碳排做“减法” 信贷做“加法” 银行业绿色实践持续破题

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首次将“绿色低碳发展”独立成编的《中华人民共和国生态环境法典》（下称“生态环境法典”）施行在即，不仅为银行业务转型划定了路径，也为金融机构履行社会责任提供了制度依据。当绿色低碳从政策倡导升级为法定义务，银行业可持续发展实践的检验标尺更加清晰可感。新快报记者梳理A股上市的6家国有银行、9家股份制银行披露的2025年度可持续发展报告发现，2025年多家银行自身运营碳排放总量同比下降，其他间接排放整体尚处探索阶段。与此同时，绿色贷款余额同比攀升，2家银行新晋“万亿俱乐部”，聚焦高碳行业的转型金融亦在持续创新。

13家银行的自身运营碳排放下降

生态环境法典将于2026年8月15日起施行，其中明确企业事业单位和其他生产经营者应当控制温室气体排放，履行绿色低碳发展义务。

事实上，银行业在绿色运营方面已有多年实践。本次梳理的15家银行均披露了2025年温室气体排放总量情况。具体来看，银行在范围一、范围二的自身运营排放数据统计与披露有较成熟的制度安排，前者为汽油等化石能源燃烧产生的直接排放，后者是外购电力和热力隐含的间接排放。

从范围一、范围二的排放总量来看，2025年超过百万吨的有3家，分别为农业银行204.94万吨、工商银行177.53万吨、建设银行147.03万吨；中国银行等9家银行的排放总量超过10万吨但不足百万吨；民生银行、浙商银行、光大银行的排放总量分别为6.3万吨、5.62万吨、3.18万吨。同比来看，13家银行的排放总量实现下降，降幅最高的是光大银行，降低34.1%；邮储银行、中行分别增长238.2%、12.4%。建设银行提到，2025年统计范围增加了境外机构等，同口径下排放总量为同比下降。中央财经大学绿色金融国际研究院首席经济学家刘锋指出，邮储银行碳排放总量同比大幅上涨，原因之一是统计首次纳入全行自营机构。

由于统计口径存在差异，各级银行范围三的相关数据无法直接横向对比，一般包括外购商品和服务、运营中产生的废弃物等类别。除了民生银行以外的14家银行均披露了2025年范围三排放量，其中招商银行总量最大，为376.39万吨。受统计类别增加等因素影响，多家银行的范围三排放量同比上升，例如，邮储银行由34.45吨增至7442.02吨，农业银行由0.4万吨增至2.7万吨。兴业银行表示，范围三排放核算边界复杂、数据基础薄弱，实现全价值链碳足迹精准管理难度大。

刘锋指出，真正决定银行业碳减排体量、关联实体经济转型的是范围三碳排放，即投融资活动所产生的间接碳排放。无论是国际准则还是国内监管，对范围三的核算规范、披露要求均存在明显缺口。当前银行范围三管理面临三大困境：核算标准不统一、投融资数据获取难度大、披露覆盖率与可信度不足。破解这一难题，需从标准、监管、考核、激励全链条发力。

6家银行绿色贷款余额超万亿元

如果说自身碳足迹管理是银行的“减法题”，那么通过信贷、债券等金融工具支持绿色产业发展，则是银行服务“双碳”目标的“加法题”。

记者注意到，生态环境法典将“绿色低碳发展”独立成编，提出逐步提升绿色低碳产业在经济总量中的比重。某国有银行人士撰文指出，此举为银行指明了业务转型的方向。这不仅将倒逼银行主动优化资产结构，将更多信贷资源用于绿色低碳领域，还可能催生污染治理、生态修复等领域的投融资需求。

绿色贷款余额是直观的“解题”标尺。2025年末，工商银行绿色贷款余额突破6.7万亿元，位居首位；建设银行、农业银行、中国银行分别为6万亿元、5.93万亿元、4.96万亿元；兴业银行和邮储银行在2025年突破万亿元，分别为11075.54亿元、10063.71亿元；平安银行和浙商银行的余额位于下游位置，分别为2664.33亿元、2568.35亿元。

15家银行2025年绿色贷款余额均实现同比增长。增速最高为华夏银行，同比增长30.99%；中国银行以27.83%的增速紧随其后，中信银行、浦发银行等5家银行的增速也高于20%；平安银行、工商银行、浙商银行分别增长12.2%、11.67%、8.01%，增速较低。

在聚焦“纯绿”产业的绿色金融持续扩容的同时，转型金融成为银行业布局的新赛道。2025年1月，金融监管总局发布的《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》提出，金融机构要从需求侧重点服务产业结构优化升级、能源体系低碳转型。转型金融正是当中重要的抓手。2025年12月，广州市绿色金融协会联合广东金融学会牵头编制广州首个转型金融实施标准《广州市转型金融实施指南》。广发银行、广州银行等法人银行迅速响应，落地全国首单化学药品制剂制造、化妆品制造、中药行业转型金融贷款。交通银行广东省分行、兴业银行广州分行依据相关标准，落地全国首批造纸行业转型金融贷款、陶瓷行业转型金融贷款等。

中央财经大学绿色金融国际研究院院长王遥表示，传统高耗能产业能否获得金融支持，不取决于其历史碳排放强度，而取决于其转型路径的科学性与可信度。但现阶段，转型金融落地的核心堵点恰恰在于“界定难、定价难、制度配套难”。金融机构要在风险把控与信贷投放之间取得平衡，具体路径包括将转型风险纳入风险评估模型、发展混合融资模式、发展“可持续发展挂钩贷款”“碳足迹挂钩贷款”等绩效挂钩型金融产品等。

■新快报记者 林广豪