北京
7月30日，A股三大股指低开后集体下行，截止目前，沪指跌1.15%报3784.55点，深成指跌3.79%，报13141.22点，创业板指跌5.89%，报3179.58点，科创50指数跌6.34%，报1572.25点。沪深两市半日成交额1.45万亿，全市场超3400只个股下跌。
大消费板块延续强势，食品饮料方向涨幅居前，舍得酒业、海欣食品、一鸣食品、均瑶健康、西安饮食涨停。AI应用端反复活跃，传智教育4连板，普联软件、恒锋信息20CM涨停。汽车整车板块反复活跃，江淮汽车涨停。下跌方面，CPO概念集体走弱，东山精密、光迅科技、剑桥科技跌停。端侧AI概念震荡调整，瑞芯微跌停。半导体产业链集体下跌，中科飞测、华虹宏力等遭重挫。
盘面动态
1、银行板块逆势走强
银行板块盘中逆势走强，工商银行、建设银行涨逾1%，均创历史新高，瑞丰银行、青农商行、沪农商行、无锡银行等涨幅靠前
消息面上，据统计，2025年度分红季，42家A股上市银行中41家累计派发现金红利6456.37亿元，较2024年增加约135亿元，连续第三年创历史新高。
2、光伏概念表现活跃
光伏概念表现活跃，弘元绿能涨停，拉普拉斯、连城数控、晶澳科技、阿特斯、爱旭股份跟涨。
消息面上，《光伏行业成本核算模型通则》发布仅数日，首次价格合规指导活动迅速开展。财联社记者29日从业内人士处获悉，国家市场监督管理总局计划于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动。
3、游戏概念震荡走强
游戏概念震荡走强，冰川网络涨超11%，巨人网络逼近涨停，电魂网络、恺英网络、完美世界跟涨。
消息面上，国家新闻出版署发布7月份国产网络游戏审批信息，本月获批版号创年内新高，共197款游戏获得版号，其中国产网络游戏193款、进口网络游戏4款。
4、白酒概念震荡走强
白酒概念震荡走强，舍得酒业涨停，贵州茅台、古井贡酒、酒鬼酒、金徽酒、口子窖跟涨
消息面上，近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。
机构观点
东吴证券：AI产业趋势并没有证伪，上游硬件方向有望迎来分化修复
东吴证券策略团队发布观点称，成长风格的顶部往往是流动性预期的拐点和产业趋势拐点共振决定的。今年的确是全球流动性拐点，日、欧、韩等央行进入加息周期，美联储货币政策预期边际收紧，“钱比货多”的阶段已到本轮周期尾声，类似二季度那样“科技硬件虹吸其他”的行情或难以复刻。不过，AI产业趋势并没有“大是大非”层面的证伪。从中长期来看，需要增加对AI中下游环节的重视度，谁有更强的用户黏性和生态壁垒、谁有更强的议价权锁定利润，是下一阶段更重要的议题。随着资金面矛盾边际改善，上游硬件方向在下半年有望迎来分化修复机会，优选量增逻辑主导的方向，以及供给壁垒高且难以找到替代技术路线的细分公司。
东方证券：底部区域基本明朗，后续科技板块出现新的轮动修复将是大概率
东方证券认为，昨日是7月20日以来第三次出现长下影阳线，底部显著高于前低，伴随着成交温和放大，似乎底部区域基本明朗。从盘面来看，科技方向涌现出一些新的积极信号，首先是龙头股初步企稳，中际旭创和新易盛维持红盘，二者与宁德时代一同促成创业板指深V走势；科创板情绪核心是刚上市3天的长鑫科技，大涨12.66%，成交额市场第一，大资金运作特征非常明显；其次托市资金放量买入，多只宽基ETF再度放量反弹，无论是全部ETF还是宽基ETF，7月均创下年内净流入峰值，尤其是最近一周资金涌入更加积极，显示长线资金基本认可目前股指底部区域，有利于平息恐慌情绪。总体来看，市场最艰难的下跌即将过去，尽管短期宏观层面、产业层面仍有各种负面叙事，但股价大多已经得到比较充分的体现，后续科技板块出现新的轮动修复将是大概率。
中信证券：仍预计美联储今年全年按兵不动
中信证券研报指出，美联储7月决议如期按兵不动，措辞声明变化少，沃什发言在避免释放过多鹰派信号的同时又留有加息余地。市场预期在决议公布前分歧较大，但美联储已用行动表明其无需急于加息，公信力并非来自意外紧缩、而是靠基于数据做出最佳决策。目前衍生品市场定价的27Q1前累计加息两次的预期过多，仍预计美联储今年全年按兵不动。
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