上海
2026年市场结构性分化特征持续凸显，数字经济与绿色低碳两大主线贯穿全年市场行情，二季度产业政策持续落地，细分赛道景气度出现明显轮动切换，不少投资者难以把握阶段性布局窗口。2026年4月10日，广东博众举办“势启新局智算未来”第二季度投资策略会，集结公司首席投顾团队与大阳金融研究所研究员，自上而下完成宏观环境、科技赛道、能源赛道的全方位解读，梳理二季度具备关注价值的细分产业方向。
本次策略会核心分享内容分为两大主线，其一为数字经济核心载体AI算力赛道，其二为绿色低碳代表氢能赛道，分别由首席投顾刘冰、胡立利完成专项解读，圆桌论坛环节补充国产AI产业链配套细分机会，完整覆盖数字与能源两大长期产业主线。刘冰将AI算力定义为2026年核心产业主线，是新质生产力、数字经济发展的底层支撑，属于具备长期成长空间的时代发展赛道，行业核心发展逻辑来自产业链通胀传导带来的产品价格上行，带动上下游企业经营状况改善。全球算力产业分工格局持续重构，国内光模块、PCB产业链环节占据全球供给优势，产业资本开支数据能够直观反映行业景气度变化，AI产业十年发展周期趋势稳定，算力硬件相关产业链具备长期跟踪价值。
胡立利将研究视角聚焦氢能赛道，结合“十五五”规划绿色低碳核心发展定位，叠加地缘冲突带来的传统能源供给波动、AI产业持续扩张引发的电力需求增长，传统能源体系亟待完成结构革新，氢能产业迎来规模化发展窗口期。氢能属于零碳清洁能源，资源供给不存在总量约束，被视作长期终极能源品类，产业技术落地门槛适中，纳入国家重点产业布局清单，“十五五”规划将氢能产业整体产值目标上调至5万亿规模，配套专项政策资金持续落地。产业投资布局可区分上下游两个细分环节，上游聚焦制氢成套设备，下游关注燃料电池电堆相关配套企业，二季度产业催化事件集中，赛道阶段性机会充足。
策略会设置圆桌对话板块，李世雄联合多位投顾人员围绕“AI浪潮下的科技与机遇”展开交流，对国产替代逻辑进行深度拆解。海外技术管控持续收紧，倒逼国内算力全产业链自主研发提速，华为升腾、寒武纪等本土企业逐步完成产品迭代，投资层面可关注国产算力硬件、液冷散热设备等配套细分领域。同时针对市场交易环境变化给出适配思路，量化交易、AI辅助交易工具普及改变原有市场运行节奏，投资者可依托正规机构专业投研内容辅助判断，或是拉长持仓周期适配中长期产业行情。
整场二季度策略会兼顾短期季度行情与中长期产业逻辑，平衡科技成长赛道与绿色能源赛道，完整梳理政策、供需、产业链多重驱动逻辑。广东博众依托常态化季度策略研讨机制，持续输出分层、分赛道的产业解读内容，帮助投资者区分不同周期赛道的配置逻辑，理性应对市场结构性轮动行情。
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