“宁王”之后，智驾芯片赛道会否诞生“地王”？

中国新能源汽车产业的崛起，是一部核心零部件供应链的造神史。过去十年，动力电池领域跑出了万亿市值的宁德时代，因其对全球电动化命脉的掌控力，被冠以“宁王”之称。

如今，随着汽车产业从电动化上半场转入智能化下半场，智能驾驶正接棒成为新一轮增长的核心引擎，而决定智驾性能上限的芯片产业，也随之被推向风口。

2026年上半年，即便中国乘用车大盘同比下滑近两成，智驾域控渗透率依然逆势飙升14个百分点——这昭示着一个新周期的开启：算力正在取代马力，芯片正在取代电池，成为定义汽车价值的全新标尺。

在这场算力军备竞赛与“智驾平权”浪潮交织的变局中，一家中国本土芯片公司——地平线，正以惊人的速度从幕后走向台前。全阶市场份额稳居第一，高阶市场半年内份额猛增近5个百分点，与英伟达形成“双强”对峙——这让人不禁追问：当“宁王”已经坐定电动化时代的江山，智能化时代的芯片王者会否就此诞生？地平线，是否会成为下一个被载入产业史册的“地王”？

寒市中的热赛道，智驾渗透率逆势飙升

2026年上半年的中国汽车市场，呈现出一幅耐人寻味的冷暖交叠图景。一方面，整体乘用车交付量同比下滑接近20%，宏观经济压力与消费信心波动让整车厂普遍承压；另一方面，以NOA为代表的高阶辅助驾驶却迎来爆发式增长，前装标配NOA车型交付量同比大增51.23%。这一冷一热之间，折射出的是消费者对智能化体验的刚性需求——车可以晚点买，但如果要买，就必须带智驾。

这股需求直接拉动了智驾域控制器的出货量。2026年上半年，中国市场乘用车前装标配智驾域控制器达到317.32万套，同比增长29.07%；渗透率攀升至37.21%，较去年同期提升14个百分点。这意味着，每三辆新交付的乘用车中，就有一辆以上搭载了智驾域控方案。而在2025年同期，这一比例尚不足四分之一。一年间，智驾从“选装尝鲜”变成了“标配刚需”。

市场结构的另一重变化在于，低阶ADAS前视一体机方案曾长期占据出货主力，但在2026年上半年已被智驾域控方案全面取代。这一“结构性反转”背后，是芯片供应商排位的剧烈洗牌——封闭的“黑盒”方案加速退场，开放生态、灵活适配的平台型玩家开始主导赛道。市场不再只需要一颗能跑算法的芯片，而是需要一套能支撑车企差异化定义、持续迭代升级的底层基座。

全阶赛道蝉联第一，地平线构建规模护城河

在自主品牌乘用车智驾芯片的全阶市场中，地平线以31.94%的份额稳居行业首位，英伟达以29.38%紧随其后，而昔日霸主Mobileye的份额已萎缩至不足10%。这一排位变化的产业信号十分明确：在智驾从“功能机”迈向“智能机”的时代，封闭的一体化方案已跟不上中国车企的产品迭代速度，开放生态才是硬通货。

地平线的“开放”并非停留在口号层面。其征程系列芯片搭配天工开物®工具链与踏歌®开发平台，构建了一套车企可以深度参与定制开发的完整软件栈。这种“乐高式”的交付方式，让车企得以在底层硬件之上开发差异化算法、定义专属驾驶风格，而不是被芯片供应商的“黑盒”方案锁死创新空间。正是这种被验证过的合作模式，让地平线的客户版图从自主品牌延伸至合资阵营，并持续扩大定点规模。

更重要的是，全阶市场的领先地位为地平线构筑了一道“规模护城河”。超40款车型的量产交付意味着海量真实路况数据的回传，这些数据持续反哺地平线的算法训练与工具链优化，形成了“出货越多—数据越多—迭代越快—适配越好—订单越多”的正向飞轮。这种由规模效应驱动的技术迭代效率，是新晋玩家短期内难以跨越的竞争壁垒。

征程6规模化放量，高阶市场裂变重塑格局

如果说全阶市场的领先是地平线的“基本盘”，那么高阶智驾芯片市场的突破，则是其从“本土冠军”迈向“全球级选手”的关键一跃。

2026年上半年的高阶市场数据令人侧目：英伟达虽以39.43%的份额守住第一，但地平线的份额已飙升至22.82%，较2025年提升近5个百分点，与英伟达共同占据了该市场超过六成的份额。华为同样参与竞争，但地平线的增速曲线最为陡峭——这意味着“一超两强”的旧格局已被“双强并立”的新秩序所取代，而这场格局裂变的核心驱动力，正是征程6系列的大规模量产。

征程6之所以能在高阶市场撕开突破口，在于其精准卡位了行业的三重需求：算力弹性、成本可控与量产速度。与英伟达Orin及下一代Thor平台的“超高算力”路线不同，征程6系列覆盖从低算力到高算力的完整阶梯，车企可根据车型定位灵活选配，避免算力冗余带来的成本浪费。在城区NOA从20万元以上向15万元级别下沉的2026年，这种“够用且好用”的性价比方案，恰恰切中了主流市场的最强需求。

截至目前，征程6已获得超过25家车企、100款车型的定点合作，其中超40款已量产上市。这一数字本身就是一个产业信号——高速增长的量产交付规模，让地平线在高阶市场的“滚雪球效应”加速显现。与此同时，地平线HSD软硬一体全场景辅助驾驶系统在2026年进入快速落地期，已在奇瑞星途、iCAR、长安深蓝等品牌车型上量产，下半年将进入规模化放量周期。按公开信息，至2026年底HSD将覆盖约20款车型，2027年配套数量将迎来爆发式增长。

从“宁王”到“地王”，地平线能否复刻宁德时代之路？

回到开篇的猜想：地平线是否会成为智驾芯片赛道的“地王”？

不妨先看宁德时代成功的底层逻辑：一是卡位产业爆发的核心节点——电动化；二是以规模效应构建成本壁垒，让后来者无利可图；三是深度绑定头部车企，形成不可替代的供应链地位。如今，这三个条件在智驾芯片赛道正在复现。

从卡位来看，2026年被业界公认为“城区NOA规模化普及的关键之年”，全年支持城区NOA的车型交付量有望冲击650万辆，下半年将是上半年的两倍。这一放量速度，与2019—2020年动力电池装机量井喷的曲线如出一辙。地平线作为本土最大智驾芯片供应商，正处于这一爆发周期的震中。

从规模壁垒来看，超25家车企、100款车型的定点合作已让地平线深度嵌入中国汽车产业的智能化供应链。规模化出货带来的成本摊薄效应，使其在15万元级智驾普及市场具备显著的价格竞争力——这不是靠补贴或低价策略，而是由千万级出货的制造端优势自然形成。随着2027年配套车型数量的爆发式增长，这一成本优势还将进一步巩固。

从客户粘性来看，地平线的开放生态模式与宁德时代的“电池定制化开发”有异曲同工之妙——深度介入客户产品定义阶段，提供的不只是标准件，而是与车型深度绑定的联合开发方案。一旦车企在某款爆款车型上完成验证，后续车型的定点转化成本极低，客户迁移壁垒极高。

但地平线面临的挑战也比宁德时代更为复杂。智驾芯片的技术迭代速度远快于电化学体系，算法架构、制程工艺、内存带宽、AI编译器——每一个维度都在快速演进，没有任何一家企业可以凭单一技术领先高枕无忧。英伟达的Thor、高通的Snapdragon Ride、华为的昇腾系列都在持续升级，这场竞赛远未到终局。此外，芯片制造环节对先进制程的依赖，也使得地平线在供应链安全方面面临比宁德时代更为严峻的地缘政治考验。

因此笔者认为，地平线最有可能走出一条不同于宁德时代、但同样具有统治力的“地王”之路。它未必需要在所有算力等级上全面压制对手，而更可能凭借在中国这一全球最大、最复杂智驾市场的规模化量产经验、开放生态的客户粘性、以及城区NOA普及浪潮中的性价比优势，成为中国智能化供应链上不可替代的“智能大脑”供应商。如果“宁王”定义的是电动化时代的能源标准，那么“地王”要定义的，将是中国路况下的智能驾驶标准。在这个意义上，地平线不仅是“宁王”故事的复刻者，更可能是一个全新叙事的主角。