Shopee背后，又多了一家数字银行

Shopee背后的Sea，把农村银行升级为数字银行。

2026年7月18日，Sea旗下MariBank Philippines正式以数字银行身份运营。

菲律宾央行文件显示，MariBank的牌照转换于2月19日获得货币委员会批准，菲律宾证券交易委员会随后于6月16日批准公司章程和细则修改，菲律宾央行行长又在7月8日签发数字银行经营授权证书。按现有持牌数量计算，MariBank由此成为菲律宾第七家数字银行。

这家银行并非为申请数字银行牌照临时设立。

MariBank Philippines的前身Banco Laguna成立于1965年，长期持有菲律宾农村银行牌照。Sea从2020年开始取得控制权，此后推动移动银行上线、扩大存贷款规模、完成全资收购和银行集团整合，最终才将其监管身份从农村银行转换为数字银行。

换牌前，MariBank已经是一家规模不小的银行。截至2026年3月末，其总资产达到701.80亿菲律宾比索，净贷款达到332.73亿菲律宾比索，在菲律宾农村及合作银行统计中均居首位。

MariBank此前已经能够通过移动端吸收存款、办理转账和发放消费贷款。此次牌照转换的意义，需要放回Sea持续六年的银行改造中理解。

一张数字银行牌照，来自1965年的农村银行

Banco Laguna原本是一家典型的菲律宾农村银行，主要面向当地零售客户、农户和中小企业提供金融服务，总部及分支机构集中在拉古纳省。

2020年，Sea体系开始取得这家银行的控制权。原有银行法人并未消失，Sea选择沿用既有机构，通过股权、品牌、渠道和业务改造，将一家地方银行逐步转向数字化经营。

这一过程中发生过两次更名。

Banco Laguna先更名为SeaBank Philippines，之后又统一更名为MariBank Philippines。两次更名调整的是公司名称和对外品牌，银行在此期间仍属于农村银行。

2026年的变化发生在监管分类上。MariBank完成公司章程调整，取得新的经营授权证书，并正式由农村银行转换为数字银行。

更名、收购和换牌分别对应品牌、控制权与监管身份。Sea获得的并非一家刚刚成立、等待展业的数字银行，而是一家已经经营多年并形成一定规模的银行。

Sea用了六年，改造一家地方银行

Sea进入Banco Laguna后，首先重构了股权和经营方式。

2020年10月，SeaMoney Holding PH Private Limited取得Banco Laguna约60%的股份，本地投资者Jan Frederic Chiong取得约20%。到2021年10月，本地投资者进一步取得原股东剩余股份，银行形成Sea体系持股约60%、本地投资者持股约40%的结构。相关股权变动均事先获得菲律宾央行批准。

银行随后转向移动端经营。

2021年4月，银行取得菲律宾央行电子支付及金融服务许可。2022年6月，移动银行App正式上线，银行开始通过移动端提供数字储蓄、转账和贷款服务。原有实体网点也逐步收缩，2022年和2024年先后停止两家分支机构运营。

经营变化很快反映在财务数据中。

2023年末，银行总资产为185.93亿菲律宾比索，存款为157.57亿菲律宾比索。到2024年末，总资产增至385.61亿菲律宾比索，存款增至327.02亿菲律宾比索。同期，数字存款由约113亿菲律宾比索增至215亿菲律宾比索，已经成为其重要资金来源。

银行也在2024年完成扭亏。2023年，MariBank净亏损约2.24亿菲律宾比索。2024年，其净利息收入达到50.77亿菲律宾比索，最终实现净利润约9.72亿菲律宾比索。

在业务规模扩大的同时，Sea继续调整这家银行的集团位置。

2024年10月，原股东与MariBank Singapore签署股份购买协议，由后者收购菲律宾银行全部股份。菲律宾央行于同年12月给予预先批准，收购价款在2025年3月支付完成。到同年4月，MariBank Singapore正式成为菲律宾银行的母行，两家银行被纳入同一个银行集团。

菲律宾银行此后由SeaBank Philippines更名为MariBank Philippines。它在Sea体系中的身份，也从一家由集团控制的本地农村银行，转变为MariBank银行集团的菲律宾子行。

Sea已将MariBank定位为Monee旗下的数字银行集团。Monee是其数字金融业务板块，覆盖电子钱包、支付处理、消费及中小企业信贷、数字银行和其他金融服务。

经过控股、移动化、规模经营和集团整合，MariBank已经具备鲜明的数字经营特征。2026年的换牌，让这一经营方式正式对应数字银行监管分类。

从农村银行到数字银行，改变的是制度位置

MariBank在农村银行身份下已经可以通过App经营银行业务，因此数字银行牌照的价值不能理解为首次获得线上经营资格。

传统银行在取得相关许可后，同样可以通过网站和App提供账户、转账及其他电子金融服务。MariBank在数字银行牌照落地前，已经在线吸收存款、发放贷款并形成较大业务规模。

线上经营能力可以附着于传统银行牌照，数字银行牌照改变的则是银行分类、组织形态和审慎监管框架。

按照菲律宾央行规则，数字银行是独立银行类别，其产品和服务主要通过数字平台或电子渠道端到端提供，不设置直接提供金融产品和服务的实体分支机构，最低资本要求为10亿菲律宾比索。数字银行还需持续满足公司治理、信息技术、网络安全、外包管理、消费者保护和反洗钱等要求。

现有银行申请转换为数字银行，需要提交过渡计划，并处理原有网点、公司章程及不符合数字银行模式的特殊业务安排。监管规则允许转换银行在最长三年内完成部分过渡事项。

从MariBank数字存款增长、移动端贷款和实体网点调整情况看，牌照转换使其监管分类更接近已经形成的经营模式，也让菲律宾子行与MariBank数字银行集团的定位更加一致。

这项变化并不意味着MariBank自动取得全部银行和金融业务权限。其具体业务范围仍取决于法律规则和监管授权，原有业务中不适合数字银行分类的部分，也可能需要调整或退出。

数字银行牌照的主要价值，是明确这家银行今后的组织方式、资本要求和监管责任，使其数字经营模式正式纳入数字银行制度。

Shopee导来的贷款，已经进入MariBank账上

MariBank的直接控股主体是MariBank Singapore，最终控制人为Sea Limited。Shopee与MariBank同属Sea集团，Shopee并不直接持有这家银行。

在菲律宾，Sea已经拥有多种受监管金融主体。ShopeePay Philippines承担电子钱包和支付服务，Monee (Credit) Finance Philippines, Inc.提供SPayLater和SLoans等消费信贷服务，MariBank则能够吸收存款、办理银行转账、发行借记卡并持有贷款资产。

Sea年度报告显示，Monee为Shopee提供支付基础设施并处理平台交易，Shopee的买家和卖家也是其消费及中小企业信贷业务的重要用户来源。

MariBank经审计财务报表进一步披露，其消费贷款主要来自三类渠道，一类通过MariBank自身移动应用提供，一类从Shopee移动应用发起并由关联方导入银行，另一类由第三方渠道导入。

这一披露证明，部分从Shopee移动应用发起、经关联方导入的贷款，已经成为MariBank消费贷款组合的一部分。

电商订单本身不会自动成为银行资产。只有当相关贷款经关联方导入MariBank，并在银行账面确认为贷款资产时，MariBank才会相应确认利息收入并承担信用风险。

这也说明了钱包与银行在Sea金融体系中的不同作用。

电子钱包主要承担电子货币和支付服务，银行则能够依法吸收存款、持有贷款资产并承担信用风险。Shopee提供用户和交易场景，Monee承担支付及信贷产品分发，MariBank进一步提供银行账户、存款和贷款资产的承接能力。

Sea已经建立了可验证的业务连接，但账户、数据、资金和风控尚未全面统一。

获得银行能力，也接过银行责任

银行能够为Sea承接更多来自电商、支付和信贷场景的金融需求，也会把相应风险留在受监管机构内部。

2024年，MariBank的贷款及应收款利息收入约为53.86亿菲律宾比索，信用及资产减值损失约为31.16亿菲律宾比索，最终实现净利润约9.72亿菲律宾比索。

这组数据反映了银行业务的基本约束。存款可以形成相对稳定的资金来源，贷款能够产生利息收入，Shopee和Monee则可能降低部分客户及信贷需求的获取成本。贷款进入MariBank账面后，信用损失、拨备、资本占用和流动性压力也由银行承担。

MariBank转换为数字银行后，还要持续面对技术风险、数据治理、网络安全、反洗钱、消费者保护和业务连续性等要求。

菲律宾子行被纳入MariBank银行集团后，监管责任也不再局限于单体银行。银行集团还需满足合并资本和财务报告要求，并由母行对区域业务实施集团监督。Sea旗下业务之间的联系越深入，不同法人在客户授权、数据使用、资金来源、风险承担和投诉处理方面的责任就越需要清晰划分。

Sea用了六年，将一家传统农村银行改造成数字化经营、规模持续扩大并纳入区域银行集团的菲律宾子行。数字银行牌照完成了其中最关键的监管身份转换。

接下来真正需要验证的，是Shopee和Monee带来的用户及交易场景，能否在银行资本、资产质量和合规约束下，持续转化为MariBank的存款、贷款和盈利能力。

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