A股头条：我国新核准8台核电机组，市场监管总局开展光伏行业价格合规指导；伊朗“波斯湾海峡管理局”宣布霍尔木兹海峡暂停通行

要闻速递

1、国常会：核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目

国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，加强全链条全领域安全监管，务必确保核电安全万无一失。评：据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。今年的新建核电项目继续保持常态化审批节奏。此前的2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组。

2、规范互联网渠道售卡管理 运营商停止第三方互联网渠道号卡办理

中国电信、中国移动和中国联通7月31日晚发布“关于规范互联网渠道售卡管理的公告”。《公告》称：为保障用户权益和数据信息安全，对互联网渠道号卡订购业务进行统一规范。自2026年8月1日起，用户如需在互联网渠道订购号卡，只能通过电信运营商官方App、官方网站等渠道办理，第三方互联网渠道不再提供电信号卡办理相关服务。运营商在《公告》中表示，近期发现有不法商家冒用“运营商授权合作”名义发布虚假售卡信息，或假借售卡名义收集用户身份证件、住址、联系方式等个人敏感信息，侵害了用户权益，给用户带来了极大的信息泄露风险。

3、市场监管总局开展光伏行业价格合规指导

市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。市场监管总局强调，光伏企业要充分认识当前行业发展形势，主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，全面开展自查自纠，树牢合规经营、理性竞争理念，抵制恶性低价竞争，维护市场价格秩序。头部企业要发挥示范引领作用，严格规范自身价格行为和竞争行为，为行业树立标杆。行业协会要依法加强自律，做好《光伏行业成本核算模型通则》标准宣贯，引导光伏企业预防和制止低价倾销等价格违法行为的发生。市场监管总局将坚持监管规范和促进发展并重，做好企业成本核算与价格监管执法衔接，综合运用提醒敦促、合规约谈、行政指导等方式，引导光伏企业规范价格竞争行为。对行业反映强烈、严重扰乱市场秩序、提醒约谈仍不整改的经营主体，依法严肃处置。评：多晶硅行业整体维持高供给、高库存、弱需求的弱势基本面，市场整体交投氛围低迷，成交活跃度处于低位，行业基本面拐点仍未显现。

4、德明利：5%以下股东个人股份处置及融资事宜不属于公司法定披露事项

有投资者问，网传公司第五大股东李东璘近期爆仓，造成公司股价持续大跌，请问公司是否已经核实相关信息是否属实？根据公开信息公司总经理、财务总监以及董秘都拿着高额薪酬以及高数量的股权激励，请问是否做到了履职尽职，是否尽到了保护投资者，特别是中小投资者的义务？同行业的江波龙以及佰维存储近期都发布了回购计划，请问公司是否有此计划？德明利在互动平台表示，关于前十大股东信息，公司严格按照信息披露相关规则在定期报告中予以披露，5%以下股东个人股份处置及融资事宜属于股东自身事务，不属于公司法定披露事项范畴。公司持续保持投资者沟通渠道的畅通，并欢迎广大投资者随时来电或邮件交流。公司将结合资金状况、发展战略审慎评估各类举措，若后续涉及相关事项，将严格按照监管规定及时履行信息披露义务，相关信息请以公司法定披露媒体公告为准。

5、伊朗“波斯湾海峡管理局”宣布霍尔木兹海峡暂停通行

伊朗“波斯湾海峡管理局”当地时间7月31日发布声明称，由于美军在相关海域持续采取侵略性行动，目前霍尔木兹海峡已无法正常通行。声明指出，待地区局势恢复稳定与平静后，官方将按照申请顺序重新评估并陆续发放通行许可。评：若冲突再度升级，全球能源供应安全担忧将迅速升温，油价可能出现快速反弹。

隔夜外盘

美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，本周累涨1.59%，7月份累跌3.2%；标普500指数涨0.7%，本周累涨1.05%，7月份累跌0.13%；道指涨0.53%，本周累涨1.04%，7月份累涨0.32%，月线录得四连涨。

英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”的位置，苹果跌7.35%、谷歌A涨6.73%、微软涨3.02%、亚马逊涨15.32%、SpaceX跌3.41%、Meta涨3.28%，其中，微软、亚马逊7月份市值合计增长超1万亿美元。

周四狂暴上涨的“AI牛股”周五涨跌不一，其中存储概念股美光科技跌5.9%、闪迪跌5.09%、SK海力士美股跌3.54%、西部数据涨2.21%、希捷科技涨0.52%。除了大涨后的回调外，存储板块还受到铠侠财报逊于预期的影响，铠侠ADR收跌10.1%。

纳斯达克中国金龙指数本周走出“五连阳”行情，其中周五收涨1.47%，本周累计上涨8.09%，本月涨超12%。截至收盘，阿里巴巴涨5.1%、京东涨2.17%、百度涨3.38%。

市场策略

周五市场走出典型的超跌反弹行情。受隔夜美股科技股大涨、外围市场早盘走强带动，A 股全线高开，但这并不意味着科技板块将立刻开启新一轮主升浪，当前阶段的核心仍是空头回补与超跌修复，并非趋势性反转。

盘面最值得关注的细节，藏在双创与大科技的冲高回落之中。早盘长鑫科技一度大涨超 14%，科创 50 涨幅接近 9%，科技板块全线冲高；但午后热门科技股大面积炸板回落，长鑫科技盘尾险些翻绿，早盘追涨资金日内被套，是典型的获利盘集中兑现信号。与此同时，指数与个股出现明显背离，沪指冲击 3847 点附近时，全市场上涨家数一度超 4800 家，但双创指数已从高点大幅回落，呈现资金借指数高位调仓的特征。成交量上，全天量能较周四明显放大，但增量集中在早盘冲高阶段，多空博弈激烈，尾盘科技板块回落正是抛压集中释放的验证。

总而言之，当下仍处于超跌修复阶段，行情并未彻底转向。

题材掘金

我国新核准8台核电机组 项目总投资超1700亿元

7月31日，国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。此次在国常会上获批的新项目包括浙江金七门核电二期工程（3、4号机组），广东太平岭核电三期工程（5、6号机组），辽宁庄河核电一期工程（1、2号机组），山东莱阳核电一期工程（1、2号机组），共计8台新机组。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。今年的新建核电项目继续保持常态化审批节奏。此前的2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组。

相关个股：中国核建（601611）、中国核电(601985)

市场监管总局开展光伏行业价格合规指导

市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。市场监管总局强调，光伏企业要充分认识当前行业发展形势，主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，全面开展自查自纠，树牢合规经营、理性竞争理念，抵制恶性低价竞争，维护市场价格秩序。头部企业要发挥示范引领作用，严格规范自身价格行为和竞争行为，为行业树立标杆。行业协会要依法加强自律，做好《光伏行业成本核算模型通则》标准宣贯，引导光伏企业预防和制止低价倾销等价格违法行为的发生。

相关个股：通威股份（600438）、爱旭股份（600732）

公告精选

【重大事项】

铭普光磁：拟定增募资不超12.83亿元 用于高速光模块智能制造等项目

实朴检测：拟1亿元投建电子级高纯红磷项目

中原传媒：公司副总经理刘永民被留置调查

宏桥控股：拟定增募资不超120亿元 用于风电、光伏、铝深加工等项目

南网科技：拟4.45亿元收购粤能电力100%股权

长安汽车：全资子公司长安科技终止增资扩股 计划尽快启动市场化融资

上海洗霸：拟投建固液混合电芯及固态电解质粉体产业化项目

金徽酒：补缴税款及滞纳金合计8381.81万元

天力锂能：公司及实控人王瑞庆因涉嫌信披违规被立案

山东钢铁：拟非公开发行不超30亿元公司债券

万华化学：福建工业园MDI装置复产

万科：控亏、减亏是全年核心经营目标之一，短期内仍面临较大压力

怡亚通：拟公开挂牌转让参股公司芯景铄36%股权

华恒生物：实控人郭恒华因涉嫌非法吸收公众存款罪被批捕

继峰股份：控股子公司获约2.7亿元乘用车座椅总成项目定点

天顺风能：签订约4.2亿—4.8亿美元船舶建造合同

【业绩】

奥飞数据：上半年净利润1.97亿元 同比增长123.64%

富瀚微：预计上半年净利同比增长1073%-1420%

仕佳光子：数通市场快速增长 上半年净利润同比增长45.3%

第一创业：上半年净利润6.88亿元 同比增长41.67%

盛达资源：上半年净利润3.9亿元 同比增长456.46%

永吉股份：上半年净利润8191.9万元 同比增长44.72%

国邦医药：上半年净利润3.41亿元 同比下降25.07%

泽璟制药：上半年净利润6.4亿元 同比扭亏为盈

爱伦医疗：上半年营收同比增长46.43% 毛利率升至24.68%

华峰化学：上半年净利润19.83亿元 同比增长101.64%

雷科防务：上半年净利润亏损1812.04万元 同比减亏

亚宝药业：上半年净利润同比增长1.83% 拟每10股派2元

广安爱众：上半年净利润8113.53万元 同比增长4.43%

【增持】

悦达投资：控股股东拟4250万元—8500万元增持公司股份

【回购】

兆易创新：拟10亿元—20亿元回购股份 用于注销减少注册资本

云中马：拟3000万元—5000万元回购股份

北京君正：实控人提议公司1亿元至2亿元回购股份

百傲化学：拟8000万元—1.2亿元回购股份

华康洁净：拟8000万元—1.2亿元回购股份

德邦科技：董事长提议公司1200万元至2400万元回购股份

中创智领：拟3亿元—4亿元回购股份

爱婴室：拟1500万元—3000万元回购股份

联美控股：取得金融机构不超1.8亿元回购股份专项融资支持

亚宝药业：拟1亿元—2亿元回购股份 用于注销减少注册资本

【停牌】

爱丽家居：7月21日至7月31日期间累计涨幅达135.77% 自8月3日起停牌核查

兆日科技：筹划公司控制权变更事项 继续停牌

交易提示

【可转债交易提示】

【最后转股日】Z羊转债（123188）

【申购日】天脉转债（123279）

【转债除息】铭利转债（123215）

【新股申购提示】

杰理科技（北交所）

申购代码：920138；股票代码：920138；发行价格：18.86；发行市盈率：14.99；行业市盈率：73.78；发行规模：6.22亿元；主营业务：专注于系统级芯片（SoC）的集成电路设计。