　这笔资产包债权金额合计11.31亿元，其中未偿本金5.95亿元，未偿利息含罚息5.36亿元，加权平均逾期天数934.40天。公告披露，这批资产为小额线上贷款，户均本金约4461.37元，本金1000元以内的贷款笔数占总笔数近九成，资产包内全部贷款均未诉。

　　这张不良资产包之外，杭银消金的财报也留下了同一条线索。2025年，公司营业收入仍在增长，净利润已经下滑，信用减值损失、核销、催收费用和不良资产转让同时出现在利润表和资产负债表里。

　　利息含罚息接近本金

　　从单期资产包看，杭银消金这次挂牌的不是一批短账龄资产。

　　截至2026年3月31日，资产包未偿本金5.95亿元，未偿利息含罚息5.36亿元，两者已经接近。加权平均逾期934.40天，意味着这批贷款平均逾期时间已经超过两年半。

　　公告对借款人的描述也很具体。借款人加权平均年龄为30.72岁，借款人年龄结构较优，九成在40岁以内。公告还提到，借款人整体受教育程度较高，本金规模折后借款人学历为大专及以上学历，具备一定还款能力。

　　这些是资产包对外招商时列出的资产亮点。但放在风险处置语境下，小额、分散、年轻、长账龄和全部未诉同时出现，也意味着后续回收并不只是简单催缴。单户本金不高，降低了单笔风险敞口；但笔数多、账龄长、诉讼尚未启动，也会把回收周期和处置成本继续往后推。

　　近600亿资产盘子，净利润先往下走

　　杭银消金并不是小型持牌机构。

　　杭州银行2025年年报显示，截至2025年末，杭银消金总资产599.21亿元，净资产71.63亿元，报告期营业收入58.16亿元，实现净利润7.24亿元。杭州银行持有杭银消金42.95%股权，为第一大股东。

　　对比上一年，杭银消金的资产和收入还在扩大。2024年末，杭银消金总资产515.36亿元，营业收入52.66亿元，净利润9.20亿元。也就是说，2025年公司总资产增加83.85亿元，营业收入增加5.50亿元，净利润减少1.96亿元。

　　这组变化把杭银消金的经营状态压缩得很清楚：资产规模继续扩，收入继续进账，利润端先承压。

　　股东结构上，杭银消金背后有杭州银行、迪润（天津）科技有限公司和中国银泰投资有限公司。其中，迪润（天津）科技有限公司持股33.34%，中国银泰投资有限公司持股20.00%。银行股东、互联网流量股东和商业零售股东，共同构成了杭银消金的股东底盘。

　　逾期、减值和核销同时抬升

　　杭银消金2025年财务报表显示，公司2025年利息收入71.51亿元，利息支出10.43亿元，利息净收入61.08亿元；2024年利息净收入为53.36亿元。利息净收入增加的同时，信用减值损失也从2024年的36.18亿元增至2025年的43.56亿元。

　　贷款端也能看到压力变化。2025年末，杭银消金发放贷款和垫款净额550.83亿元，2024年末为492.68亿元。按担保方式看，2025年末信用贷款账面金额534.43亿元，占比93.16%；保证贷款39.26亿元，占比6.84%。信用贷款仍是公司贷款资产的主体。

　　逾期贷款的结构变化更直接。2025年末，杭银消金已逾期贷款和垫款合计23.60亿元，2024年末为16.12亿元。其中，逾期1天至90天贷款余额20.66亿元，2024年末为10.79亿元；逾期90天至360天贷款余额2.94亿元，2024年末为5.32亿元。

　　前端短期逾期余额上升，中段逾期余额下降，同一张表里还出现了大额核销。2025年，杭银消金本年核销贷款51.46亿元，收回原核销贷款11.39亿元。公司还在财报中披露，2025年度向资产管理公司转让不良贷款本金41.34亿元，并终止确认相关不良贷款。

　　风险处置也反映在费用端。

　　杭银消金2025年手续费及佣金支出为3.12亿元，2024年为1.04亿元。其中，催收服务费从2024年的1942.95万元增至2025年的2.08亿元；数据服务费从7368.79万元增至8466.51万元。手续费及佣金净支出由2024年的8766.17万元增至2025年的2.99亿元。

　　这意味着，杭银消金要同时覆盖更高的信用减值损失、更高的催收费用，以及核销和不良资产转让带来的处置压力。

　　行业出清加速，新增质量还要继续看

　　消费金融公司的不良资产转让正在加速。

　　北京商报据银登中心披露数据不完全统计，2026年上半年，24家持牌消金公司参与转让不良资产，合计转让规模突破530亿元，转让规模和参与机构数量均创新高。报道称，杭银消金、兴业消金、马上消金、中邮消金等机构均出现在不良贷款转让市场中。

　　放在行业里看，不良转让是持牌消金公司出清风险的常规工具。长账龄资产通过批量转让出表，资产管理公司接手后继续催收、诉讼或重组，消费金融公司则把资源重新放回新增投放和存量管理。

　　但对杭银消金来说，第13期资产包把几个指标集中到了一起：单期债权金额超过11亿元，平均逾期超过两年半，利息含罚息接近本金，资产包全部未诉；财报里，信用减值损失、核销、转让和催收服务费也同时抬升。

　　风险资产可以通过市场化方式继续处置，新增贷款质量还要在后续财报里继续验证。对一家总资产接近600亿元、背靠杭州银行和滴滴股东资源的持牌消金公司来说，接下来更关键的数字，是前端逾期能否压下去，风险处置成本能否降下来，利润表能否重新接住资产规模。