香港打击加密币跨境投资新骗局

因使用在中国香港并未持牌的加密币作为交易渠道，同时涉及东南亚多个地区，此次涉案资金能否追回，仍取决于能否锁定核心收款钱包、平台和执法机构配合程度等多种变量

文｜《财经》记者 焦建 发自中国香港

编辑 | 苏琦

随着中国香港警方自8月4日起逐渐披露案情，一场声称以投资研发高科技咖啡设备、咖啡基因优化技术等农业范畴的新型跨境投资骗局的细节逐渐浮出水面。

以咖啡作为投资平台主题，此次诈骗因涉及使用在中国香港及中国澳门并未持牌的加密币作为交易渠道，同时涉及东南亚多个地区而引发各界关注。

截至8月5日，此次被命名为“Fun Coffee”投资诈骗案已在香港出现225宗报警个案、涉及款项超1亿港元。随着香港警方与澳门司警于8月1日至3日采取联合行动，香港警方以涉嫌串谋诈骗罪已拘捕六名涉案公司董事、股东、成员等，澳门司警则以加重诈骗罪拘捕两名人员。

“Fun Coffee”的中文网站在被查禁前声称其总部位于越南富国岛，将开办类似星巴克的连锁咖啡店，并筹备在中国香港上市。越南部分媒体在5月已披露称，该国公安部门警告“Fun Coffee”疑为庞氏骗局（Ponzi scheme，非法性质的金融诈骗手法，发生于20世纪初的美国）。

此次骗案在中国香港受到广泛关注始于7月。7月13日，香港证监会明确将声称集资用于科技研发和农业设备的“Fun Coffee GCM专案”列入可疑投资产品警示名单，提醒公众可能蒙受全部损失。

香港警方也披露称，从7月起陆续接到市民报案称，自2025年开始参加名为“Fun Coffee GCM 专案”的投资计划，涉案人士会指示感兴趣者下载相关应用程序并按平台指示将虚疑货币转账到指定加密货币钱包地址，投资者完成充值后可在该平台进行投资。随着相关应用程序突然停止运作，投资者无法取回投资金额和回报后报案。

截至目前，此次骗案的底层逻辑被认为是以传销方式拉人头，涉案公司对外声称项目旨在投资研发高科技咖啡设备、咖啡基因优化技术等。投资金额愈高、存放金额越久，得到的相对回报就越高。涉案公司亦鼓励投资者介绍亲友进行投资，并从中获得额外回报。

作为环环嵌套的新型骗局，为增强可信度，除使用加密货币交易所将资金换成泰达币（USDT），该平台还曾在中国香港多次举办聚会、马拉松等活动接触投资者，并曾邀请部分投资者到新加坡参加规模达数百人的所谓“高峰交流活动”，并参观新开张的咖啡店等。

8月5日，部分投资者在中国香港举办的一次见面会上透露了部分受骗细节，“最初获邀拍宣传片，其后被诱骗下载应用程序进行年回报达222%投资。被邀请到新加坡交流，又使用国际知名加密货币交易所，让人放下戒心。”

当日见面会上披露的一个细节是，自称为公司高层的一位“苏总”曾通过微信群向投资者介绍Fun Coffee发展，并声称未来两三年会在中国香港及中国内地上市。

香港立法会议员吴杰庄在此次活动上指出，“骗徒使用的是国际知名但在港并未持牌的加密货币交易所，借助加密货币隐蔽性令市民容易受骗且难以追查。相关推广活动的阵仗很大。相信受害者遍布东南亚等地，期望香港警方尽快与国际刑警合作追查。”

以咖啡和活动为抓手、以虚拟货币为激励，该投资模式亦延展出一系列打卡任务模式。简言之，投资者被分为“上下线”分成制，每次新进入的“下线”投资，其“上线”都会分到价值数美元的虚拟货币。在群组内部，投资者则可参加上线打卡及线下活动等，包括“跑下步、饮下咖啡”等。

为进一步吸引投资者，该平台还在推广活动时引入了类似模式，即投资者参与拍摄宣传片并获得报酬，但最终实际到手报酬低于约定数字，所谓“团队长”则可获得部分拍摄经费。

香港警方商业罪案调查科讹骗调查组署理警司罗婉珊表示，涉案公司对外声称投资项目涉及研发高科技咖啡设备、咖啡基因优化技术等，游说投资者以虚拟货币参与。投资者须下载应用程序，将虚拟货币转账至指定钱包地址，选择“启航”“成长”或“远航”投资方案，并依照投入金额及存放期限提供相应回报。

香港警方公布的分析结果显示，相关方案声称年回报率介乎约197.1%至277.4%。以“成长”方案为例，投资者投入约10800泰达币（USDT）（约84240港元），存放10日后可获约680泰达币（约5307港元）利息，折算年回报率高达229.95%。部分早期投资者曾成功提取小额回报，因而降低戒心追加投资。

香港警方高级督察黄斯淇则表示，目前香港的六名涉嫌串谋诈骗的被捕人士包括涉案公司董事、股东、公司秘书及骨干成员，年龄介乎51岁至64岁。警方搜查九龙湾、尖沙咀等地的涉案处所，发现营业处所已停止运作；检获约14.7万港元现金、16张银行卡、6部电话及大量文件，冻结约61万港元怀疑犯罪得益。

相关现金数字与被骗投资者声称的数额存在较大差距。按照香港警方公布的数字，单一个案最高损失金额超过900万港元。此外亦有投资者称，其受骗金额达到5000万港元左右。

吴杰庄还指出，其团队已接获约50宗求助、涉及约数百人，正进行数字资产的溯源工作，希望锁定涉案数字钱包位置。建议执法机构日后发现任何公司或平台的交易有可疑时，同步冻结相关资产与虚拟货币，提高苦主事后追回骗款的机会。

从技术角度看，持续关注区块链安全的BlockSec联合创始人、香港中文大学信息工程系副教授周亚金对《财经》分析指出，涉案资金未来能否追回，主要取决于是否能够锁定核心收款钱包、资金目前所处位置，以及相关交易平台和执法机构的配合程度。

“由于涉案资金主要以链上资产流转，交易记录公开且不可篡改，只要资金尚未完全通过场外交易、混币工具或多次跨链完成套现，技术上仍可以持续追踪其流向。如资金进入具有实名认证机制的中心化交易所，执法部门可通过司法协查获取账户信息并申请冻结，追回概率将明显提高。但如果资金已经完成混币、场外交易变现，追回概率会显著降低。”周亚金则认为。

黄斯淇进一步提醒称，任何声称保本、保证回报或远高于市场水平回报的投资均可能涉及风险，切勿单凭短期获利或他人推荐贸然投资。涉及虚拟货币更应小心，不应随意下载来源不明的应用程序，或按指示将资金转移至不明钱包地址。

责编 | 杨明慧

题图来源｜焦建/摄