油价一夜跳水7%，道指创历史新高，费城半导体指数"深V"，谷歌市值超车苹果，亚马逊冲破3万亿美元

美东时间8月3日，美股8月首个交易日迎来强势开局。截至收盘，道琼斯工业平均指数涨693.38点，涨幅1.32%，报53178.41点，创收盘历史新高；纳斯达克综合指数涨2.13%，报25913.90点；标普500指数涨1.48%，报7600.50点，距6月初历史高点仅差约0.3%。

点燃行情的引线在中东。美国总统特朗普3日公开表态，美伊"正在对话"，谈判分两阶段推进——第一阶段开放霍尔木兹海峡，"最快明天就会完全开放"；第二阶段讨论伊朗"无核化"，并称这是伊朗签署协议的"最后机会"。但伊朗外交部发言人巴加埃同日明确否认：伊朗目前未与美国进行任何谈判，所有磋商仅限于与阿曼就海峡安全通航的双边对话。"双方各执一词"的拉锯，已足够让押注地缘溢价的资金撤出原油。

WTI原油9月合约结算价收跌5.11%报80.34美元/桶，盘中一度跌超7%；布伦特10月合约跌4.73%报83.77美元/桶，失守80美元整数关口。油价下行迅速传导至利率端——10年期美债收益率跌5.9个基点至4.68%，30年期跌4.5个基点至4.22%，长端表现优于短端。"投资者每天开盘第一件事就是盯油价和10年期美债收益率：两者下行，市场情绪就偏乐观；一旦上涨，股市立刻承压。"B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan这样总结当下的定价逻辑。

科技七巨头"单日狂欢"，市值排位再生变

风险偏好回温最直接的好处落到了对贴现率最敏感的科技大盘股身上。Wind美国科技七巨头指数当日涨3.6%，创3月31日以来最佳单日表现：

Meta 涨6.02%领跑，微软 涨4.93%，三个交易日累计涨约25%；

亚马逊 涨4.58%，市值首次突破3万亿美元；

谷歌-C 涨4.44%，总市值约4.56万亿美元，超越苹果升至全球第二，仅次于英伟达；

特斯拉 涨3.49%，英伟达 涨2.93%，总市值重回5万亿美元上方；

苹果 逆势跌1.78%，是七巨头中唯一收绿的。

AI资本开支—算力需求—业绩兑现这条链条，仍是资金敢于在高位加仓科技的核心底气。伦交所LSEG统计，截至上周五已有304家标普500成分股披露二季报，盈利同比增长29.3%，85.2%的公司跑赢分析师预期。Argent Capital投资组合经理Jed Ellefrow的判断具有代表性："大型科技企业AI资本开支能够带来可观投资回报，半导体、数据中心资本开支受益标的二季度业绩普遍翻倍增长——尽管7月股价大幅回调，但底层基本面并未改变，加速算力需求持续高于供给，供需缺口并未收敛。"

费半"深V"，存储与光通信内部分化

芯片板块走出戏剧性反转。费城半导体指数盘初一度跌超3%，收盘反涨1.05%。

光通信与存储是反弹主力，但内部已现分歧：

铠侠ADR暴涨近14%，Lumentum、Coherent涨逾9%，闪迪从盘初跌8%一路拉至收盘涨超6%，康宁涨6.07%，Credo涨逾5%；

另一端，西部数据、希捷科技跌约3%，SK海力士跌0.7%——存储板块的"多空对决"映射的是市场对后续AI服务器拉货节奏的分歧，本周闪迪、西部数据即将披露财报，会成为下一颗试金石。

其他科技链个股亦不乏亮点：SpaceX涨5.68%，公司将于周二盘后公布上市以来首份季报——自6月中旬IPO以来，其股价已连续近三周运行在135美元发行价下方；波音因737 Max 7获FAA适航认证大涨逾8%；万豪国际因下调三季度盈利指引大跌7%，是当日少数明确的"财报踩雷"样本。

能源板块则是油价暴跌的直接牺牲品，标普500能源板块当日跌超1%，埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油、西方石油全线走弱。

接下来要看什么？短期三件事

一是美伊博弈的虚实。特朗普说"霍尔木兹最快明天重开"，伊朗只认"跟阿曼谈通航"——若海峡真出现通行松动，油价还有下探空间；若谈判证伪、地缘再紧，80美元未必守得住。Vital Knowledge创始人Adam Crisafulli提醒："即便开启谈判，冲突距离最终解决仍长路漫漫，甚至可能无法达成和解。"

二是周五的美国7月非农。FactSet一致预期新增就业8.75万人（6月为5.7万），失业率从4.2%小幅升至4.3%。这份数据会直接校准9月美联储的加息定价——当前芝商所FedWatch显示，9月至少加息25个基点的概率约66.5%。纽约联储主席威廉姆斯已放话：若通胀未按预期回落，将毫不犹豫动用加息。

三是财报季后半程的AI链验证。本周Palantir、AMD，以及存储厂商闪迪、西部数据将陆续披露，叠加周二白宫召集Anthropic、OpenAI、谷歌、Meta等讨论AI前沿模型安全测试框架——政策端与业绩端会共同给"AI资本开支能否持续"这道命题打分。