深耕主场、做实主业，华夏银行的差异化进阶之路

文源 | 源媒汇

作者 | 童画

低利率窄利差时代，什么样的银行才能顺利穿越周期？

今年上半年，全国GDP达到69.6万亿元，同比增长4.7%，宏观经济底盘稳固，但同时，银行业依然集体深陷“紧日子”。

这背后的原因在于，全行业净息差持续承压，粗放冲规模、靠信贷放量赚息差的旧路彻底走不通，行业分化持续拉大。潮水退去，只有真正落地深层次改革、拥有差异化打法的银行，才能稳住经营基本盘。

华夏银行交出了一份极具参考价值的转型样本。

2025年，在全面落地“十大行动”改革框架后，华夏银行经营基本面持续修复；2026年一季度，营收同比大涨35.33%，在股份制银行中一骑绝尘，用数据印证改革路径击中了行业痛点。

7月下旬，该行召开2026半年工作会，党委书记、董事长杨书剑直接定调：经营回归本源、管理回归本质、定位回归本色。

面对下半年复杂市场环境与“十五五”开局攻坚任务，华夏银行拆解出18项重点工作，“十大行动”进阶版全线落地，经营提质、风险出清、组织改革同步推进。

一套完整的转型打法已经清晰成型。

01.

V型反转之后，

盈利修复通道已经打开

任何银行的改革成效，最终都要落到财报数字上。

2025年是华夏银行改革破冰元年，全年业绩走出清晰V型曲线：虽然上半年经营承压，但下半年连续两个季度归母净利润同比正增长，季度环比增速分别达26.55%、1.64%和41.55%，盈利修复节奏持续提速；资产质量也得到同步改善，全年不良贷款率降至1.55%，实现连续五年稳步下行，风险底仓持续夯实。

2026年一季度，华夏银行继续交出一份长期信号向好的答卷。期内，营业收入同比大涨35.33%，大幅跑赢股份行平均增速；受主动大额计提资产减值影响，归母净利润小幅下滑1.50%，尚未实现营利双增，但底层财务指标全线释放积极信号。

一方面，华夏银行资产规模稳步扩容，资产总额突破48785亿元，同比增长3.0%，存贷款结构持续优化，占比分别提升2.0和2.5个百分点；

另一方面，特色信贷赛道保持高速增长，科技、绿色贷款占比分别提升1.1、1.7个百分点，当前余额占比达11.1%、16.9%，“科技+绿色”双引擎成型。

与此同时，华夏银行的资产质量与盈利空间同步改善，不良贷款率稳定在1.55%，拨备覆盖率为146.37%，净息差回升至1.63%，息差触底企稳，利润修复窗口正式打开。

对于华夏银行的表现，中金公司在研报给出了明确评价：华夏银行一季度营收增长超预期，风险处置节奏积极，主动出清不良为中长期发展减负蓄力。

02.

以“三个回归”搭建十大行动2.0底层逻辑

任何一家企业，在行业处在周期性调整之时实现逆势增长，都值得认真问一句：他们到底做对了什么？

2025年3月，杨书剑履新党委书记、董事长，全行开启一场刀刃向内的自我革命，推出覆盖业务增长、降本增效、风险防控、内部治理、作风建设全链条的初代“十大行动”，将全行经营、风控、人才、改革事项纳入统一管理体系，从根源修正发展模式。

总体看，多条专项行动各司其职、形成改革合力。其中，瑜伽行动组织架构精简瘦身，总行一级部门缩减5个、内设机构调优26个，压缩管理层级，减少内部沟通内耗；南泥湾行动严控费用开支，持续压降业务及管理费，走精细化降本增效路线；灯塔行动聚焦科技金融、绿色金融两大特色赛道，打造差异化信贷增长曲线；头雁行动树立标杆分行、标杆团队样板，形成头雁领航、全员争先的经营氛围；京华行动承担着华夏银行打造首都主场优势的使命。

这套多线并行的改革体系，跳出分条线零散作战的传统模式，实现战略、业务、管理、风控一体化统筹，也是华夏银行避开同质化内卷的主要抓手。

经过一年落地复盘、查漏补缺，2026年十大行动升级为2.0模式，锚定“三个回归”底层逻辑：拉高站位、做实举措、精耕服务，一头承接国家战略、一头深耕实体经济，同步优化内部管理、筑牢全域风险防火墙。

依托全新升级框架，2026年半年工作会将经营任务细化为18项标准化重点工作清单，覆盖战略落地、总行管理提质、数字化运营、集团协同、资产负债管理、多元增收等全维度，每一项工作匹配落地细则、量化考核标尺，指令传导链条短，政策落地无折扣。

03.

北京有主场、京外有阵地，

走出独一份区域打法

作为扎根首都的全国性股份制银行，京华行动是华夏银行践行“定位回归本色”、打造不可复制竞争力的发力点。

依托总行驻京带来的区位、政策、资源三重优势，京华行动的核心目标十分清晰，即把天然地缘禀赋转化为难以复刻的硬核金融壁垒。

2025全年，华夏银行向北京区域各类市场主体投放投融资资金超5000亿元，深度参与首都“四个中心”建设，落地轨道交通、数字园区、民生更新等重点项目，本地业务基本盘持续夯实。

需要指出的是，京华行动绝非单纯加大信贷投放，作为首都重点市属金融机构，其布局承载明确战略使命，既要稳住首都基本盘，也要搭建均衡可持续的全国经营网络。

如今，迭代后的京华行动2.0，已经正式形成北京有主场、京外有阵地差异化打法。

在北京，全行资源持续倾斜，重点加码科技园区、绿色低碳、养老金融、普惠小微四大赛道，牢牢守住首都主场优势。今年5月，该行联合北京市老龄产业协会推出专属养老综合金融方案，落地金融五篇大文章，成为京华行动典型实操样本。

针对京外分支机构，华夏银行摒弃盲目拼规模、同质化的老路，推行属地深耕逻辑，一城一策、一省一策定制属地金融解决方案。

杭州分行服务义乌京东方并购华灿光电项目便是标杆案例：分行快速组建专项团队，尽调、授信、投放全流程高效推进，1.5亿元综合授信快速落地，精准匹配实体产业并购融资需求，属地阵地价值充分释放。

紧扣地方战略布局，昆明分行结合资源禀赋，做强科技、绿色“双精彩”，做优高原特色农业、文旅产业“双特色”。截至2026年6月末，科技型企业贷款占比13.26%，提升1.63个百分点；绿色信贷占比16.95%，提升2.69个百分点；涉农贷款余额77.07亿元，增长16.31%。

无锡分行坚守科技核心发展主线，以“首发、首单、首笔”标杆业务为重要突破口，筑牢分行发展“护城河”。紧盯北交所债市机会，拿下全国首批、全国首单并购科创私募债、无锡本地首笔北交所私募债三大突破，成功对接锡山金投集团2亿元科创并购债项目，落地全场最大6000万元投资份额，一举拿下三项同业“首”字成果；聚力重点科创赛道，落地SK海力士1.4亿元银团贷款，通过专业化的银团融资服务，为企业智能芯片制造、产线升级提供长期稳定资金支持。

依托“国家所需、香港所长”的独特优势，香港分行既是专业金融服务提供者，也是联通内地与全球、助力香港长期繁荣稳定的坚定践行者。分行独家牵头首笔境外船舶银团融资并成功完成分销，中国离岸债券承销规模位居彭博排行榜前列，以专业能力助力企业跨境投融资；主动对接国际创新科技中心建设，积极参与北部都会区、河套合作区等重大基建项目，为数字经济、人工智能、绿色金融等新兴产业提供定制化融资方案，助力香港培育新的经济增长点。

南京分行深入贯彻落实国家重大战略部署，坚决扛起“头雁分行”职责，加快培育新增长点，打造“灯塔行动进园区”品牌，联合政府、园区、协会举办系列活动，首批对接40家重点园区，科技、绿色贷款增速分别达到26%和11%。围绕区域战略，打造存量资产盘活、险资入苏、向上争取资金等创新模式，落地中保登ABS、险资保债计划等十余项首笔首单，多个业务被政府树为标杆。

不靠全国撒网铺网点，主场做深、属地做透，这套区域深耕路线，让华夏银行跳出银行业红海价格竞争。

04.

结语

判断一家银行转型能否走通，重点要看内生增长动力是否成型。显然，依托近一年多自上而下的系统性改革落地，华夏银行已经搭建起一套业务、风控、组织协同联动的可持续增长方法论。

站在下半年攻坚节点，华夏银行以十大行动2.0为总牵引，紧扣“三个回归”主线，逐项落地18项重点工作，稳扎稳打冲刺全年目标，全力打好“十五五”开局关键一战。

董事长杨书剑、行长瞿纲早已在2025年年报致辞中点明长期改革思路：“我们坚持向改革要动力、向管理要效能，以自我革命精神推动内部改革走深走实，不断激发全行内生发展活力。”

过去，银行业的增长，大多靠规模扩张、政策红利托底。潮水上涨时，所有机构都能分到红利。如今，低利率、窄利差成为行业新常态，粗放扩张的老路已经走不通，市场只会给真正深耕差异化、做实内部管理的银行估值溢价。

不跟风、不浮躁、向内深耕的务实转型路线，华夏银行正在激烈的市场竞争中走出一条全新路径，也为行业存量竞争时代，交出一份可参考的银行系统性改革样本。

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