金融监管总局等四部门联手整治金融机构——谁再敢把银行当提款机，后果自负

文 | 中国金融网CFN 大河

图 | 微摄

先讲一个“把银行当提款机”的故事

这个故事的主角叫联储证券。

一家成立超过25年的老牌券商。2025年，券商行业整体回暖，同行们都在数钱，联储证券交出的成绩单是——营业收入负9.43亿元，归母净利润亏损30.43亿元。

亏了30个亿。怎么亏的？不是业务做砸了，是钱被人“搬走”了。

2025年年报披露，公司第一大股东北京正润投资集团及其关联方，通过多种路径长期违规占用公司资金，合计超过30亿元。三类路径叠加，资金被长期占用，持续多年未被内部风控体系拦截。2026年5月，联储证券正式将大股东和原董事长告上法庭，案由是“损害公司利益责任纠纷”。

一个券商，把自己的大股东告了。2026年7月17日开庭，被告持有的联储证券股份已被冻结。

联储证券不是孤例。往前看，包商银行——大股东明天集团通过隐匿代持等方式持有89%的股权，把银行当成“提款机”，巨额股东占款无法归还，银行资不抵债，成为20年来第一家被接管的商业银行。恒丰银行的问题则是“内部人控制”——管理层把银行当成了自己的钱袋子。锦州银行股权高度分散，公司治理失效，股东与银行存在不正当关联交易。

这些案例有一个共同点：公司治理失效。大股东把金融机构当提款机，或者内部人把金融机构当自家金库。

而就在7月31日，金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部四部门联合发布了一份文件——《关于健全金融机构治理的实施意见》，9部分22条措施。

翻译成大白话：谁再敢把银行、券商、保险公司当提款机，后果自负。

防火墙：产业资本想玩金融？先过四部门这一关

文件第一条核心动作，叫“构建产业资本和金融资本‘防火墙’”。

什么叫“防火墙”？就是产业资本和金融资本之间，得有一堵墙隔着。

过去这些年，很多产业资本跨界搞金融——房地产公司开银行、实业集团控股券商、民营资本买保险牌照。初衷可能是“产融结合”，但现实往往是“产融结合”变成了“产融套利”——用金融机构的钱给自己的产业输血。

文件明确：严禁违规跨业经营、杠杆率过高的企业或存在严重失信行为、重大违法违规记录的企业和个人，成为金融机构主要股东或实际控制人。穿透识别主要股东、实际控制人和受益所有人，严禁隐瞒控制权关系、关联关系和一致行动关系，严防虚假出资、循环注资、抽逃资本。

以前那种“穿个马甲就控股银行”的路子，走不通了。

严禁向股东“输血”：银行的钱，不是股东的私房钱

第二刀砍在“关联交易”上。

文件原文：严禁金融机构向股东及其关联方输送利益。

这句话看着简单，但杀伤力极大。过去很多金融机构的“提款机”功能，就是通过关联交易实现的——股东控制的公司向银行借钱，银行以低于市场的利率放贷，借出去的钱收不回来，坏账留给银行，利润留给股东。

文件还要求建立健全股东不当所得追回制度和风险责任事后追偿机制。钱拿了？追回来。风险出了？追偿你。

保障中小股东对重大事项的知情、参与决策和监督等权利。董事、监事选举等重大事项要充分反映中小股东意见。

大股东不能一手遮天了。中小股东也不是来当摆设的。

终身问责：犯了事，跑不了

第三刀最狠——“对重大问题依法依规实行终身问责”。

以前金融领域的违规有一个特点：出了事，人跑了。换个公司、换个行业、甚至换个国家，照样过日子。这次文件明确提出：严防违法违规人员在金融行业内“带病流动”。

你在这家银行搞砸了，想去另一家银行继续干？不行。你在这家券商违规了，想去基金公司当高管？不行。终身问责，不是说说而已。

三个“防止”：防止短视、防止贪婪、防止失控

除了管股东，文件还管内部人。

内部绩效考核要坚持收益与风险兼顾的原则，注重长周期考核，防止短期过度激励。这句话的潜台词是：以前那种“今年赚了钱就发巨额奖金，明年亏了钱就让国家兜底”的模式，不行了。

严格落实高级管理人员、关键岗位人员绩效薪酬延期支付和追索扣回制度。奖金发了也能追回来——如果你做的事后来出了风险，钱得吐出来。

加强对金融机构“一把手”和领导班子的监督，完善权力配置和运行制约机制。坚决破除“例外论”、“精英论”、“特殊论”。

“例外论”是什么？就是“我们公司比较特殊，不能跟别人一样管”。“精英论”就是“我们是金融精英，普通规则不适用于我们”。“特殊论”就是“这事到我这儿就得特殊处理”。

这三种论调，文件明确说：破除。

2029年大限：还有三年，谁在裸泳很快会知道

文件给出了明确的时间表：到2029年，基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格、运转规范高效的金融机构治理机制。

三年。从2026到2029。

这意味着什么？意味着这不是一次运动式整治，而是一套制度性重构。股东准入、关联交易、薪酬激励、内控合规、信息披露——每一个环节都要重新梳理。

也意味着那些治理结构混乱、大股东干预严重、内部人控制失序的金融机构，只有三年时间把自己“修理”好。修不好怎么办？文件没说，但参考包商银行的结局，大家都猜得到。

提款机的时代，结束了

回到开头那个问题：谁再敢把银行当提款机，后果自负？

联储证券的大股东已经被起诉了，股份被冻结了。包商银行的大股东把银行掏空了，银行被接管了。恒丰银行的内部人把银行搞垮了，银行被重组了。

这些案例告诉所有人一件事：把金融机构当提款机，最终的结果不是“提款”，是“把自己提进去”。

四部门22条措施，每一刀都砍在病灶上：防火墙砍的是跨界套利，关联交易禁令砍的是利益输送，终身问责砍的是侥幸心理，薪酬追索砍的是短期逐利。

2029年的倒计时已经开始了。三年时间，足够那些治理健全的金融机构活得更好，也足够那些治理混乱的机构暴露得更快。

金融领域的“提款机”时代，结束了。那些还想着把银行当提款机的人，该醒醒了。

潮水退了，谁在裸泳，很快会知道。