全民钱包合规疑云：隐藏费率变相抬升成本，第三方催收违规频发

在金融科技蓬勃发展的浪潮中，助贷平台如雨后春笋般涌现，全民钱包作为一家成立近九年的老牌助贷平台，曾凭借其庞大的用户规模和可观的交易额在市场中占据一席之地。然而，近期全民钱包却深陷合规问题的泥沼，从隐藏费率、变相抬升成本，到第三方催收违规频发，一系列问题引发了市场的广泛关注和深刻反思。

消费金融监管明确规定，持牌金融机构个人贷款综合年化融资成本不得超过24%，严禁通过拆分收费等方式变相突破监管红线。据大众新闻报道，全民钱包采用了被称为“双融担”的架构，即在资金放款环节引入两家融资担保公司，分别签署独立协议，将综合费率拆解为两部分核算。一部分以利息及基础担保费的名义，控制在24%附近，恰好卡在司法保护的利率上限。另一部分则以担保咨询服务费、管理费等名义，由另一家担保公司另行收取。两项叠加后，借款人实际承担的综合年化利率直逼36%。

据山西晚报·刻度财经报道，有用户在消费保平台反映，全民钱包利息已达24%，还以担保费形式进一步违规收取变相利息。另有用户借款6000元分12期，每期还款602.74元，其中额外费用达86.34元。还有用户反映借款5000元仅4天，被收取利息44.36元及担保费983元，合计费用超过本金20%。

除了现金贷的双融担费率拆分模式，全民钱包还通过搭建分期商城开辟了另一条套利途径。该商城以3C数码、家居家电等大众消费品类为载体，主打低门槛分期购物服务。然而，商城中商品标价普遍高于主流电商平台，《中国经营报》的报道显示，商城中展示的Apple iPhone 16 Plus 128GB手机，页面展示本金6999元，分期付款期数为3个月，但是依照苹果官方网站，同款机型售价为5999元，用户购买该机型总计需要还款7280.97元。

以iPhone溢价1000元为例，如果将商品溢价计入综合融资成本，实际年化费率高达233%。但全民钱包相关人士对媒体解释称，商品价格6999元、分3期还款7280.97元，综合年化费率（IRR）不超过24%，符合规定，但这种解释显然站不住脚。因为分期商城的商品溢价，本质上就是将本应以利息形式体现的资金成本，转化为了商品交易差价。这种变相放贷的方式，不仅损害了消费者的利益，也严重违反了监管规定。在监管部门与媒体关注后，全民钱包分期商城入口被迅速下架，这也从侧面反映了其行为的违规性。

值得一提的是，全民钱包在利率宣传上也经历了调整。媒体此前的报道显示，全民钱包在APP借款页面标注的年化利率区间为16%至36%。据山西晚报·刻度财经查询发现，目前全民钱包在APP下载页面的介绍中，息费已调整为7.2%至24%，但附加标注“以审核为准”，留下了一定的操作空间。

利率的调整是否真的改变了实际上的综合成本结构？从消费保平台和黑猫投诉平台的投诉来看，答案是否定的。据山西晚报·刻度财经报道，在消费保平台，一条4月4日的投诉称，公示综合年化20.55%，但实际等额本息还款的真实年化约36%。而黑猫投诉平台6月24日发布的一则投诉显示，平台借款强制分12期，每期都有额外担保费、服务费，借款前未显示，还款账单才出现。

产品设计方面的合规争议尚未平息，全民钱包持续存在的贷后管理乱象又加剧了其信任危机。多家媒体曝光全民钱包第三方催收存在违规乱象，不少用户投诉其存在信息泄露、无差别骚扰、软暴力催收等问题。在黑猫投诉平台搜索“全民钱包”，投诉问题集中在乱收费、捆绑销售权益卡、暴力催收、泄露隐私、多收利息等方面。仅“全民钱包催收”这一关键词在黑猫投诉就有7039条投诉。

据山西晚报·刻度财经报道，一条发布于6月23日的投诉称，还款当日下午催收就开始，且态度恶劣。另一条6月21日的投诉称，正常催收可以接受，但全民钱包“不断骚扰我的单位及周边朋友同事，已导致本人失业，精神也受到极大冲击。”另有6月11日的投诉称，全民钱包暴力催收联系骚扰孩子学校，要求停止暴力催收骚扰。

据山西晚报·刻度财经报道，在消费保平台也有用户投诉称，在能正常联系本人的前提下，催收方私自调取通讯录，频繁致电父母、亲友、同事，并多次发送上门核查、告知单位全村、起诉追责等短信。另有用户反映逾期后被多个私人号码持续发送威胁短信，并以影响家人、联系村社区等话术施压，且停催申请被恶意拖延。还有用户称因车祸受伤被迫下岗，无经济来源导致第12期借款逾期，受到第三方暴力催收、骚扰家人。

天眼查App显示，2026年4月24日，全民钱包通过官方公众号发布《关于债务催收相关事宜的公告》，称平台相关债务的催收行为均由合作资方、债权受让方等第三方合作机构独立开展，与全民钱包平台无关。然而，根据监管要求，金融及信贷平台是催收合规的第一责任人，外包机构出现违规行为，平台需承担相应管理责任。中国银行业协会发布的《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》也要求，严禁对无关第三人进行催收，仅在债务人本人失联的情形下方可联系无关第三人。全民钱包的这一纸公告显然无法划清责任界限，其将催收业务外包后，是否建立了有效的合规管控机制，也成为外界关注的焦点。

2025年10月1日，《国家金融监督管理总局关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式施行。该通知要求银行对合作平台运营机构实行名单制管理，明确综合融资成本年化利率不高于24%。2026年3月，金融监管总局与中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（金规〔2026〕2号），明确2026年8月1日起施行。新规要求新增个贷业务必须出具《综合融资成本明示表》，所有息费按IRR口径折算年化综合成本， 未明示不得收取。综合融资成本明示表应注明贷款本金金额，逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目及其收取方式、收取标准和收取主体。

这意味着，过去靠低名义利率、隐藏服务费的玩法将被堵死。一些平台此前靠双融担模式把综合费率做到24%至36%，新规下合并披露与24%上限的双重约束，让原来达36%的产品要么降到20%出头，要么直接停发。随着所有息费纳入IRR口径统一核算、逐项明示、未明示不得收取等规定实施，全民钱包现有的业务模式将面临更多约束，过去依靠信息不对称和费用拆分维持的定价空间，也将逐步压缩。

全民钱包从曾经的辉煌到如今的合规困境，给整个助贷行业敲响了警钟。在监管日益严格的背景下，助贷平台必须严格遵守法律法规，规范自身业务行为，摒弃通过隐藏费率、违规催收等手段获取利润的短视做法。只有坚持合规经营，才能真正赢得市场和消费者的信任，实现可持续发展。