国产大模型能力加速演进，算力链条高景气度获验证，看好光模块选哪个ETF好？TMTETF景顺(512220)有望持续受益

国际权威咨询机构IDC发布2025年中国AI编程市场份额报告，报告显示，阿里以47.6%的营收市场份额位居第一，超第二名至第五名总和，持续领跑中国AI编程市场。目前，AI编程被公认为大模型和桌面Agent工具的核心技术壁垒，也是全球顶尖科技公司竞争的核心战场。据了解，阿里Qoder已服务中国一汽、中信证券、亚信科技等数十万家企业，全球用户已超500万，是中国最受欢迎的智能体编程平台之一。（来源：《2025年中国AI编程市场份额报告》，时间：2026年07月16日）

此外，全球存储行业正经历结构性产能迁移，海外大厂持续退出利基型DRAM与SLCNANDFlash市场，供给缺口自2025年起显著扩大。交银国际指出，兆易创新有望借助其在NORFlash领域的成功经验，在本轮份额重分配中实现快速扩张，尤其受益于与长鑫科技的深度合作——2026年代工采购额度由11.82亿元大幅提升至57.11亿元，支撑其DRAM业务高速增长。同时，专用型存储需求具备刚性，智能驾驶与端侧AI发展进一步打开长期增量空间，预计全球市场规模将在2026年跃升至403亿美元。（来源：《兆易创新（603986）：产能替代窗口开启，大厂淡出与长鑫赋能共振》，时间：2026年07月17日）

国产大模型能力加速演进，字节Seedream5.0Pro、智谱GLM-5.2等多模态模型升级推动AI基础设施投入持续加码。国联民生证券认为，国内算力产业已从需求预期阶段进入业绩兑现期，相关算力公司2026年上半年业绩均超预期，验证了国产算力链条的高景气度。同时，Meta计划投资百亿美元建设加拿大1GW数据中心，显示全球算力扩产趋势未改，通信网络向更高带宽演进将持续拉动交换机与高速互联环节需求。（来源：《通信行业周报：国产大模型加速演进，国产算力进入业绩兑现期》，时间：2026年07月12日）

份额方面，截至2026年7月16日，TMTETF景顺(512220)最新份额达2.01亿份，创近半年新高。从资金净流入方面来看，TMTETF景顺(512220)最新资金净流入636.69万元。拉长时间看，近5个交易日内，合计“吸金”1310.49万元。

Wind数据显示，截至2026年7月16日，TMTETF景顺最新融资买入额达254.07万元，最新融资余额达636.75万元。

费率方面，TMTETF景顺管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

TMTETF景顺(512220)紧密跟踪中证科技传媒通信150指数，中证科技传媒通信150指数从业务涉及科技、传媒、通信产业的上市公司证券中，选取150只市值较大、成长性较好的上市公司证券作为指数样本。该指数聚焦最全面的硬件科技,涵盖芯片/光模块/PCB多条AI硬件线，广度与龙头兼顾、集中度适中。Wind数据显示，按照申万三级行业分类，中证科技传媒通信150指数前五大权重行业为数字芯片设计(23.52%)，通信网络设备及器件(13.12%)，半导体设备（12.06%），印制电路板(11.24%)，消费电子零部件及组装（8.03%）。

数据显示，截至2026年6月30日，中证科技传媒通信150指数(H30318)前十大权重股分别为新易盛、兆易创新、中际旭创、寒武纪、北方华创、立讯精密、澜起科技、中微公司、海光信息、东山精密，前十大权重股合计占比33.45%。（注：相关个股仅为指数成分股展示，不作为个股推荐。）

以上数据来源：Wind，公开信息，截至2026/7/17。

风险提示：

1、文中涉及的相关个股仅为指数成分股展示，不作为个股推荐。

2、文中登载的指数涨跌幅仅供参考，不预示未来表现亦不代表具体基金表现。登载的基金过往持仓不代表基金经理未来的投资方向亦不构成任何投资建议，最新持仓可能有变化。

3、景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金晨星风险评级：中高，适合激进型、积极型投资者。

景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金联接基金（A类：001361，C类：004371）晨星风险评级：中高，适合激进型、积极型投资者。

4、关于基金销售费用的说明：景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金联接基金A份额每笔申购金额（M）分段收取申购费，具体为：M＜50万元，1.00%；50万元≤M＜250万元，0.60%；250万元≤M＜500万元，0.30%；M≥500万元，1000元/笔。根据每笔份额的持有时长（N）分段收取赎回费：其中：7日以内，1.50%；7日以上（含）-1年以内，0.50%；1年（含）-2年，0.25%；2年（含）以上，0。不收取销售服务费。C份额每笔申购金额（M）分段收取申购费，具体为：M≥1元，0。根据每笔份额的持有时长（N）分段收取赎回费：其中：7日以内，1.50%；7日（含）以上，0。销售服务费为0.40%/年。相关费率折扣情况以销售机构展示为准。

景顺长城中证科技传媒通信150交易型开放式指数证券投资基金：投资人在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过申购或赎回份额0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。场内交易费用以证券公司实际收取为准。

5、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险请投资者全面认识本基金的风险特征,听取销售机构的适当性意见,结合自身风险承受能力,谨慎投资。投资者应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。

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