江苏
8月4日，路透社援引多名知情人士消息称，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草新规，拟限制中国本土生产的新一代高速光模块进入美国市场。
仅隔一天，我国商务部等部门便以迅雷不及掩耳之势，在一天内接连祭出五项反制措施，出手之快、力度之大、靶向之准，前所未有。
第一招：暂停在美认证机构的工厂跟踪检查。我国强制性产品认证（CCC）指定机构暂停委托在美认证机构实施工厂跟踪检查。这一举措的逻辑清晰明确，既然美方在认证和准入环节对中国企业设置壁垒，中方同样有权重新审视美方认证机构参与我国强制性产品认证体系的资格。CCC认证是中国市场准入的核心门槛，暂停美方机构的跟踪检查权限，意味着相关产品认证流程面临重构，直接削弱美方在中国市场的认证话语权。这是“以其人之道，还治其人之身”的精准对等反制。
第二招：对进口打印复印办公设备发起国家安全调查。商务部发布2026年第33号公告，依据《中华人民共和国对外贸易法》第四十一条、四十二条规定，对搭载外国系统软件的进口打印复印办公设备启动对外贸易国家安全立案调查。长期以来，美国惯以“国家安全”为由对中国科技产品围追堵截，如今中方同样以“国家安全”为法律依据，对存在潜在数据安全隐患的进口办公设备展开审查。这既是对美方滥用“国家安全”概念的有力回应，也是依法捍卫自身信息安全的正当之举。
第三招：对美方合规性测试公司实施反制。商务部发布2026年第3号令，对该美国合规性测试公司实施制裁，禁止中国境内任何组织和个人与其开展合作及交易。该公司长期协助FCC推行各类对华限制政策，在通信、光电产品合规审查环节刻意设置壁垒，是美方打压中国光通信与网络硬件产业的“帮凶”。此次精准锁定这一关键节点机构，直击美方“以认证卡脖子”的策略要害。
第四招：对应用DNA科学公司等6家美国实体采取反制措施。商务部发布2026年第2号令，依据《反外国制裁法》，对协助、支持美国涉疆非法制裁的6家美国实体实施反制，禁止中国境内组织和个人与其进行相关交易与合作。美方近期以所谓“强迫劳动”为由制裁中国企业，严重违反国际法和国际关系基本准则。中方此举传递出明确信号：任何帮助美国打压中国企业的实体，都将付出应有代价。
第五招：加强无人机相关两用物项对美出口管制。商务部发布公告，对列入《两用物项出口管制清单》的无人机及其关键零部件、相关技术，对美出口实行逐案从严审核。中国是全球无人机产业链的核心供应方，从消费级到工业级无人机均占据全球领先地位。收紧对美出口管制，既是对美方滥用出口管制工具的对称回应，也让美方真切感受到供应链依赖的现实压力。
总体来看，此次反制措施招招对应、点对点精准。而要理解其力度与速度，必须回到光模块在全球AI产业链中的战略位置。本轮AI基础设施投资浪潮中，美国在GPU算力芯片上占据主导，韩国在HBM存储芯片上拥有优势，而我国则在光模块和PCB等环节具备核心竞争力。
光模块作为数据中心内部高速互联的关键零部件，决定着AI训练集群的通信效率，是算力基础设施不可或缺的一环。
目前，全球高端光模块七成以上的出货来自中国厂商，中际旭创、新易盛等企业在技术研发和量产能力上均处于全球前列。美国本土在光模块领域的替代产能短期内难以补齐，这意味着，一旦FCC新规落地，首当其冲的将是英伟达、谷歌、亚马逊、Meta等北美大型云服务商的AI算力建设节奏。数据中心的光互联架构对光模块需求巨大，一旦供应链出现缺口，北美数据中心的建设成本和交付周期都将受到实质性的冲击。
正因如此，我国对光模块领域高度重视。从FCC消息传出到五项反制措施落地，仅隔一天，反应速度之快在以往贸易博弈中极为罕见。这也从侧面说明，我们对自身产业优势有着清晰判断，在AI基础设施这条赛道上，我们握有不可替代的供应链筹码。
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本文由公众号“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院研究员高政扬。
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编辑：胡伟
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