延续上周的冷清势头,本周(7月20日-24日)港交所依旧没有新股挂牌上市。不过,港股IPO正迎来重磅标的,有望刷新年内募资纪录的中际旭创本周正式开启港股招股进程。
7月20日,它先是推进了港股上市前期询价工作,接着7月22日,又刊发H股招股章程,正式启动在港交所主板的上市招股程序,股票代码3308.HK。
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根据发售安排,中际旭创本次全球发售基础H股5450万股(视乎超额配售权行使与否而定)。其中香港公开发售545万股,占比10%;国际发售4905万股,占比 90%。
本次最高发行价为1010港元/股,若按此价格测算,中际旭创此次基础募资总额上限约550亿港元,倘若15%的超额配股权获全额行使,其募资总额最高可破633亿港元。
中际旭创本次香港公开发售于7月22日开始,截止时间为7月27日。预计7月28日前 (含当日)敲定发行价,预计挂牌时间为7月30日。若顺利落地,中际旭创或将成为 2026年港股募资规模榜首。
就今年港股市场看,中际旭创的募资规模堪称断层领先。据港真财经统计,截至今日,今年港交所共有102家新股上市,其中募资前三甲分别为立讯精密、胜宏科技、牧原股份,募资额依次为 242.66 亿港元、231.35 亿港元、120.99 亿港元。而中际旭创最高或达 550亿港元的基础募资规模,是目前榜首——立讯精密的2.3 倍。
而将时间拉长到去年,彼时港股年度募资王——宁德时代,IPO募资410.06亿港元。中际旭创约550亿港元基础募资上限一旦达成,不仅超越宁德时代,还将登顶2020年以来港股规模最大IPO。
针对募资用途,招股书披露,中际旭创本次募资中的35%(约190亿港元)将投入光互连产品研发;30%(约163亿港元)用于扩充全球产能以支持产品升级路线,剩余资金将分别投向战略收购与投资(15%)、提升供应链韧性与商业化能力(10%)等领域。
资料显示,中际旭创,2005年创立,总部位于山东省龙口市,是全球领先的高速光互连解决方案提供商,专注于为云计算及AI基础设施提供高速光互连产品。其产品覆盖10G至1.6T全系列,在400G、800G及1.6T等高速光模块领域保持全球领先。据灼识咨询,自2021年起,它已连续五年位居全球光互连解决方案市场收入规模第一。
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业绩层面,公司营收近年上涨强劲。2024年、2025年分别实现营收238.62亿元、382.40亿元,同比涨幅为122.6%、60.3%,今年一季度营收更是大涨超190%至194.96亿元。整体毛利率2025年已升至41.5%,今年一季度继续攀升至45.5%。
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中际旭创早在2012年4月就登陆A股创业板,当年IPO募资总额约3.33亿元。此后十年间,其股价长期运行在50元以下。转折点出现在2023年,当年2月底,其股价仅约23元,随着全球AI算力需求急速扩张,其股价飞速上升,当年6月首度冲破百元关口。
到了2025年,股价涨势更为迅猛。去年7月,其股价突破200元。今年5月12日迎来历史性跨越,当日盘中最高触及1022.9元,收盘1017.99元,成为创业板第二只千元股、A股第十只千元股,总市值突破1.1万亿元,成功跻身万亿巨头行列。
截至今日收盘,其A股股价1046.51元,总市值约1.17万亿元。如以此前的23元/股算,中际旭创的股价在三年间涨幅高达4880%。
而此番赴港上市,中际旭创能否顺利实现募资目标,并拿下五年来港股最大IPO头衔?一周后,答案即将揭晓。
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