分析丨氦气覆盖半导体航天核心场景，出口激增后为何收紧管制？

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前言：

氦气从地下气藏里来，许多时候在一次工艺后逸入天空。禁令暂时按住外流，却无法凭空多造一座气田。

对芯片和火箭而言，最昂贵的那瓶气，往往是停线那天没能送到的那一瓶。

作者| 方文三

图片来源 | 网络

高度依赖进口，出口却连续加速

2026年7月10日，商务部、海关总署发布第29号公告，对氦气实施临时禁止出口管理，自公布之日起执行。

商务部新闻发言人给出政策解释，中国是氦气主要进口国，措施旨在保障国内供应，后续将根据国内外供需变化适时调整。

中国的供需账本确实紧张，行业统计显示，2025年中国氦气总供应量为5818吨，其中进口4913吨，对外依存度约84.4%。

耐人寻味的是，同年中国氦气出口量达到445吨，同比增长96%，相当于当年总供应量的7.6%；2026年前五个月又出口272吨，同比增长59.3%，五个月的数量已经达到上年全年的约61%。

路透社援引行业人士称，中国企业过去会将阶段性富余氦气出售到亚洲其他市场。供给宽松时，这是普通商业流通；外盘价格急升后，同样的货物流向便可能放大国内缺口。

晶圆和火箭抢同一口气，停供损失按产线计算

晶圆厂里，氦气是看不见的「顶梁柱」。EUV光刻冷却、晶圆热管理、蚀刻控温、封装气密性检漏，都离不开它。

德意志银行测算，半导体制造占全球氦气需求的21%，现阶段没有可直接替代的产品。

氦的关键，在于一组难以同时复制的物理特性：化学惰性强、导热能力高、原子尺寸小，沸点低至约4.22K。

在等离子刻蚀中，晶圆与静电吸盘之间存在微小间隙，真空又阻碍散热，氦气被送入晶圆背面带走热量。背氦压力一旦波动，刻蚀速率、线宽、侧壁形貌都会变化，最终落到良率上。

它在芯片成本中占比很低，断供代价却可能是一整条按小时计产值的产线。

航天同样依赖氦，火箭推进剂贮箱增压、管路吹扫、发动机试车检漏，都要求气体足够稳定且不参与反应。

2026年2月，NASA「阿尔忒弥斯二号」测试中出现上面级氦气流动中断，火箭被送回总装大楼检修，故障最终指向快速接头密封件。

医院是另一块刚需。核磁共振设备依靠液氦维持超导磁体低温，约占国内氦气下游需求的29%。

2025年，中国氦气消费量已超过3300万立方米，同比增长17.1%；华鑫证券预计，2026年全球半导体级氦气需求增长9%，国内价格全年维持在每立方米300元以上。

氦气产业最脆弱的地方，是缺少战略库存缓冲。医院、晶圆厂、发射场都在持续消耗，供应一断，高端制造节拍会被直接打乱。

氮气、氩气只能替代部分保护和吹扫用途，到了极低温、既定设备结构和已认证工艺，更换气体意味着重新验证设备、参数与良率。

脆弱的全球供给链，两条大动脉同时梗塞

全球氦气这种支撑最尖端科技的战略物资，本质上是天然气开采的副产品。

没有专门的氦气矿，氦气只能从含氦天然气田中提取，气田开采则氦气同出，气田停产则氦气断供。

这决定了全球氦气供给天生脆弱，产能高度集中在少数几个国家。

美国地质调查局的数据显示，2025年全球氦气产量约1.9亿立方米，美国独占42.6%，卡塔尔占33.2%，俄罗斯占9.5%，阿尔及利亚占5.8%。

前四大生产国合计拿走了超过九成的产量，中国仅占1.6%。

储量分布同样极端，美国、卡塔尔、阿尔及利亚、俄罗斯四国掌控了全球88%的可采储量，中国探明储量不足全球的2.3%，且天然气中氦平均丰度仅0.03%，是美国的十二分之一，开发成本高出一个数量级。

真正让局势急转直下的，是2026年以来两大气源同时亮起红灯。

卡塔尔拉斯拉凡氦气基地因地缘冲突受损停产，占全球三成的产能瞬间下线，修复周期长达三到五年，霍尔木兹海峡的海运通道也持续处于风险之中。

俄罗斯则在四月宣布将氦气出口管制延长至2027年底，非联盟国家配额砍至原有的四成。

这两个国家恰好是中国最主要的氦气进口来源，2025年分别占中国进口总量的54.6%和44%，两条大动脉加起来接近98%的进口份额。

由于氦原子体积极小，极易穿透金属容器泄漏，大规模长期储存的成本极高，全球商业库存通常只能支撑两到四周的消耗。

供给端稍有风吹草动，市场价格就会出现剧烈波动。2026年三月国内氦气价格最紧张时，国产管束高纯氦气均价冲到每立方米497.5元，半年内涨幅超过三倍。

从「中转站」到「自主可控」的转身

政策选择在六月下旬落地，并非偶然。彼时俄气新一批货源到港，国内氦价已较高点回落七成，既压低民生端情绪冲击，也给战略补库留下余地。

管制目标很清楚，堵住转口套利，把有限气源留在国内，优先供给半导体、医疗和航天。自身供给仍有缺口，却继续替全球市场「托底」，成本高，风险大。

这道闸门也为国产氦气争取了成长窗口，海外依赖富氦气源短流程提纯，中国面对的却多是千分之几、甚至万分之几的低品位气源，只能「穷矿富炼」。

中科富海从LNG工厂原本放空焚烧的BOG闪蒸气中提氦，提取率达97%，装备实现国产化，可产出5N级高纯氦，二次精制可达6N至7N。

2020年国内产能仅140.7万立方米，2024年已升至1115.3万立方米，四年增长近七倍，单年增幅68.5%。

资源基础也在加厚，截至2025年4月，全国新增氦气探明地质储量40.7亿立方米，苏里格、涪陵、靖边、安岳、东胜、泸州六个气田储量均超过2亿立方米。

技术端继续突破，窑街煤电2023年建成全球首套煤层气提氦装置，纯度达99.999%；2026年3月，安徽万瑞冷电6N9级超纯氦装置在延安投运，纯度达到99.99997%。

境外供应也在重构，中国企业参与承建的俄罗斯阿穆尔天然气加工厂，满产后年产氦约6000万立方米，接近全球总供应量三分之一，可通过专用管道直达中俄边境。

资源、技术与多元进口指向同一目标，把管制换来的时间，变成更高自给率和更强定价权。

结尾：

从更大的视野看，氦气出口管制是中国高端制造供应链安全布局的又一枚落子。

从稀土到镓锗，再到今天的氦气，政策逻辑始终沿着同一条主线演进：将有限的战略资源优先服务于本土产业升级，在全球供应链动荡中守住自己的基本盘。

部分资料参考：财联社：《中东局势扰动氦气供应链多家A股公司回应影响有限 产业链加速国产化》，东方财富网：《中国为"黄金气体"设闸，国内氦气产业将迎升级拐点？》、凤凰网：《氦气对外依存度超85%，两大进口源出口问题，中国临时出口管制》、新浪财经：《霍尔木兹炮火推氦气国产化》

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