马斯克亲自回应，特斯拉撤离中国

昨天，2026年7月30日，《华尔街日报》（WSJ）搞了个大新闻，发了一篇所谓的重磅报道，瞬间打破了全球汽车圈和资本市场的平静，这篇文章说：马斯克已指令特斯拉高管为剥离中国业务做准备，可能的方式包括分拆、出售甚至关闭中国业务，以此为未来特斯拉与SpaceX的潜在合并扫清监管与地缘障碍。

《华尔街日报》说，自己这篇报道并非空穴来风。他说他们援引的知情人士透露，部分特斯拉高管已被要求为中国业务的分离做好准备，特斯拉顾问团队已讨论多种方案，包括分拆、出售甚至关闭。报道称，马斯克近年来曾要求特斯拉管理层以“激光般精准”的方式区分美国和中国业务，以确保在两国关系进一步紧张的情况下，美国业务能够保持独立运营，让“至少半个特斯拉继续活下去”。

报道还提到，高管们讨论过设立独立销售实体处理上海工厂出口业务、建立独立办公系统、限制中国员工直接访问其他公司单位数据等措施。马斯克特别担心特斯拉对中国电池以及对台积电芯片的依赖，如果海峡生变，特斯拉获取途径可能受到威胁。随后路透社、彭博社、雅虎财经等主流媒体迅速转发，使得这一传闻在全球范围内发酵。

但是，7月31日上午，马斯克在社交媒体X上简短发文：“这是假新闻。”一小时后，他再度评论称：“此事之前从来没提起过，简直是荒谬的假新闻。”与此同时，特斯拉中国方面也向多家媒体明确表示，相关报道为“不实消息”。上海官媒澎湃新闻在同一时间引述特斯拉中国方面称，这是“不实消息”。

为什么会有这样的讨论？跟马斯克的资本布局有关。SpaceX于2026年6月12日在纳斯达克挂牌上市，IPO发行价每股135美元，估值约1.77万亿美元，集资总额约857亿美元，刷新全球IPO纪录。上市后股价一度飙升至225.64美元，市值触及3万亿美元，但随后迅速回落，截至7月28日收盘报116.41美元，较最高点回撤48.4%，接近“腰斩”。马斯克控制特斯拉约20%的投票权。这个持股比例让他无法独揽大权，在推进FSD全自动驾驶、Optimus人形机器人、Dojo超算、Robotaxi等需要持续巨额研发投入的项目时，必须与董事会和股东不断博弈。而SpaceX那边，马斯克通过超级投票权股份控制约85%的投票权。

所以，如果马斯克将两家公司合并，组建一个价值约4万亿美元的科技集团，可以让马斯克独揽大权、灵活调配资金池——但代价是必须面对SpaceX作为美国主要国防承包商所带来的监管约束。今年2月，SpaceX已收购了马斯克创立的人工智能公司xAI。特斯拉与SpaceX已有业务往来：特斯拉向SpaceX供应Megapack储能电池和Cybertruck电动皮卡，AI聊天机器人Grok也已搭载于部分特斯拉车型中。在2026年二季度财报电话会上，马斯克被问及合并可能性时表示，两家公司在Terafab等项目上合作日益增多，但合并事宜“不适合在电话会讨论，需走适当程序”。

另外一个关键点是，SpaceX作为美国主要国防承包商，2025年政府业务占其收入二成多，参与美国国家安全和卫星项目。特斯拉则在中国拥有全资运营的上海超级工厂——这是第一家无需与中国公司成立合资企业即可在华运营的国际汽车制造商。如果特斯拉与SpaceX合并，美国主要国防承包商将间接控制中国工厂，可能引发北京方面的严格审查。

另一个担忧是，可能使中国约200万特斯拉车主的资料落入美国国防公司手中，而这个是不被我国法律允许的。因此，拆分中国业务、建立“防火墙”，从逻辑上成为一个“不得已但可操作”的选项。特斯拉上海超级工厂的年产能超过95万辆，2026年上半年交付近46.8万辆，同比增长28.4%，产量创近三年同期新高。自2019年12月首批中国制造Model 3交付以来，六年半累计生产超过450万辆电动车，占特斯拉全球总产量的45%以上。上海工厂零部件本土化率超过95%，在华签约本土一级供应商超过400家，其中60余家已进入特斯拉全球供应链体系。

然而，特斯拉在中国正面临越来越大的竞争压力。2026年第二季度，特斯拉在中国的交付量仅占其全球交付量的26.28%，这是自2020年第四季度以来首次跌破30%。与此同时，中国新能源汽车品牌正在快速崛起——2026年上半年，吉利星愿以19.42万辆拿下新能源车型销量冠军，特斯拉Model Y以17.25万辆位居第二。

2026年第二季度，特斯拉总收入达282.36亿美元，同比增长26%，但营业利润降至3.98亿美元，同比下降约57%，自由现金流转负。公司预计全年资本支出超250亿美元，主要投向AI算力、数据中心、半导体、Robotaxi和Optimus。马斯克的愿景是让特斯拉成为一家机器人公司，主力业务是Cybercab和Optimus。但在中国，所谓的“满血版”FSD的全面商用许可预计要到2026年第三季度才能获得。有分析认为，特斯拉中国未来可能只是一个生产普通电动车的普通车厂，与机器人业务无关。

所以，也有不少人认为《华尔街日报》的报道虽然被马斯克亲自驳斥为“假新闻”，但其背后的地缘逻辑和商业推演并非毫无依据。在全球汽车产业面临地缘环境深刻变化的背景下，跨国企业如何在全球化运营效率与地缘政治风险之间寻找平衡，已经成为整个产业面临的新课题。正如乘联分会秘书长崔东树所言，特斯拉中国业务已成为公司运营的重要支撑，剥离中国业务不符合特斯拉当前的商业利益。但在这个充满不确定性的时代，谁也说不准明天会发生什么。