177亿，如何分？

ARM架构需求39706台，占总采购量63.12%。

近日，中国移动2026年至2027年PC服务器产品集采中标候选人名单正式揭晓。本次集采合计采购服务器62911台，总金额约177亿元，覆盖ARM架构、X86架构、其他架构三大路线共计11个标包，多家国产服务器厂商入围，展现出运营商算力基础设施建设持续加码、多元芯片架构协同发展的清晰趋势。

需要什么制式？

本次集采按照应用场景划分五大服务器品类，包含计算均衡型、存储型、高性能计算均衡型、公有云服务器、综合类服务器。从采购数量与拟中标金额双维度看，ARM架构计算均衡型服务器是本次集采体量最大标段，需求数量30760台，占据本次服务器采购总量近49%，同时该标段整体拟中标规模高居全部11个标包首位，是本次招标绝对核心品类。

紧随其后的是X86架构计算均衡型服务器，需求10809台。两大通用计算类标段合计包揽超六成采购台量，反映出通用算力扩容仍是中国移动算力网络建设首要需求。存储、高性能计算、公有云服务器则作为差异化算力补充，满足冷热数据存储、AI加速、云原生业务等细分场景需求；综合类服务器采购规模偏小，主要覆盖边缘、小规模试点场景。

从技术路线维度拆分采购结构，本次招标形成ARM架构、X86架构、其他架构三路并行格局。ARM架构5个标包合计需求39706台，占总采购量63.12%；X86架构5个标包合计需求22205台，占总采购量35.30%；其他架构综合类服务器需求1000台，占比1.58%。

拟中标金额维度：ARM架构全线标段拟中标金额占整体集采总额过半，规模优势突出；X86架构依靠高性能服务器、公有云服务器等高单价机型维持稳定采购体量；其他架构仅设置单一综合类标包，整体体量有限。

谁是赢家？

从全部标段拟中标总额来看，国内算力厂商形成分层竞争格局，不同赛道诞生差异化赢家。

四川华鲲振宇成为本次集采最大赢家，拟中标总额约22.77亿元，全部订单集中于ARM架构各大核心标包，全面参与ARM计算均衡、存储、高性能计算、公有云四大主流标段投标，在多个核心标段拿到最高份额，充分巩固其在运营商ARM服务器赛道的龙头地位。

中兴通讯以约20.16亿元拟中标金额紧随其后，发力重心聚焦X86赛道，在X86计算均衡型、X86高性能计算均衡型两大核心标段拿下最高份额，牢牢守住传统X86通用算力市场基本盘。浪潮计算机拟中标金额约19.20亿元，实现跨架构布局，同时覆盖X86全品类服务器与ARM综合类服务器，在X86公有云服务器、X86综合类标段斩获大额份额，是少数同时布局两条主流架构的头部厂商。武汉长江计算（19.03亿元）、新华三（18.03亿元）、河南昆仑技术（17.71亿元）构成第二梯队，分别扎根ARM原生算力赛道与X86存储、通用算力赛道。

不难发现，ARM架构所有入围厂商均为国产本土算力企业，四川华鲲振宇、武汉长江计算、河南昆仑、软通计算机、宝德计算机、北京神州鲲泰、浙江华启形成充分竞争阵营，外资厂商未能进入名单；X86赛道形成中兴通讯、浪潮计算机、新华三、联想四家稳定竞争格局，各家依托自身产品优势瓜分细分场景；其他架构赛道由中诚华隆、中科迪高两家厂商竞争，聚焦特色算力试点场景。整体来看，算力基础设施采购赛道已经形成，ARM赛道国产原生厂商主导，X86赛道传统服务器巨头竞争的清晰局面。

未来趋势是什么？

本次中国移动大规模服务器集采，是国内运营商算力投资走向多元化架构的标志性项目，在运营商发力智算中心、大模型训练、Token经营的产业背景，运营商服务器集采三大趋势正在显现。

第一，国产ARM架构服务器将持续扩大采购占比。本次招标ARM服务器采购台量占比突破60%，标志国产架构服务器从示范试点正式迈入规模化商用阶段。运营商出于供应链安全、算力自主可控的长期目标，持续提升国产算力硬件采购比例，后续三大运营商同类集采中，ARM架构份额有望维持高位，长期形成X86与ARM双线并行的算力基础设施底座。

第二，算力采购从“通用服务器简单扩容”向分层算力精准匹配转型。过去运营商集采以通用计算服务器为主；当前存储型、高性能计算、公有云服务器需求持续提升。随着中国移动、中国电信、中国联通持续布局大模型、行业AI服务，运营商正在推进Token经营模式，依托自有智算资源对外输出推理、训练算力，按Token实现算力商业化变现。AI推理、大模型服务对算力功耗、成本、芯片架构提出差异化需求，将推动后续服务器集采进一步细分，面向AI场景的高性能算力服务器需求持续上行。

第三，集采招标模式持续优化，兼顾供应链稳定与成本管控。本次招标多数标段采用多候选人份额分配模式，避免单一厂商依赖，保障供应链韧性；同时不同赛道份额策略差异化。面向未来，随着算力网络、全国一体化算力枢纽持续建设，运营商服务器集采规模将维持高位。

但采购结构将持续调整，通用算力稳步扩容，AI智算相关硬件采购增速更快；多元架构并存常态化，不再单一依赖传统X86架构。对于服务器厂商而言，仅依靠单一架构赛道将难以持续抢占市场，同时布局X86、国产ARM两条技术路线，配套面向大模型Token服务场景优化算力产品，将成为抓住运营商算力采购红利的核心抓手。

采写：李洪力

编辑：洪力

图表：张曙念、李洪力

指导：辛文