全国不良贷款地图2026（六）：加码西部

接上期《全国不良贷款地图2026（五）：东北挑战》

在西部大开发纵深推进、区域经济结构持续优化的背景下，西部地区信贷投放格局与资产质量走势成为观察全国区域金融发展的重要窗口。

2025年，国有六大行持续加大西部信贷资源倾斜，区域贷款规模、全国投放占比同步提升，形成全行统一加码西部的明确趋势。

与此同时，西部本土上市银行依托省市经济禀赋差异，呈现出显著的结构性分化。

本文选取国有六大行及西部7家当地样本行2025年数据，从投放力度、体量梯队、资产质量三个维度，系统拆解2025年西部银行业大行统一加码、本土分层运行、风险区域分化的鲜明特征，厘清西部金融发展的真实态势与结构性差异（国有六大行西部地区范围存在细微差异，文后附具体说明）。

六大行全部加码

2025年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储，六大行西部贷款投入全部较2024年增长。

1.三大行主力，三大行提速

2025年六大行西部贷款规模排序

农行：59237.66亿元，增速9.22%；

工行：56880.06亿元，增速8.68%；

建行：52730.64亿元，增速8.61%；

中行：27590.74亿元，增速13.91%；

邮储：17530.28亿元，增速10.96%；

交行：11268.80亿元，增速10.03%。

六大行西部贷款投放规模梯队清晰。

农行、工行、建行三家传统对公大行构成西部信贷主力，西部贷款规模突破5万亿元，是西部地区实体融资核心支撑，农行西部贷款规模列第一位；中行居中；邮储、交行体量相对偏小。

农行、工行、建行三大5万亿元级主力行，2025年增速在8.61%以上。

中行、邮储、交行三家规模相对偏小银行，2025年增速在10.03%以上。

2.四大行锁定西部

对比2024年，六大银行2025年西部贷款全国占比全部上行，显示对西部地区的支持力度普遍加大。

2025年六大行西部贷款全国占比排序

农行：21.9%（该行全国第二大投资区域）；

建行：18.99%（该行全国第二大投资区域）；

工行：18.64%（该行全国第二大投资区域）；

邮储：18.17%（该行全国第三大投资区域）；

中行：13.60%；

交行：12.35%。

西部信贷全国占比，以农行渗透度最高，全国占比21.9%。

农行、建行、工行三行的西部贷款，均为该行信贷第二大投放区域；邮储西部为该行第三大投放区域。工行、建行、邮储西部信贷占比稳定在18%以上。

中行13.60%、交行12.35%显著偏低，这与交行、中行区域传统布局偏东部核心城市群，西部布局力度相对较小有关。但是，中行、邮储与交行，又是六大行中西部占比提升幅度最大的三家（中行+0.51个百分点，邮储+0.44个百分点，交行+0.38个百分点）。这同样反映了六大行在西部持续扩贷、统一稳步加码的特征。

成渝、西安，领班本土行加码

与六大国有行统一加码不同，7家西部当地样本行在2025年，因不同经济基础，表现为三种类型。

2025年7家西部本土样本行贷款规模排序

成都银行：8584亿元，增速15.79%；

重庆农商行：7973亿元，增速11.62%；

贵阳银行：3523亿元，增速3.88%；

西安银行：2979亿元，增速25.55%；

兰州银行：2550亿元，增速3.93%；

富滇银行（云南）：2352亿元，增速4.05%；

甘肃银行：2235亿元，增速-0.58%。

1.高速加码

成都银行、重庆农商行、西安银行，三家银行表现为强稳健、高增长，贷款大幅放量。其中，西安银行贷款增速25.55%，不仅增速位列7家西部本土样本行之首，也远超六大行增速。成都银行，年度贷款增量超千亿元，增速15.79%，也在六大行增速之上。渝农商行资产增速11.62%，创4年新高，与六大行比，增速仅低于中国银行。由此可见成渝与西安银行在西部开发中的领军作用。

2.温和加码

与高速加码不同，富滇银行贷款投放增速4.05%、兰州银行贷款投放增速3.93%、贵阳银行贷款投放增速3.88%，显是受地方财政、存量不良约束，信贷扩张极度保守，弱增长、盈利小幅改善、风险持续化解。

3.收缩控规模

甘肃银行贷款投放增速-0.58%，经营承压、主动压降存量信贷、以不良处置为核心，放弃规模扩张。

如果按照体量状况，可见，西部本土样本行分为三层梯队。

第一梯队：成渝头部信贷龙头（断层领先）

成都银行：8584亿元

重庆农商行：7973亿元

贷款规模8000亿元上下，大幅甩开其余区域城商行及农商行，为西部本土信贷核心。

特点：依托成渝双城经济圈产业、居民、基建需求，信贷底盘遥遥领先其他省份本土银行，兼具城市对公、零售、县域投放能力。

第二梯队：中西部省会中型城商行（2900亿元~3600亿元区间）

贵阳银行：3523亿元

西安银行：2979亿元

省内核心省会法人，区域经济中枢，信贷体量居中。

特点：一省唯一重点上市城商行，扎根省会辐射全省，投放以省内城投、制造业、消费信贷为主，体量不足成渝银行一半。

第三梯队：西北、云南省域小型城商行（2200亿元~2600亿元区间）

兰州银行：2550亿元

富滇银行（云南）：2352亿元

甘肃银行：2235亿元

区域经济承载力偏弱、产业单一，信贷底盘最小，新增投放普遍偏谨慎。

六大行不良梯队

六大行在西部的不良贷款，显然与贷款规模高度正相关。

1.贷款规模与不良正相关

2025年六大行西部不良余额排序

农行：880.87亿元；

建行：605.85亿元；

工行：592.62亿元；

中行：286.83亿元；

邮储：158.92亿元；

交行：102.63 亿元。

农行、工行、建行三家西部贷款主力行，合计贡献西部绝大部分不良。农行为六大行西部扩张之首，也承担区域最大规模不良；建行、工行的不良贷款规模，也断层式领先中行、邮储、交行。

中行、邮储、交行贷款规模较低，不良体量也明显更低。

2.农行不良与区域布局匹配，邮储不良占比偏高

六大行西部区域全行不良内部占比，以农行西部不良贡献度最高，交行最低。

2025年六大行西部区域不良内部全国占比

农行：25.7%；

邮储：17.36%；

建行：16.6%；

工行：14.9%；

中行：11.99%；

交行：8.77%。

各行西部不良占全行总不良比重：农行西部是全行不良最核心来源，近四分之一不良集中西部，与其26%员工布局、大面积县域涉农信贷业务匹配。

交行西部不良仅占全行不足9%，且该行西部不良率为六大行区域最低，可知西部并非交行风险承压区域。

邮储虽贷款规模不及工、农、中、建，但西部不良全行占比偏高，结合其西部不良率仅0.91%（极低水平）来看，邮储全国其他区域资产质量更优，西部不良内部占比属被动抬高，其资产质量处于六大行前列，即该内部占比偏高不代表西部风险承压。

3.大行西部不良率改善，建行为唯一小幅上升行

2025年六大行西部区域不良率分层鲜明，整体风险同比回落，风险边际改善为主旋律，仅建行小幅抬升。

2025年六大行西部区域不良率梯队

农行：1.49%；

建行：1.15%；

工行：1.04%；

中行：1.04%；

邮储：0.91%：

交行：0.91%。

对比2024年，工行、中行、农行、邮储、交行西部不良率全部明显下行，资产质量持续修复；仅建行反向小幅上行（1.09%→1.15%），是唯一不良率抬升的大行。

农行降幅最大，1.74%降至1.49%，大额不良出清、风险缓释效果突出。

中行、工行同步降至1.04%，区域风险收敛。

邮储、交行稳定维持0.91%低位，零售分散化信贷模式风险抵御能力更强。

分析可知，业务结构决定六大行西部不良率差异。农行深耕涉农、县域小微、能源基建中长期贷款，周期波动、弱资质主体更多，不良率显著高于同业。交行侧重西部核心城市对公优质项目。邮储以小额分散零售信贷为主，风险分散，不良率保持行业低位。工行、中行介于中间，城市对公业务占比更高，风险水平适中。

7家西部本土行不良梯队

7家西部本土样本行在不良贷款方面的表现，与六大行在西部地区的表现有类似之处，其中，西安银行、成都银行不良增速明显更高，正是贷款规模大幅扩张的驱动结果（二者是西部样本行贷款投放增速前两位）。西安银行不良贷款增长8.34亿元，增幅达20.46%；成都银行不良贷款增长9.76亿元，增幅19.97%。

重庆农商行不良贷款规模最高，达到约85.89亿元，但仅小幅增加1.69亿元，增幅2.01%，新增投放风控能力较强。

贵阳银行、兰州银行不良小幅温和抬升，投放谨慎，不良增量有限。

7家银行中，有2家不良余额实现压降。

其中，富滇银行降幅最大，不良贷款减少6.04亿元，同比下降13.56%，存量风险处置成效突出。甘肃银行小幅压降不良，基本持平，显示风险处置取得实效。

从不良率来看，7家西部本土样本行分成三个梯队。

成都银行、重庆农商行一档，反映成渝核心城市资产质量显著优于西北、云贵。成都、重庆经济基础、产业结构、居民收入更强。

云贵两家样本行与陕西西安银行一档，三者不良率水平接近，反映上述地区传统产业较重、地方债务压力更大，信贷底层资产偏弱。西安银行依靠大规模新增优质贷款稀释不良率，短期指标改善，但存量区域信贷底层资产偏弱，不良率绝对水平依然显著高于成渝两家银行。

兰州银行及甘肃银行，资产压力相对较高。

2025年7家西部本土样本行不良率梯队

成都银行：0.68%；

重庆农商行：1.08%；

贵阳银行：1.59%；

富滇银行：1.64%；

西安银行：1.65%；

兰州银行：1.82%；

甘肃银行：1.93%。

从不良率变动来看，也呈现三种情况。

1.不良率下行（资产质量优化）：重庆农商行、西安银行、富滇银行

重庆农商行1.18%→1.08%，贷款大幅增长、不良仅微增，稀释不良率；同时加大清收处置，县域不良占比55.27%，下沉业务风险持续缓释。

西安银行1.72%→1.65%，在25.55%高信贷增速下，不良率反向下降，新增贷款资产质量优良，风控成效突出。

富滇银行1.97%→1.64%，是样本中不良率降幅最大的机构。贷款保持小幅稳步投放，同时持续加大存量不良清收与资产处置力度，不良贷款余额明显压降，历史遗留风险持续出清，资产质量改善效果显著。

2.不良率小幅波动（小幅承压）：成都银行、贵阳银行、兰州银行

成都银行0.66%→0.68%，依旧维持行业极低水平，仅轻微上行，属于信贷大规模扩张后的正常波动，拨备覆盖率426%，缓冲充足；贵阳银行1.58%→1.59%、兰州银行1.83%→1.82%（微降），三者波动幅度极小，基本持平，区域风险保持平稳，无明显恶化。

3.不良率持平：甘肃银行（1.93%不变）

一边压缩存量贷款、一边大力清收不良，不良余额小幅下降，风险整体稳住，但仍是样本内资产质量最弱一档。

综上可见，国有六大行形成统一、持续的西部信贷投放倾斜，但西部本土银行分化明显。

六大行西部、成都银行、重庆农商行、西安银行，在西部保持了经营稳定及明确加码特征。

富滇银行、贵阳银行呈现弱稳定格局，即低速增长，依靠不良处置托底利润，增长动能不足。

兰州银行、甘肃银行两家银行表现为承压特征。

附：国有六大行西部地区及7家样本行贷款及不良贷款数据

中国工商银行（西部地区）

西部地区包含：重庆、四川、贵州、云南、广西、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、西藏。

西部地区全行各区占比

资产第四位，低于长三角、珠三角、环渤海；

贷款投放第二位，仅低于长三角；

营收第三位，低于环渤海、长三角；

利润第四位，低于环渤海、长三角、总行；

员工第一位（19.9%）；

不良贷款余额第二位，仅低于珠三角；

不良率仅高于长三角、中部地区。

2025年

贷款：56880.06亿元；

全国占比：18.64%；

不良贷款：592.62亿元；

总不良贷款占比：14.9%；

不良率：1.04%。

2024年

贷款：52336.52亿元；

全国占比：18.45%；

不良贷款：684.06亿元；

总不良贷款占比：18.0%；

不良率：1.31%。

中国银行（西部地区）

西部地区包含：重庆、四川、贵州、云南、陕西、甘肃、宁夏、青海、西藏、新疆。

西部地区全行各区占比

资产规模第六位（含港澳台、其他国家和地区），仅高于东北地区；

员工第四位（12.12%）；

贷款投放第四位，仅高于东北地区；

不良贷款余额第四位，仅高于东北地区；

不良率仅高于华东地区。

2025年

贷款：27590.74亿元；

全国占比：13.60%；

不良贷款：286.83亿元；

总不良贷款占比：11.99%；

不良率：1.04%。

2024年

贷款：24222.00亿元；

全国占比：13.09%；

不良贷款：303.34亿元；

总不良贷款占比：14.04%；

不良率：1.25%。

中国农业银行（西部地区）

西部地区包含：重庆、四川、贵州、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、西藏、内蒙古、广西。

西部地区全行各区占比

员工人数第一位（26.0%）；

营收第二位，仅低于长三角；

利润第二位，仅低于长三角；

贷款投放第二位，仅低于长三角；

不良贷款第一位；

不良率低于东北、境外、珠三角。

2025年

贷款：59237.66亿元；

全国占比：21.9%；

不良贷款：880.87亿元；

总不良贷款占比：25.7%；

不良率：1.49%。

2024年

贷款：54239.21亿元；

全国占比：21.7%；

不良贷款：942.75亿元；

总不良贷款占比：29.4%；

不良率：1.74%。

中国建设银行（西部地区）

西部地区包含：四川、重庆、贵州、云南、西藏、内蒙古、陕西、甘肃、青海、宁夏、广西、新疆。

西部地区全行各区占比

资产规模第四位，低于总行、环渤海、长三角；

机构数量第二位，仅低于中部地区；

营业收入第四位，低于长三角、环渤海、总行；

营业利润第五位，低于长三角、总行、环渤海、中部地区；

贷款投放第二位，仅低于长三角；

不良贷款余额第二位，仅低于珠三角；

不良率仅高于长三角、境外。

2025年

贷款：52730.64亿元；

全国占比：18.99%；

不良贷款：605.85亿元；

总不良贷款占比：16.6%；

不良率：1.15%。

2024年

贷款：48550.20亿元；

全国占比：18.79%；

不良贷款：529.90亿元；

总不良贷款占比：15.4%；

不良率：1.09%。

邮储银行（西部地区）

西部地区包含：内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆。

西部地区全行各区占比

资产规模第三位，低于总行、中部地区；

员工第二位，低于中部（22.93%）；

营业收入第二位，低于中部；

贷款投放第三位，低于中部和长三角；

不良贷款余额第三位，低于中部、长三角。

2025年

贷款：17530.28亿元；

全国占比：18.17%；

不良贷款：158.92亿元；

总不良贷款占比：17.36%；

不良率：0.91%。

2024年

贷款：15798.73亿元；

全国占比：17.73%；

不良贷款：149.31亿元；

总不良贷款占比：18.59%；

不良率：0.95%。

交通银行（西部地区）

西部地区包含：内蒙古、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、宁夏、新疆、青海。

西部地区全行各区占比

资产规模第七位，仅高于东北地区；

营业收入第五位，仅高于总行、境外、东北；

利润第五位，仅高于总行、东北、珠三角；

贷款投放第五位，仅高于境外、东北、总行；

不良贷款规模第六位，仅高于境外、东北；

不良率各区中最低。

2025年

贷款：11268.80亿元；

全国占比：12.35%；

不良贷款：102.63亿元；

总不良贷款占比：8.77%；

不良率：0.91%。

2024年

贷款：10242.00亿元；

全国占比：11.97%；

不良贷款：89.89亿元；

总不良贷款占比：8.05%；

不良率：0.88%。

重庆农商行

2025年

贷款：7972.87亿元；

不良贷款：85.894亿元；

不良率：1.08%。

2024年

贷款：7142.73亿元；

不良贷款：84.199亿元；

不良率：1.18%。

年报原声

截至2025年末，集团资产总额突破1.66万亿元，较上年末增长9.95%，增速创近四年新高；利润总额137.09亿元，同比增长6.96%；不良率1.08%，拨备覆盖率367.26%，经营质效持续向好。

2025年，本集团坚持审慎分类原则，持续做好资产质量监测和管控，进一步加大不良资产清收处置力度，全面夯实资产质量。截至2025年末，本集团不良贷款余额85.89亿元，较上年末增加1.69亿元；不良贷款率1.08%，较上年末下降0.10个百分点，其中，主城不良贷款余额占比为44.73%，县域不良贷款余额占比为55.27%。

成都银行

2025年

贷款：8583.95145亿元；

不良贷款：58.64015亿元；

不良率：0.68% 。

2024年

贷款：7413.19084亿元；

不良贷款：48.87983亿元；

不良率：0.66%。

年报原声

2025年，全行资产总额、存款总额、贷款总额分别突破13900亿元、9800亿元、8500亿元大关，连续五年实现千亿级增长；营业收入、净利润分别跨越230亿元、130亿元关口，自上市以来连续八年实现“双增长”；加权平均净资产收益率达15.39%；不良贷款率控制在0.68%的低位，拨备覆盖率426%，成本收入比23.73%。

贵阳银行

2025年

贷款：3523.00377亿元；

不良贷款：55.87998亿元；

不良率：1.59%。

2024年

贷款：3391.41652 亿元；

不良贷款：53.47987亿元；

不良率：1.58%。

年报原声

2025年末，总资产达7434.62亿元，较年初增长5.36%；贷款总额3523.00亿元，较年初增长3.88%；存款总额4438.46亿元，较年初增长5.88%。

不良贷款率1.59%，逾期额、逾期率、逾期剪刀差均有所下降，资产质量前瞻性指标得到改善。拨备覆盖率235.62%，拨贷比3.74%，资本充足率15.35%，核心一级资本充足率13.11%。

兰州银行

2025年

贷款：2550.00961亿元；

不良贷款：47.87807亿元；

不良率：1.82%。

2024年

贷款：2453.68982亿元；

不良贷款：46.48107亿元 ；

不良率：1.83%。

年报原声

截至2025 年末，兰州银行资产总额5300.15亿元，较年初增长8.99%，其中发放贷款和垫款2550.01亿元，较年初增长3.93%；吸收存款3762.71亿元，较年初增长5.64%，为甘肃省存贷款规模最大的商业银行；2025年，实现营业收入77.95亿元，归属母公司股东的净利润18.65亿元，归属母公司股东的扣除非经常性损益的净利润18.41亿元；不良贷款率1.82%，拨备覆盖率198.38%，资产质量保持稳定。

甘肃银行

2025年

贷款：2235.463亿元；

不良贷款：43.231亿元；

不良率：1.93%。

2024年

贷款：2248.595亿元；

不良贷款：43.407亿元；

不良率：1.93%。

年报原声

2025年12月31日，本行的总资产为人民币435895.9百万元，同比增加5.1%；客户款及垫款总额（含应计利息）为人民币229618.7百万元，同比减少0.8%；不良贷款率为1.93%，与2024年末持平，主要由于本行持续加大不良资产处置力度，优化授信管理政策，风险管理基础进一步夯实，资产质量保持相对稳定。

西安银行

2025年

贷款：2978.76528亿元；

不良贷款：49.12437亿元；

不良率：1.65%。

2024年

贷款：2372.54098亿元；

不良贷款：40.78056亿元；

不良率：1.72%。

年报原声

截至2025年末，本公司资产总额5381.66亿元，较上年末增长12.03%；贷款和垫款本金总额2978.77亿元，较上年末增长25.55%；存款本金总额3430.34亿元，较上年末增长6.52%。2025年实现营业收入99.66亿元，同比增长21.68%；实现归属母公司股东的净利润26.50亿元，同比增长3.57%。

富滇银行

2025年

贷款：2352.42766亿元；

不良贷款：38.47838亿元；

不良率：1.64%。

2024年

贷款：2260.79958亿元；

不良贷款：44.51410亿元；

不良率：1.97%。

年报原声

2025年，我们精心谋事、潜心干事，发展态势趋于稳固向好。本行资产总额4298亿元，同比增长5.92%；各项存款2952亿元，同比增长5.53%；各项贷款2349亿元，同比增长3.98%。盈利能力持续改善，实现营业收入62.49亿元；实现净利润9.40亿元，同比增长6.47%；资产质量不断向好，不良贷款率1.64%，拨备覆盖率提升至228.55%，均优于全国城商行平均水平。

（待续）

值班编委：苏志勇

编辑：韩涧明

审读：戴士潮