高息引流实则售卖港险，美元定期存款实际利率为3%左右 业内：汇兑损失可能侵蚀甚至抹平利息收益

每经记者：潘婷 每经编辑：杨军

近期，5%以上的“美元定存”宣传帖在社交媒体上广为流传。《每日经济新闻》记者注意到，有引流帖发出利率高达4.85%、5%、5.56%的美元定期存款。

美元定期存款目前还有如此高的利率吗？记者注意到，部分外资银行近期推出限时高息的美元定期存款，不过也达不到5%的高利率。此外，记者登录中国银行（香港）App注意到，目前美元定期存款最高为3.3%，而且期限比较短，仅为3个月；还有7天特优外币及人民币兑换定存活动宣传最高15%，该收益为短期阶段性优惠活动，并非常态化存款利率，有特定参与条件，时间也仅7天。

自美联储开启降息周期，美元定期存款利率不断下行。网传5%以上的美元定期存款是什么情况？实际美元定期存款利率还“香”吗？美元定存又有什么风险？记者就此线下采访多家银行。

社交媒体上出现大量美元定期存款高收益帖子

“美元定存4.75%，砸锅卖铁也要存。”

“美元定存5.56%。”

近期，在社交媒体上，出现大量美元定期存款高收益的帖子，这些帖子标题、内容非常相似，用高收益吸引潜在客户。

实际上，自2024市场预期美联储或将开启降息周期以来，国内美元存款利率从高峰期的5%以上持续回落。如今，1年期大额美元存款利率普遍维持在‌3%左右‌，部分城商行大额专属档位或许会高一些，但较此前高位已明显收缩，很难达到上述社交媒体所称5%以上的美元定期存款利率。

那么，引流帖所述高息定期存款究竟是什么情况？

“这款是香港的保险，是保本保息的。”添加好友后，上述宣称有高息美元定期存款的业内人士告诉记者。

“这是5年储蓄类的产品，保本保息单利4.57%，只需要存5年，我把计划书发过去可以看一下。”另外一位从业人士所介绍的产品，也是储蓄分红险，而非传统意义上的银行定期存款。事实上这类香港储蓄分红险仅保证部分收益，分红收益并不保底。

那么，实际美元定期存款利率是多少呢？

记者注意到，7月以来，部分外资银行推出面向新客的限时高息美元定期存款活动，普遍上调各期限美元存款利率，部分产品年化利率达到4%。

比如，7月15日，东亚银行通过微信公众号 “东亚银行财富管理”发布美元定存优惠利率活动。活动期内，新客起存金额为1万美元至5万美元（不含）时，可享受3月期3.4%、6月期3.35%、1年期3.2%的活动利率；新客起存金额为5万美元（含）时，可享受3月期3.4%、6月期3.55%、1年期3.25%的活动利率。

再比如，恒生银行也推出美元定期存款限时优惠活动，活动期限为7月1日~31日。该行所有客户的新资金可参与活动。具体来看，1月期美元定期存款的年化利率可达4%，3月期和6月期美元定期存款的年化利率为3.65%，起存金额均为2万美元。据该行客户经理介绍，近期该行美元存款利率上调，此前新资金可享受的3月期和6月期美元定期存款的年化利率为3.2%。

另外，记者通过中国银行（香港）App看到，3月期美元定期存款利率为3.3%，6月期美元定存利率为3.1%；众安银行美元定期存款最高为3.11%，期限为4个月。

记者实地走访：不同类型银行利率分化，3%较为常见

7月22日，记者实地走访华东地区10家银行，涉及国有大行、股份制银行、城商行、农商行共7家银行，以及3家外资银行。

走访结果显示，这10家银行均未推出利率超5%的美元存款产品，市场主流美元存款利率集中在3%左右；外资银行美元存款利率整体水平更高，但最高也仅在4%左右。此外，多家银行业务人员同时提示，外汇汇率波动幅度较大，若自身没有闲置美元，购汇办理存款将承担不小的汇率风险。

国有行与多数股份行美元存款利率普遍低于3%。“我们银行暂时没有上调美元存款利率。”浦发银行工作人员告诉记者。据工作人员介绍，该行美元存款5000美元起存，1年期和2年期利率稳定在2.8%。农业银行利息同样低于3%，据其工作人员介绍，该行门槛5000美元的1年期美元存款利率为2.8%，3月期为2.3%、6月期为2.5%，存款金额不足5000美元利率仅有1.8%。招商银行美元存款起存门槛为2万美元，1年期、2年期产品利率一致，均为2.8%。

恒丰银行美元存款利率较高，据其工作人员介绍，恒丰银行报价为较高水平，存款满5万美元的1年期产品利率为3.6%，2年期利率反而有所下调。“您关注这类产品就会发现，3.6%的利率水平在同业中算是比较高的。”

城商行、农商行美元存款利率略高于国有大行，部分产品突破3%。“我们银行5000美元起存，13个月利率为3.1%。”上海农商行的工作人员告诉记者。记者询问更长期的产品利率时，对方介绍，该行21个月产品利率为3.2%；若存款达到20万美元门槛，21个月产品利率可提升至3.4%。

民生银行5000美元起存1年期美元存款利率为3.1%，其工作人员表示，当前市场上4%以上美元存款产品十分稀缺，绝大多数产品利率仅为3%出头。江苏银行同样要求5000美元起存，1年期利率为3%，6月期为2.7%，3月期为2.5%。

厦门国际银行新客户美元存款半年期和1年期利率相同，都是3.4%，起存门槛2000美元，“我们银行美元存款利率最高的时候是在去年，有5.4%左右，降下来后一直没有再上调，我们算是市面上利率比较高的银行”。

此外，富邦华一实行购汇专属利率，据介绍，该行美元存款1万美元起存，大陆客户在该行办理购汇后，半年期存款利率可达3.8%，1年期利率仅为3.55%，短期利率高于长期，出现了“倒挂”现象。其工作人员解释，当前市场对于美联储后续降息时点与节奏尚无一致判断，因此各类金融机构均不愿推出长期高息美元存款产品。

外资银行美元存款利率水平较高，多款短期产品利率突破4%。汇丰银行推出限时美元存款活动，存款区间2000美元至80000美元（含）的3月期产品，利率可达4.1%。据其工作人员介绍，该行期限更长的同类型产品并不参与此次活动，因此起存门槛提升至3万美元，利率仅为2.8%。

恒生银行同样出现利率高达4%美元存款产品。据其工作人员介绍，1月期利率为4.0%，3月期、6月期均为3.65%，12月期则为3.68%，要求2万美元起存。

除此之外，多位工作人员提醒记者，客户若为办理存款专门换汇，需警惕汇率波动带来的亏损。上述厦门国际银行工作人员告诉记者：“尽管当前美元汇率处于低位，如果您考虑换汇的话，还是需要注意看利率能否覆盖汇率，跌得厉害的话5%的利率也很难覆盖。”

购买美元定期存款是否存在风险？

自2024年市场预期美联储或将开启降息周期以来，国内美元存款利率从高峰期的5%以上持续回落。不过，2026年7月以来，部分外资银行推出限时高息美元定期存款活动，普遍上调各期限美元存款利率，部分产品年化利率达到4%。

如何看待美元定期存款利率走低？

“美元定期存款利率持续回落，是美联储降息周期下的必然结果，目前主流银行1年期美元存款利率普遍在2.8%至3%区间。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，此番外资银行借7月底议息会议临近之际阶段性上调利率，本质上是其为缓解自身美元流动性压力、吸引外币揽储的短期举措，并非利率趋势的逆转。

那么，目前美元定期存款和人民币存款相比是否还有优势？购买美元定期存款是否存在风险？

曾刚在接受采访时表示：“从横向比较来看，美元存款对人民币存款仍保有一定利率优势。目前内地商业银行主流1年期人民币定期存款挂牌利率已降至1%以下，而外资银行美元短期存款年化利率仍可达3.4%至4%，利差较为可观。”

不过，曾刚也指出，这一“账面优势”需扣除汇率成本来看，若人民币阶段性升值，汇兑损失可能侵蚀甚至抹平利息收益。

至于购买美元定期存款的风险，曾刚认为主要是汇率风险和流动性风险，他表示：“一是汇率风险，人民币升值将导致换回人民币时的实际收益缩水；二是流动性风险，定期存款锁定期内若提前支取，通常只能按照活期利率计息，收益将大幅缩水，资金使用灵活性受限。对此，建议有实际用汇需求的投资者可按需配置，但美元资产占个人总资产的比例应控制在合理范围内，且优先选择3至6个月的短期产品，以便及时根据利率和汇率变化作出调整。”