秋粮还没收，厄尔尼诺先到了！中国粮仓满着，但厨房豆油先扛不住

你敢信吗？一边是夏粮丰收创了历史新高，一边是超强厄尔尼诺的预警同一天砸过来。很多人看完新闻只记住了主粮大丰收，觉得今年吃饭肯定稳了，啥也不用愁。但很少有人注意到，最先动的不是咱们碗里的米饭馒头，是厨房里那桶天天要用的豆油。这事儿说起来还真不是瞎操心，咱们国家主粮确实稳得一批，但油瓶子这事，还真得捏一把汗。

国家统计局7月10日刚出的数据，2026年夏粮产量破了3000亿斤门槛，足足有3014.9亿斤，比去年多收了20亿斤。25个夏粮产区里22个都增产，光小麦就收了2779亿斤，这个成绩确实足够提气。咱们国家小麦稻谷自给率接近100%，仓储量够吃一年以上，今年冬小麦还刚好躲过了厄尔尼诺的冲击，主粮这块真的没的说，普通人完全不用瞎囤米囤面。

饿不着跟感觉不到涨价真不是一回事，咱们国家的软肋不在米和面，在油瓶子和肉案子。大豆进口依赖度极高，棕榈油、糖这些品种也高度依赖国际市场，国际价格一涨，传导到国内几乎没什么缓冲空间。豆油贵了，糕点糖果跟着贵，饲料成本上去，猪肉价格也不可能原地不动。

就在夏粮数据出来同一天，国家气候中心发了预警，6月以来赤道中东太平洋海温持续攀升，关键区海温指数已经到1.60℃，夏秋季将形成一次东部型强到超强厄尔尼诺事件。这次厄尔尼诺有97%的概率持续到2027年初，10月到12月发展成“非常强”的概率高达81%。这个时间点刚好撞上秋粮生长最关键的阶段，说不悬是假的。

夏粮只占全年产量的两成多，秋粮占了七成以上，7月16日到8月15日正是秋粮产量形成最敏感的窗口期。国家气候中心的判断是，主汛期气温偏高、旱涝并重，登陆台风偏多偏强。农业农村部已经启动了“奋战100天抗灾害夺秋粮丰收行动”，各地都攥着劲跟老天爷抢收成。

广东一千三百多万亩早稻正处在收割窗口期，全省近700家农机组织满负荷运转，就怕台风过来搅局。江西更紧张，此前低温阴雨把早稻成熟期推后了，抢收抢种两头加压，连喘气的空都少。这些细节就能看出来，今年秋粮生产，从头到尾都在跟老天爷掰手腕，半分松懈不得。

粮食的问题很多时候不在粮食本身，在化肥。美伊冲突爆发后，霍尔木兹海峡商业航运几乎停滞，全球约17%的天然气供应和超过30%的氮肥供应被切断，全球近一半用于出口的硫黄也滞留在中东海湾。高盛算过账，化肥占粮食生产成本的20%左右，成本往上走，农民的压力直接拉满。

成本涨了，农民也就三条路能走，要么减少施肥，要么改种低耗肥作物，要么干脆缩减种植面积。澳大利亚已经有农民在考虑缩减下一季小麦种植面积，毕竟现在小麦价格已经覆盖不了不断涨价的化肥成本。联合国粮农组织首席经济学家最近直接警告，说下一场粮食危机正在逼近。

很多人会纳闷，这不刚说全球食品价格总体还算稳定吗，这话会不会太危言耸听？其实一点不矛盾，化肥断供的影响是滞后的，不会立刻反映在当期产量上，影响直接落到下一季的播种上。高盛认为极端天气对粮食市场的冲击，要等到2028年下半年才能完全显现出来。

早在2023年7月，全球最大的大米出口国印度就出台过禁令，禁止除香米和蒸谷米以外的所有大米出口。当时国际市场一下子少了一大块供给，缺大米的国家只能疯抢抬价。今年厄尔尼诺已经把印度水稻产量打下来了，国内米价涨得飞起，保不齐印度会再次出台禁令，先保住自己国内的供给。

除了大米，棕榈油和糖的风险也在往上走，伦敦白糖期货今年7月盘中摸到了490美元/吨，创下九个半月新高。马来西亚棕榈油期货7月下旬收在4621林吉特/吨，盘中还创了近一个月新高，印尼推B50生物柴油政策，每年要多消耗一百多万到一百八十多万吨粗棕榈油，出口供给又被进一步压缩。

业内研究员点出了核心，厄尔尼诺让西太平洋、南亚、澳洲东部同步干旱，刚好打在亚太几大农产品出口主产区的七寸上。亚太本身人口密度高，粮油刚需大，不少区域自给率偏低，遇到事出口管制用得又普遍，风险一下就被放大了。现在全球粮食贸易网络看着更多元，可供应链联系更复杂，主要出口国一限制出口，风险传得比以前还快。

化肥供应链比粮食贸易本身更脆弱，上游长期受阻的影响会沿着农业产业链逐步放大，根本躲不开。咱们国家的应对能力确实比大多数国家强，口粮自给率够高，储备庞大，调控手段也成熟，这点真的没的说。但大豆、食用油、糖这些品种，绕不开国际市场，这点必须承认。

国内豆油库存7月已经累积到140多万吨，6月大豆进口1354.7万吨还创了单月纪录，现在还是供强需弱的格局。可一旦国际价格持续往上拱，国内价格不可能永远纹丝不动，该传导还是得传导。况且真正的考验不在2026年，摩根士丹利说了，厄尔尼诺对经济、通胀、商品的冲击滞后一年，核心压力集中在2027年，今年年末只是预期炒作的窗口而已。

今年的稳定其实是拿库存换的，全球谷物期末库存预计从2025年的6.40亿吨降到2026/27年度的6.18亿吨，一下子少了2200万吨。库存消耗完了，明年干旱还在继续，水库蓄不上水，化肥成本也传导到位，那才是真正棘手的时候。意大利裕信银行做过极端情景测算，核心农产品价格可能上涨10%到50%，水稻棕榈油这类高风险品种涨幅甚至可能到50%到100%以上，会不会走到那一步，没人敢打包票。

有一点可以确定，中国老百姓不用瞎囤米囤面，主粮绝对管够。只是厨房里的那桶油、早餐桌上的那杯豆浆、午饭里的那盘肉，今年还能扛一扛，2027年就不好说了。都是天天离不开的消耗品，多留心总没错。

参考资料：

光明网 东部型强—超强厄尔尼诺事件来了，我国华南和江南降水或偏多