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河南航空港投集团81亿资产证券化承销阵容浮现 覆盖类REITs、私募REITs等

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睿思网讯:8月4日,郑州航空港经济综合实验区公共资源交易中心披露河南航空港投资集团有限公司2026年度资产证券化承销商选聘项目中标候选人公示。该项目总规模不超过81亿元,产品覆盖收费收益权ABS、应收账款ABS、CMBS、类REITs、私募REITs五大类,共设四个标段。

项目于7月30日完成线上开标与评标,采用综合评估法打分排序。根据此前招标规则,券商可同时申报多个标段,但最多仅能入围一个标段,以此保证各标段竞争独立性;按规则一、三标段各拟入围3家承销商,二、四标段各拟入围2家,整体拟入围不超过10家。最终各标段按得分高低确定牵头主承销商,设置主次服务主体的标段,第二名同时出任次项目牵头主承销;最终承销费率取中标各家机构报价的算术平均值。

四个标段按业务板块拆分底层资产,对应不同证券化品类。30亿元额度的一标段规模最大,对应公用事业与资本板块,发行收费收益权ABS、应收账款ABS,平安证券以78.95分、0.16%/年的费率位列头名候选人,中原证券、天风证券、兴业证券进入候选名单;21亿元的二标段聚焦城建板块持有型不动产,发行类REITs与私募REITs,国投证券以73.44分位居首位,报价0.18%/年;20亿元的三标段对应产业园区资产,发行CMBS、类REITs,中信建投证券以91.53的综合得分领跑,报价0.2%/年;10亿元的四标段面向商办物业,同样布局CMBS与类REITs,国泰海通证券以80.16分、0.18%/年的报价位列第一候选人。

本次选聘的承销服务覆盖资产证券化全流程,具体包括底层资产梳理、发行方案设计、尽职调查、申报材料编制、中介机构统筹协调、债券承销及余额包销、存续期信息披露与本息兑付管理,服务期限自合同签订之日起,直至对应资产支持证券全部兑付完毕。

招标设置统一准入标准:投标机构须为境内注册的独立法人证券经营机构,持有有效《经营证券期货业务许可证》;项目负责人须为投标单位在职人员,具备证券从业资格,并提供2026年以来的社保缴纳证明。所有标段均不接受联合体投标,开标采用线上远程不见面模式,无需递交纸质材料。

作为本次选聘的发起方,河南航空港投资集团为河南省管金融类骨干企业,注册资本750亿元,由省财政厅、航空港区管委会、郑州市政府、河南投资集团共同持股,省财政厅履行出资人职责。集团目前持有穆迪Baa1国际主体信用评级,展望稳定,同时拥有国内三家主流评级机构AAA主体信用评级。

按照公开定位,该集团正推进由传统城投平台向“产投+创投”转型,布局城市经营、公用事业、科技产业、科技金融、现代服务业五大业务板块。旗下各子公司持有大规模存量经营性资产:公用事业板块覆盖燃气、热力、水务、分布式光伏等业务,年售气量7000万立方米,年供水量3470万吨;城建板块累计承建安置房103个、道路通车里程450公里;产业园板块搭建“7+4+N”运营体系,管理物业面积近200万平方米,平均出租率72%;城发板块持有多个商办、酒店项目,累计完工项目建筑面积380万平方米。

本次公示期为2026年8月5日9时至8月7日17时,投标人或其他利害关系人对评审结果有异议的,可在公示期内以实名书面形式向招标人提出。根据招标公告披露的资金用途,本次资产证券化募集资金将用于盘活各板块存量经营性资产,拓宽中长期市场化融资渠道,支撑航空港区城市开发、产业招商与民生配套建设。各品类最终发行规模,以监管机构正式批复为准。

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