宁德时代携手大连德泰签约V2G与换电，锂电充电桩绿电迎来催化丨大咖星选

大咖星选

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01

资讯星选

板块影响分析：

1. 商业航天与卫星互联网

-影响方向：**

-逻辑推演：

-事件：我国成功发射天链二号06星，完善天基数据中继网络；谷歌披露持有SpaceX巨额股权（941亿美元），验证商业航天高估值逻辑；龙擎空天完成Pre A+轮融资，布局星载芯片与算力。

-传导机制：技术落地 + 资本共振。天链卫星的发射标志着国家空天基础设施的持续完善，直接利好卫星制造、地面设备及运营服务商；谷歌巨额持仓披露消除了市场对商业航天“故事股”的疑虑，通过全球资本定价逻辑（SpaceX估值）向A股相关产业链（卫星互联网、商业航天、星载芯片）进行估值重塑；龙擎空天融资则印证了“算力上天”及星载 SoC 的商业化前景。

-板块影响：商业航天、卫星互联网、航天装备、通信设备板块将迎来事件驱动与估值修复的双重利好。

2. 人工智能与算力基础设施

-影响方向：**

-逻辑推演：

-事件：中国脑机接口实现千人级跨地域同步采集；北京出台政策鼓励“Token 经济”及算力券；腾讯云发布智能体 CodeBuddy；存储芯片行业量价齐升（普冉股份净利增 1900%+）；源杰科技高功率 CW 光源需求旺盛。

-传导机制：需求爆发 + 政策扶持 + 业绩兑现。脑机接口突破意味着 AI 训练数据从“图文视频”向“神经信号”维度扩展，极大提升算力需求；北京政策直接通过“算力券”和“Token 经济”降低企业使用成本并创造新商业模式；存储与光模块（源杰科技、泰晶科技）的高景气度及业绩预增，证实了 AI 算力建设已进入“硬件业绩兑现期”。

-板块影响：算力概念、光通信模块、存储芯片、人形机器人（脑机接口关联）、AI 智能体板块将受益于技术突破与业绩双轮驱动。

3. 新能源汽车与锂电产业链

-影响方向：**

-逻辑推演：

-事件：7 月新能源乘用车零售预计 98 万辆，渗透率升至 64.5%；宁德时代与大连德泰签署 V2G 及换电协议；乘联会指出新能源对冲燃油车萎缩；特斯拉财报不及预期致股价大跌。

-传导机制：结构性替代 + 场景拓展 vs 盈利压力。国内渗透率突破 60% 显示新能源对燃油车的替代已成定局，叠加宁德时代在车网互动（V2G）、换电及公务用车领域的深度拓展，利好电池龙头及运营服务商。然而，特斯拉股价大跌及“价格战”背景下的利润压力，可能对产业链中低端环节造成情绪压制，行业将加速向头部集中。

-板块影响：锂电池概念、充电桩、绿色电力（V2G 方向）显著利好；整车板块中具备成本优势及出海能力的企业受益，但需警惕价格战带来的利润侵蚀。

02

大咖星选

1、嘉宾情况

今日参与嘉宾共10人(嘉宾：陈文、徐习瑶、李婷、张叡哲、牛和星、边风炜、张秋、吴文昶、郑铃、阳子)，发表观点 36 条，命中股票板块27个（电力、锂电池概念、微盘股、国资云概念、锂矿概念、黄金、化工原料、电网概念、超跌股、储能概念、科技风格、黄金概念、红利股、半导体、人工智能、融资融券、无人驾驶、机器人概念、算力概念、存储芯片、光通信模块、消费电子概念、航天航空、军工、化学制品、计算机设备、计算机应用）。

2、嘉宾整体观点总结

电力与电网板块（电力、电网概念）普遍被看好，多位嘉宾认为走出超跌反弹新周期，且受“十五五”规划及长期可再生能源装机预期驱动，右侧机会确立。

红利与防御板块（红利股、超跌股、小盘股）被视为当前市场筑底期的核心配置，资金倾向于低估值、高分红及低位小市值品种以规避科技股波动风险。

周期与资源板块（黄金、锂矿概念、储能概念、化学制品）出现阶段性反弹共识，逻辑包括加息预期落空、排产增加及估值修复，但部分嘉宾对锂矿短期信心持谨慎态度。

科技成长板块（半导体、人工智能、存储芯片）出现明显分歧，多数嘉宾认为当前估值过高、盈利拐点未至或缺乏业绩支撑，短期难起大行情，仅头部企业或特定细分（如国产设备、光模块）存在结构性机会。

高端制造板块（航天航空、军工、机器人概念、无人驾驶）基于订单增长、排产激活及估值重塑逻辑，被部分嘉宾视为具备中长期爆发潜力的方向。

3、看好或看空的板块情况

看好板块情况

电力（电力、电网概念），共 5 人看好，主要逻辑为超跌反弹开启新周期、十五五规划利好及长期可再生能源装机机遇

红利股，共 3 人看好，主要逻辑为利率下行背景下稀缺的高股息资产，作为防空洞及防御性配置

黄金（黄金、黄金概念），共 3 人看好，主要逻辑为加息预期落空带来月线反弹及长期看好

电力能源（微盘股、超跌股、小盘股），共 3 人看好，主要逻辑为资金回流低位低价品种，弹性更大

储能概念，共 1 人看好，主要逻辑为资金轮动低位周期股带来的超跌反弹

机器人概念，共 1 人看好，主要逻辑为特斯拉排产激活应用端及上游硬件产业链

航天航空，共 1 人看好，主要逻辑为 C919 订单缺口巨大带动全产业链爆发

军工，共 1 人看好，主要逻辑为军贸与国产大飞机重塑估值预期

看空板块情况

半导体，共 2 人看空，主要逻辑为市盈率透支明年业绩、盈利拐点未至且股价已处高位

人工智能，共 2 人看空，主要逻辑为估值过高，需明确退出时机且科技短期难起大行情

锂矿概念，共 1 人看空，主要逻辑为高盛看空致急跌，静待财报定信心

存储芯片，共 1 人看空，主要逻辑为业绩高增却腰斩，资金抢跑难挡下跌

科技风格，共 1 人看空，主要逻辑为缩量警示市场需防御，难起大行情

4、提及板块及相关标的

最强共识：

电力（电力板块走出持续效应，超跌反弹正开启新周期，且迎长期机遇）

相关标的：****、****

红利股（利率下行红利股稀缺，长期稳定分红且增速高于利率，市场防空洞）

相关标的：****、****

黄金（加息预期落空，短期反弹且长期看好，资金轮动低位周期股）

相关标的：****、****

电网概念（资金借十五五规划利好涌入，适度超前建设引爆新行情）

相关标的：****、****

微盘股（科技低迷时资金回流，低位低价品种强势反弹，弹性更大）

相关标的：****、****

短期谨慎：

半导体（市盈率透支业绩，盈利拐点未至，股价高点已现）

人工智能（估值高达七八十倍，科技短期难起大行情，需明确退出时机）

锂矿概念（高盛看空致急跌，需静待财报定板块信心）

存储芯片（业绩高增却腰斩，资金抢跑，价格敏感优于创新）

科技风格（缩量警示市场需防御，难起大行情）

(以上内容由“星翼大模型“智能生成，仅供参考不构成投资建议，请注意甄别。)

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