广东
一轮恐慌后，全球AI科技开始收复失地。
周二，亚太芯片存储强势回血。
日韩股市率先反弹，存储行情火速升温。
韩国综合指数涨超4%。韩股“存储双雄”SK海力士涨近4%，三星电子涨超5%。
日经225指数涨幅扩大约2%，日股存储巨头铠侠涨近12%。
台湾加权指数高开高走，涨幅扩大至逾3%。
港股主要指数表现稍显疲软，不过存储芯片、半导体股反弹。
南方两倍做多三星电子涨超16%，南方两倍做多海力士涨超12%，兆易创新涨超13%，澜起科技涨超10%，中芯国际涨超8%。
A股上演深V走势。
科创50指数涨幅近7%，创业板指涨幅扩大至5%，深证成指涨超3%。
存储芯片、半导体CPO、PCB概念等AI产业链方向大幅触底后反弹领涨。
盘中，铜冠铜箔、华工科技、金安国纪等多股跌停，存储芯片龙头德明利总市值一度跌破1000亿元。
不过随后，AI硬科技产业链又大幅回升。
北方华创、大族激光等多股涨停；华虹宏力涨超17%，杰华特、沐曦股份、东芯股份、寒武纪、中芯国际等快速冲高。
存储反攻！
近期，全球存储板块经历了剧烈回调。
AI泡沫、资本开支回报担忧，叠加韩国去杠杆引发的踩踏行情，令全市场深陷恐慌。
不过眼下，AI硬科技产业链正收复失地。
隔夜，美股光通信、存储概念股集体反弹。迈威尔科技涨超3%，英特尔、闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技、AMD涨超1%。
紧接着，韩国股市也开始回血。
数据显示，全球对AI算力硬件的需求旺盛，韩国出口在7月上旬强劲爆发。
据韩国海关总署，经工作日调整后，7月前20天出口同比大幅跃升62.9%，出口总值创下历年同月同期最高水平。
未经调整的出口增幅为52.3%，进口增长20%，贸易顺差达122亿美元。
芯片出口是此次增长的核心引擎，同比飙升180.6%，计算机相关产品出货量增幅更接近232%。
日前，SK集团会长崔泰源在济州论坛上表示，全球企业抢存储的程度须用“恐慌”来形容。
明年全球半导体需求将大幅增长，人工智能领域需求预计较今年增加60%至100%，整体半导体产品需求也将增长至少50%至60%。
但2027年之前，新增供给几乎为零。
他表示，明年几乎没有实质性产能扩张——因为建晶圆厂需要两年以上，2025年规划的投资最快2027年才能出产能。
据悉，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的2倍。
此前台积电也将2026全年资本支出指引上调至600亿美元-640亿美元。
港A股市场存储的反弹，则主要在于“资金托底+政策护航”双重支撑。
周末，“国家队”率先释放百亿级增持信号后。中国国新、中国诚通称坚定看好中国资本市场发展前景，将继续增持中央企业股票。
紧随其后多家核心央企、行业龙头也集体出手，通过密集发布增持、回购、分红、业绩预喜等方式多维稳市。
昨天，证监会召开投资者座谈会，释放稳市场强信号。
错杀修复开启？
本轮存储股反弹绝非偶然，而是产业周期与资金情绪共振的结果。
眼下，华尔街机构整体看多AI存储超级周期，认定本轮大跌属于情绪错杀。
而AI驱动的供需缺口持续扩大，行业高景气具备长期确定性。
摩根大通表示，当前存储股调整，并不是行业基本面恶化。
而是市场从炒增长预期进入验证盈利持续性的阶段。
短期来看，存储板块仍可能受到情绪影响，但未来12—24个月，AI驱动的存储供需紧张格局并没有改变。
换句话说，市场现在担心的不是AI需求消失，而是此前上涨太快之后，投资者开始要求企业证明利润能否持续。
摩根士丹利表示，虽然存储股交易已经十分拥挤，但这不等于行业即将进入下行周期。
存储股大跌，反而创造了新的买点。
该行重新定义本轮周期：传统存储周期属性弱化，HBM、高端DRAM等AI存储已从普通周期品，升级为AI基建的核心瓶颈与战略资产，长期供需紧张格局将持续数年。
当前市场短期抛售均为已知旧利空，属于“黄金坑”调整。
瑞银此前也持续加码看多，认为结构性供应不足的局面至少会持续到2028年中期。
随着AI需求持续增长以及长期供应协议谈判仍在进行，存储芯片市场周期正在“进一步趋强”。
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