优势放大、内需强劲 新能源轻卡行业双超多强内卷格局下企业如何拉开差距？

一、新能源轻卡经济适用性凸显，国内销量呈现高速增长态势

新能源轻卡指总质量 1.8–6 吨、采用新能源动力系统、核心用于城市配送、城配物流、冷链、环卫等短途场景的轻型货车。

新能源轻卡具备更优的全生命周期成本，其能耗和维保成本显著低于传统燃油车。在油价持续上涨的背景下，新能源轻卡经济适用性持续凸显，销量呈现高速增长态势。数据显示，2025年我国新能源轻卡销量达17.7万辆，同比增长69.54%；2026年Q1我国新能源轻卡累计销量达3.3 万辆，同比增长36.89%。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、政策端三重红利释放，2030年我国新能源轻卡渗透率有望提升至60%

目前国内轻卡新能源化尚处于起步阶段，2025年市场渗透率为26%，相较客车及重卡仍有较大提升空间。政策端形成置换补贴 + 长期税费减免 + 路权倾斜三重红利共振，未来将持续驱动传统燃油轻卡替换，预计 2030 年我国新能源轻卡渗透率有望提升至 60%。

1.以旧换新补贴政策延续

2025 年 12 月，国家发改委、财政部联合发文明确，2026 年大规模设备更新与消费品以旧换新政策持续落地，货车置换补贴标准参照 2025 年执行，对淘汰老旧柴油货车并购置新能源轻卡给予阶梯式资金补贴，降低物流企业购置成本。

2.老旧营运货车报废更新定向倾斜电动车型

2026 年 4 月，交通运输部、国家发改委印发《关于 2026 年实施老旧营运货车报废更新的通知》（交规划发〔2026〕36 号），明确支持国三、国四排放标准营运货车报废更新，政策导向优先替换为电动货车；配套补贴资金全部由中央超长期特别国债全额承担，无需地方配套资金，保障全国各区域落地力度均等，大幅撬动存量柴油轻卡替换需求中国政府网交通运输部。2026 年 5 月，四部委同步发布实施细则，要求各地预留专项补贴额度重点投向电动货车置换，进一步强化政策落地刚性中华人民共和国交通运输部。

3.税费减免目录持续扩容，供给端车型供给充足

2026 年 5 月，工信部更新新能源车辆税收优惠配套目录，新增 198 款新能源商用车纳入车船税减免范围、307 款新能源商用车享受车辆购置税全额免征，其中包含多款适配城市配送、冷链、环卫场景的新能源轻卡车型，丰富市场产品供给，从购置端持续降低用户综合购车成本，提高用户购车意愿。

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三、新能源轻卡纯电动路线优势持续放大，内陆省份需求增长势头强劲

从产品结构看，国内新能源轻卡纯电动路线优势持续放大，混动、燃料电池车型市场份额同步收缩。

短途城配场景的经济性、路权优势、配套基建三重红利持续巩固纯电动轻卡绝对主导地位。2025年前三季度，我国纯电动轻卡累计销量为112845 辆，同比增长 94.2%，市场份额达 92.55%，同比提升 2.77 个百分点，是唯一份额上行的技术路线。

混动轻卡仅城郊、城际长途、农资冷链等少数续航敏感场景具备适配性，整体市场空间持续被纯电挤压。2025 年前三季度，我国混动轻卡累计销量 8255 辆，同比增长 60.1%，增速显著低于行业大盘，市场份额同比下滑 1.2 个百分点至 6.77%。

购置成本高、加氢配套不足、运营成本偏高三大痛点制约燃料电池轻卡规模化落地，燃料电池轻卡仅局限于少数氢能示范城市试点投放，2025年前三季度燃料电池轻卡仅销售 829 辆，同比大幅下滑 43.1%，市场份额仅 0.68%，同比下降 1.57 个百分点，为份额降幅最大的细分品类。

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从销售地区看，国内新能源轻卡区域需求增长逻辑差异显著。东南沿海凭借成熟城配产业、严格路权管控形成需求基本盘，其中广东省优势断层领先，2025 年全年销量达 54270 辆，销量规模是第二名河南的 4 倍以上，稳居全国新能源轻卡第一大消费市场。西南、华北、华中内陆省份则依靠地方专项补贴政策释放增量，追赶势头强劲，中长期增长空间更为突出。其中四川省 2025 年销量 8340 辆，成功跻身全国销量前五。

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四、头部企业形成清晰赛道分化，新能源轻卡行业演变为双超多强格局

根据观研报告网发布的《中国新能源轻卡行业现状深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，随着新能源轻卡市场快速扩容，行业参与者不断增多，市场集中度呈现下滑态势。

行业发展早期的 2021 年，远程新能源凭借前瞻布局换电体系、深度绑定大型物流运营企业的先发优势，市场份额一度突破三成，形成一家独大的垄断格局。2022 年起，福田、江淮、中国重汽等传统燃油轻卡龙头加速新能源转型，依托自身成熟的整车底盘制造技术、覆盖全国的线下经销渠道与完善的售后维保网络快速抢占市场份额；其中北汽福田完成全品类新能源轻卡产品矩阵落地，2023 年后销量与市占率持续快速攀升，行业正式形成远程、福田双龙头稳固领跑的双寡头竞争格局。

随着行业技术、供应链门槛持续下探，赛道吸引力不断提升，市场入局企业数量大幅扩容：2021 年国内新能源轻卡具备有效销量的品牌不足 15 家，到 2025 年有效销售品牌已突破 30 家。市场参与者结构持续多元化，除福田、远程、江淮等传统商用车主机厂外，比亚迪等新能源乘用车企业、各类专用改装车厂、地方性车企纷纷跨界入场，其产品层面主流均为 3.5-6 吨纯电城配轻卡，续航集中 200-300km，价格带高度重叠，赛道内卷程度显著提升。根据数据，2021-2025年我国新能源轻卡行业 CR5由75.5% 逐年回落至57.6%。

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远程、福田双龙头格局短期难以撼动；中长期江淮、上汽跃进、重汽、比亚迪第二梯队企业增速显著高于行业均值，份额仍有持续提升空间，新能源轻卡行业竞争将进一步走向分散化，产品差异化、运营服务能力成为企业拉开差距的核心变量。

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如远程、陕汽以换电轻卡为核心差异化产品，目标客群聚焦大型物流园区、长途城配规模化车队。企业同步搭建全国性换电补能网络，能够为车队客户输出定制化整体运营方案，覆盖电池租赁、极速换电、车辆全生命周期维保等一站式服务；同时可深度对接物流园区专属补能配套与数字化运营管理体系，精准匹配固定线路、高频周转的长途城配规模化运营需求。

资料来源：观研天下整理（zlj）