台积电曾称：我们已经顾不上美国工厂，大陆再不给稀土大家都得完

2025年10月9日上午，一份看似平实的商务部公告，在全球半导体圈掀起了不小的动静。当日，商务部接连发布2025年第61号和第62号两项关于加强稀土相关物项出口管制的公告，对含有中国成分的部分境外稀土相关物项以及稀土相关技术实施出口管制。

新规最刺眼的地方，并不在于稀土矿石本身，而在于它把＂手＂伸得更远。

商务部2025年第61号公告实际运用了＂域外适用＂及＂最小占比+直接产品＂规制原则，将管制范围延伸至境外：一方面对境外组织和个人出口含有中国成分的稀土物项实施管制，另一方面，对境外制造的相关物项也进行了管制。

业内所说的＂0.1%规则＂，讲的就是这条:含有、集成或者混有原产于中国的钐、镝等在境外制造的稀土永磁材料或稀土靶材，当原产于中国部分的价值比例达到0.1%及以上时，出口前必须获得中国商务部颁发的两用物项出口许可证件。

对于芯片制造企业更具震慑力的，是＂逐案审批＂这条。最终用途为研发、生产14纳米及以下逻辑芯片或者256层及以上存储芯片，以及制造上述制程半导体的生产设备、测试设备和材料，或者研发具有潜在军事用途的人工智能的出口申请，逐案审批。

这几个数字划出的范围，几乎把台积电、三星、SK海力士、ASML以及英伟达等一众头部企业统统罩了进去。

2025年10月22日举行的国台办例行新闻发布会上，《参考消息》记者当场把这个问题抛给了发言人朱凤莲:台积电董事长魏哲家近期强调将加速美国亚利桑那州工厂的产能扩张和技术升级，但有外媒报道称，该厂稀土库存仅够维持30天，一旦大陆稀土供应无法到位，产能将陷入停摆，请问对此有何评论？

朱凤莲的回应并没有拐弯，她指出主管部门此前已就稀土出口管制事项作出明确表态。话虽点到为止，但内行人一听就明白，这一条已经把窗户纸戳到很薄的位置。

要理解这场风波为什么会在台湾半导体圈引起如此明显的波动，得先看几组数据。海关方面的统计显示，2024年台湾地区进口稀土大约6648吨，其中约6096吨来源于中国大陆，占比在96%上下，而单是铈化合物一项，大陆供应比例接近99.8%。

这已经不是所谓的＂依赖度较高＂，而是几乎无可替代。台积电本身每年的稀土消耗量在3000吨量级，外媒披露其亚利桑那工厂的常态库存只够撑一个月左右。

先进制程芯片对稀土的依赖并非用量大，而是用得精、用得关键。无论是芯片封装时保持电机定位精度，还是光刻机光学系统的磁控调节，其实都离不开钕、镝、铽、镧这几种看起来不起眼的金属元素。

从化学机械抛光的铈氧化物，到光刻涂层里的镧，再到刻蚀、离子注入、先进封装环节的各类靶材，现代芯片工厂离开稀土，机器就是一堆废铁。

据业界测算，台积电5纳米制程中，镧的用量约在0.5%量级，这个数字明显越过了0.1%的红线，这就意味着在规则字面下，几乎每一片先进芯片的出口，都可能落入需要审批的范围。

台湾方面的经济主管部门一度试图安抚业界，声称此次管制涉及的稀土元素与半导体所需不完全一致，冲击＂有限＂。但产业界的反应并不买账。

2021年缺芯是有钱买不到货，现在是拿着现金也买不到稀土原料，这种无奈，正是台湾芯片业对大陆稀土依赖的直接写照。新竹一带的中型封测厂已经在给客户排优先级，大客户订单先保供，二线客户的交期普遍延长。

至于寄望美国出手托底的想法，恐怕更多是一厢情愿。美国本土虽有加州芒廷帕斯稀土矿，但精炼和分离能力早已边缘化。

美国稀土大约八成靠进口，其中相当大一部分来自中国大陆。MP Materials的产品纯度长期停留在92%左右的水平，距离芯片和军工所需的99.9%以上还有明显差距。

至于铽、镝这类中重稀土的提纯技术，美国追赶起来并不容易。国防采购软件公司Govini此前发布的一项研究称，美国军方武器系统中3/4的关键部件依赖中国稀土出口。

连自家国防工业都要仰赖大陆供应的国家，拿什么去支撑台积电亚利桑那工厂的稀土需求？

台积电现在面临的处境，远远不只是一家公司的原料紧张。多年来，民进党当局顽固推动＂倚美谋独＂，把台湾的芯片产业当作向华盛顿输诚的筹码。

台积电赴美设厂，资本开支节节拉高，当地建厂成本明显高于台湾本地。台积电高管也公开承认，亚利桑那厂的建设与运营成本比岛内高出约四成，初期毛利率因此承压。

凤凰城位于沙漠，水资源紧缺，芯片制造耗水巨大，公司承诺建废水回收设施，增加成本。审批环节复杂，需遵守联邦到地方的1.8万条规定，花费3500万美元。

加之当地劳动力短缺、施工推进反复，这条路走得远比预想的艰难。面对新规冲击，中美两方并非没有斡旋。

2025年10月底的中美经贸磋商中，双方就部分稀土管制的执行节奏达成了阶段性理解。

据业内消息，中国方面对部分稀土氧化物和磁体的出口许可作出了为期一年的过渡性安排，合规的民用申请可以获得较为便利的一般许可，但基础制度框架保持不变，涉军事及敏感高端半导体等领域的申请仍需逐案审批。

这段窗口期给了台积电等企业一定的缓冲时间去补库存、找替代，但从2026年上半年的行业反馈看，替代路径难度不小。台积电尝试从澳大利亚、加拿大等地采购，但这些国家的精炼和分离能力有限，短期内难以撑起全链条服务。

台积电近期的举动，也印证了这一压力的真实存在。台积电总裁魏哲家在2026年2月宣布日本熊本工厂升级，把部分产能布局向日本倾斜。

至于美国亚利桑那项目，其量产节奏本就一再往后调整，若稀土供应节奏出现意外，项目按期落地的难度会进一步加大。台湾＂工研院＂预测，若稀土管制持续到2026年，半导体中小企业破产率可能升至10%，全行业产值将减少5%。

曾经被岛内自诩为＂硅盾＂的产业优势，如今在原料端被卡住脖子，防护效果在现实面前显得单薄。从政策语义看，大陆此番管制并非要断岛内半导体产业的路。

发言人称，中国依法对相关物项实施出口管制，目的是更好维护世界和平与地区稳定，履行防扩散等国际义务。中方已就措施可能对产供链产生的影响进行了充分评估，并确信相关影响非常有限。

只要是用于民用用途的、合规的出口申请，都可以获得批准，相关企业无须担心。这段话的分量在于，大门并没有关，关掉的是那扇通往军事和敏感高端应用的暗门。

台湾岛内的半导体产业本可以在两岸融合中获得更宽阔的发展空间，却被当局一再拿去当作政治博弈的赌注。

台积电的美国工厂现在是投入巨大、产出承压；台湾本地的先进产线又被稀土供应的问题笼罩；而华盛顿方面所谓的＂安全承诺＂，在其自身稀土困局尚未破解之前，显然不足以给台湾业界托底。

魏哲家在业内交流场合表达出的那种＂我们已经顾不上美国工厂，大陆再不给稀土大家都得完＂的隐忧，并不夸张，而是产业现实的真实写照。台湾的经济繁荣、产业升级，终究离不开与大陆的良性互动。

台湾是中华人民共和国不可分割的一部分，这一现实决定了两岸产业深度融合才是化解外部风险最靠谱的选项。抱着幻想被绑上他人的战车，最后损失的是2300万台湾同胞的切身利益，以及岛内半导体产业几十年积累起来的家底。

选择题的答案其实一直摆在那里，只是作答的机会不会一直都在。